Hari ini saya terima email yang nanya, kenapa isi blog saya cuma BELI BELI aja, kok ngga ada JUAl nya..? Dan saya ngga pernah bikin target di harga berapa saya akan jual.
Saya langsung ngga enak hati nerima emailnya, bukan krn sakit hati (jangan kapok ya, nulis email ke saya.. :D ), tapi krn saya takut yang berfikiran seperti ini bukan pengirim email ini aja.. :(
Emailnya lgsg saya bales saat itu juga. Cuma karena waktu balesnya saya lg di mobil, dan saya lg buru2 mau ketemu orang, jd mungkin balesannya ngga bs panjang lebar.
Jadi saya coba bikin posting lg ttg hal ini, biar bs lbh detil nulisnya..
Kenapa hanya BUY BUY, dan jarang bgt SELL SELL..??
Jawaban saya :
1. Tujuan investasi saya di saham adalah untuk biaya kuliah anak2 saya, yang masih skitar 7 thn lagi) dan juga untuk dana pensiun (skitar 15 thn lagi). Jadi kalo pernah denger istilah "berkebun emas", saya ini "berkebun saham".. :))))
Cuma bedanya kalo kebun emas itu ngumpulin emas dgn uang minjem ke bank atau orang tua atau mertua, kalo saya beli saham tanpa utang. Semua saham saya, saya beli dengan uang yang ada (mayoritas dari gaji dan bonus yang dihasilkan oleh suami saya), dan saya kumpulin terus sampai banyak.. :)
2. Karena investasi ini sangat penting buat masa depan saya sekeluarga, jadi tiap bulan saya selalu menyisihkan gaji suami saya, minimal 15%, untuk ditambahkan ke rekening saham. Inget ya, menyisihkan, bukan menyisakan.. :)))))
Dalam financial planning, dana untuk bayar zakat, utang, asuransi dan investasi harus kita sisihkan di awal gajian (selintas belajar financial planning nih, hehe..), biar uangnya selalu ada, ngga dipakai untuk hal-hal lain.
Jadi YES, hampir tiap bulan saya selalu ada dana cash untuk dibelikan saham, walaupun belum tentu tiap bulan saya akan beli saham...
3. Karena saya melakukan investasi di saham, maka patokan utama saya adalah Laporan Keuangan dalam membeli dan menjual saham. Kalo untuk membeli, saya bisa pakai TA jg sbg patokan untuk melengkapi FA.
Tapi dalam menjual saham, patokan saya hampir selalu FA!
Karena itulah saya jarang banget posting tentang JUAL. Jarang ya, bukan berarti ngga pernah. Coba cek di posting2 saya yang lama, ada kok beberapa kali saya posting SELL ASII, SELL CPIN, SELL KKGI (ini yang saya ingat, mungkin thn 2013 ya.. ) Dan semua saya sell karena ada penurunan laba di LKnya yg terbaru.. :)
4. Karena saya investor, saya ngga pernah bikin target harga jual. Karena apa? Karena prinsip saya, selama emitennya masih terus bagus kinerjanya, ya saya akan terus hold sahamnya..
5. Kalo patokannya ke laporan keuangan, bisa telat jual dong mba..? bisa jadi harga sudah turun banyak, terus baru deh laporan keuangannya keluar dan kita harus jual di harga yang lbh rendah.
Saya jawab : ya itu namanya resiko investasi.
Mau jadi investor/trader, resiko jual di harga murah itu akan selalu ada... :) , karena tidak selamanya orang bisa jual di highest dan beli di lowest... :)
Sekarang harus kita sendiri yang mencoba untuk mengenal diri kita, kita lebih cocok dengan metode yang seperti apa... :) Kalo udah cocok, tinggal dijalani aja dengan segala resiko dlm bisnis saham ini... :)
Ok, saya pikir posting ini sdh cukup memberikan gambaran kenapa saya di sini banyaknya nulis BUY BUY BUY terus, dan jarang SELL SELL SELL... :))
Oya, saya mau cerita dikit tentang DUKAnya jadi investor ala saya.. :)
Thn 2013 (kalo ngga salah), IHSG turun dalam. Dari highest 5250 ke lowest 3800. Dan saham-saham semua turun gila-gilaan..
Waktu itu saya beli BSDE di harga 2000. LK-nya masih bagus bgt thn 2013 itu. Terus BSDE turun terus, dari 2000 sampai ke 1100.. serem yahh.. Tapi msh mending deh dibanding 2008, saya beli BUMI di 8300 dan ngeliat BUMI turun sampai 2100.. :)))
Karena waktu itu saya pegang bbrp saham gorengan (saya biasanya selalu beli saham2 seperti ini, tapi porsi total mereka biasanya ngga banyak dlm porto saya), saya jual smua saham gorengan saya (beberapa jual untung, bbrp jual rugi), dan saya pindahkan ke BSDE. Jadi percaya ngga, saya tuh punya semua harga BSDE dari 2000 sampai 1100.. :))))
Average down terusssss, krn LKnya msh bagus dan harganya turun terus.. :))))
Di Q1/ 2014, laba BSDE turun (seperti yang sdh diduga, krn laba dia naik banyak di 2013 krn jual tanah dlm jumlah gede). Begitu laba BSDE turun, smua BSDE yang sudah untung, saya jual dulu. Sehingga yang nyisa di porto saya itu BSDE harga 1800-an ke atas kalo ngga salah.. Dan ngga saya CL lho. Krn saya senang dgn saham ini, dan saya pikir, ga mampu beli rumah di BSD, ya minimal saya punya sahamnya :)))))))
Sekarang average BSDE saya di 1854, dan itu semua belanjaan bulan juni-juli 2013.
Kalo diitung-itung, rugi banget saya pegang BSDE mau 2 thn cuma naik dikit. Tapi ya selama saya msh bs tidur nyenyak, kenapa ngga? :)))
Saya mau liat Q1/2015 BSDE dulu, untuk nanti memutuskan, apakah BSDE ini mau saya jual aja atau ngga.. :)
Ok, cukup sekian dulu ya, tulisan saya. Investasi saham ini ada resikonya, jadi kenali dulu resikonya dengan baik. Kalo ngga siap rugi, jangan pernah beli saham.. :) beneran ini, daripada pikiran jd stress ngga karuan.. :)
Saya sendiri, kalo saham lg pd turun, saya lebih baik ngga liat saham sm skali. Mendingan saya latihan line dance aja drpd mantengin laptop.. hehe.. dan kalo ada temen yang bbm nanya saham, saya jwb jujur aja : wahh maaf, aku lg ngga mantau saham yahhh.. :))))
Happy cuan, all.. :)
Regards,
V3
Kamis, 12 Maret 2015
Senin, 02 Maret 2015
ANTM, LK Q4/2014, jual dulu bagi yang punya..!!
Saya lihat berita di internet, ANTM LK Q4/2014 mencatatkan rugi bersih.
Simple advice dari saya buat yang punya saham ini : JUAL kalo punya. Di harga berapa pun, di rugi berapa pun sekarang. Bahaya bgt kalo kita megang saham yang lagi rugi.
Buat yang belum punya : jangan pernah beli saham ini untuk investasi, selama kinerjanya masih rugi.
Ok, sgini aja ya.. :)
Be smart in investing, keep learning, dan coba belajar untuk percaya sama insting kita sendiri.. :)
Regards,
V3
Simple advice dari saya buat yang punya saham ini : JUAL kalo punya. Di harga berapa pun, di rugi berapa pun sekarang. Bahaya bgt kalo kita megang saham yang lagi rugi.
Buat yang belum punya : jangan pernah beli saham ini untuk investasi, selama kinerjanya masih rugi.
Ok, sgini aja ya.. :)
Be smart in investing, keep learning, dan coba belajar untuk percaya sama insting kita sendiri.. :)
Regards,
V3
Minggu, 01 Maret 2015
Member baru di portofolio saya : ASGR :)
LK Q4/2014 ASII sudah keluar, dan EPSnya turun 1,25%.. Widiihh, saya paling sebel nih kalo ada saham saya yang salah satu salesnya, atau labanya atau EPS-nya turun. Artinya saya harus bersihin barangnya dari portofolio saya, atau minimal ya mengurangi posisi..
Dan karena ASII adalah salah satu saham bluechip yang saya suka (karena manajemennya bagus, royal bagi deviden dan dia punya berbagai macam anak perusahaan yang bagus2 juga), akhirnya saya memutuskan untuk hanya menjual ASII yang modalnya di atas 6600. Sisanya masih saya hold semua..
Jual ASII, saya jadi ada cash kan. Terus saya mulai liat2 lagi. Ketemu deh dengan si ASGR ini. Begitu analisa LKnya, kok saya jadi pengen beli agak banyakan, tapi cash saya cuma dikit nih. Akhirnya saya liat2 lagi, saham mana yang saya punya sekarang, yang Yieldnya paling kecil. Eehhhh, keluar deh si LPKR. Akhirnya dengan tanpa ragu, semua LPKR saya, saya jual (dengan untung yg mini karena saya nyangkut di saham ini lumayan lama, dan ngga pengen mindahin ke saham lain), dan saya belikan ASGR. Sekarang modal average saya di ASGR 1974.
Kita mulai ya, ubek2 dikit LK-nya ASGR..
LK Q4/2014 ASGR (juta Rp)
1. aset lancar > liabilitas jangka pendek
2. jumlah saham = 1.348.780.500 lembar
3. jumlah liabilitas = 731,033
3. Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 902,303
pertumbuhan ekuitas = ( 902,303 - 736,458 ) : 736,458 = 22.52%
4. Book Value (BV) = 902,303,000,000 : 1.348.780.500 = Rp 668.98
5. Jumlah liabilitas dan ekuitas (aset) = 1,633,339
6. DER = 731,033 : 902,303 = 0.81x
7. Pendapatan bersih = 2,282,232
pertumbuhan pendapatan = ( 2,282,232 - 2,261,253 ) : 2,261,253 = 0.93%
8. laba komprehensif yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 258,911
pertumbuhan laba komprehensif = ( 258,911 - 210,004 ) : 210,004 = 23.29%
9. ROE = 258,911 : 902,303 = 28.69% (saya pakai laba yang terkecil di antara laba tahun berjalan atau laba komprehensif untuk menghitung ROE)
10. Laba per saham dasar dan dilusian (EPS) = Rp 192.9
pertumbuhan EPS = ( 192.9 - 154.93 ) : 154.93 = 24,5%
11. Arus kas operasi positif (+), tapi lebih kecil daripada laba komprehensif.
12. @ 2005, PER = 2005 : 192.9 = 10.39x
PBV = 2005 : 668.98 = 2.997x
Yield = ROE : PBV = 28.69% : 2.997 = 9.57%
13. Valuasi = Rp 2727.6 ---> MOS = 1 - (2005 : 2727.6) = 26.49%
Sekarang liat chart ASGR, ya..
Maaf banget saya ngga bisa masukin chart saya di sini, karena ngga ngerti caranya.. maklum gatek.. :)))))
Chart weekly : candle minggu ini, lowest-nya ada di MA 100 weekly (1843) dan highest-nya ada di 2050. candle close di 2005, yang masih di bawah MA 60 weekly (2017). MACD weekly sudah dekat golden cross, tapi belum golden cross. Resiko : bila MACD malah slip (ngga jadi golden cross dan malah berbalik ke bawah lagi, ASGR bisa turun semakin parah).
Chart monthly : ASGR sudah turun terus selama 5 candle berturut-turut, dan tertahan di MA 20 monthly dan sekarang candle-nya sudah berbalik arah, malah sudah membentuk higher high dibanding candle sebelumnya. Sepertinya sih ASGR most probable, akan naik dulu untuk beberapa candle ke depan.
Disclaimer ya.. :)
Seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga punya barang juga tanggung sendiri.
Your money, your responsibility.. :)
Good luck... :)
Regards,
V3
Dan karena ASII adalah salah satu saham bluechip yang saya suka (karena manajemennya bagus, royal bagi deviden dan dia punya berbagai macam anak perusahaan yang bagus2 juga), akhirnya saya memutuskan untuk hanya menjual ASII yang modalnya di atas 6600. Sisanya masih saya hold semua..
Jual ASII, saya jadi ada cash kan. Terus saya mulai liat2 lagi. Ketemu deh dengan si ASGR ini. Begitu analisa LKnya, kok saya jadi pengen beli agak banyakan, tapi cash saya cuma dikit nih. Akhirnya saya liat2 lagi, saham mana yang saya punya sekarang, yang Yieldnya paling kecil. Eehhhh, keluar deh si LPKR. Akhirnya dengan tanpa ragu, semua LPKR saya, saya jual (dengan untung yg mini karena saya nyangkut di saham ini lumayan lama, dan ngga pengen mindahin ke saham lain), dan saya belikan ASGR. Sekarang modal average saya di ASGR 1974.
Kita mulai ya, ubek2 dikit LK-nya ASGR..
LK Q4/2014 ASGR (juta Rp)
1. aset lancar > liabilitas jangka pendek
2. jumlah saham = 1.348.780.500 lembar
3. jumlah liabilitas = 731,033
3. Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 902,303
pertumbuhan ekuitas = ( 902,303 - 736,458 ) : 736,458 = 22.52%
4. Book Value (BV) = 902,303,000,000 : 1.348.780.500 = Rp 668.98
5. Jumlah liabilitas dan ekuitas (aset) = 1,633,339
6. DER = 731,033 : 902,303 = 0.81x
7. Pendapatan bersih = 2,282,232
pertumbuhan pendapatan = ( 2,282,232 - 2,261,253 ) : 2,261,253 = 0.93%
8. laba komprehensif yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 258,911
pertumbuhan laba komprehensif = ( 258,911 - 210,004 ) : 210,004 = 23.29%
9. ROE = 258,911 : 902,303 = 28.69% (saya pakai laba yang terkecil di antara laba tahun berjalan atau laba komprehensif untuk menghitung ROE)
10. Laba per saham dasar dan dilusian (EPS) = Rp 192.9
pertumbuhan EPS = ( 192.9 - 154.93 ) : 154.93 = 24,5%
11. Arus kas operasi positif (+), tapi lebih kecil daripada laba komprehensif.
12. @ 2005, PER = 2005 : 192.9 = 10.39x
PBV = 2005 : 668.98 = 2.997x
Yield = ROE : PBV = 28.69% : 2.997 = 9.57%
13. Valuasi = Rp 2727.6 ---> MOS = 1 - (2005 : 2727.6) = 26.49%
Sekarang liat chart ASGR, ya..
Maaf banget saya ngga bisa masukin chart saya di sini, karena ngga ngerti caranya.. maklum gatek.. :)))))
Chart weekly : candle minggu ini, lowest-nya ada di MA 100 weekly (1843) dan highest-nya ada di 2050. candle close di 2005, yang masih di bawah MA 60 weekly (2017). MACD weekly sudah dekat golden cross, tapi belum golden cross. Resiko : bila MACD malah slip (ngga jadi golden cross dan malah berbalik ke bawah lagi, ASGR bisa turun semakin parah).
Chart monthly : ASGR sudah turun terus selama 5 candle berturut-turut, dan tertahan di MA 20 monthly dan sekarang candle-nya sudah berbalik arah, malah sudah membentuk higher high dibanding candle sebelumnya. Sepertinya sih ASGR most probable, akan naik dulu untuk beberapa candle ke depan.
Disclaimer ya.. :)
Seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga punya barang juga tanggung sendiri.
Your money, your responsibility.. :)
Good luck... :)
Regards,
V3
Sabtu, 28 Februari 2015
LEAD, LK Q4/2014
Langsung aja ya.. :)
Ini analisa simpel saya tentang LK Q4/2014 LEAD (LK dalam USD) :
1. Total asset lancar < total liabilitas jangka pendek ---> ada resiko likuiditas, di mana ketika ada utang jangka pendek jatuh tempo, aset lancar yang ada tidak dapat mencukupi untuk membayar pelunasan utang. Dan ini kelemahan LEAD, yang sdh saya sebut waktu saya menganalisa LK Q3/2014-nya..
2. Total ekuitas = 130.353.841
---> pertumbuhan ekuitas = ( 130.353.841 - 111.958.939 ) : 111.958.939 = 16,43%
3. Jumlah saham = 644.257.143 lembar
4. Book Value (BV) = ( 130.353.841 : 644.257.143 ) x Rp 12,000 ( asumsi saya, 1 USD = Rp 12,000) ---> BV = Rp 2427,98
5. DER = Total liabilitas : Total ekuitas = 131.730.153 : 130.353.841 = 1,01x
6. Pendapatan = 69.012.603
---> pertumbuhan pendapatan = ( 69.012.603 - 59.015.412 ) : 59.015.412 = 16,94%
7. Laba usaha = 27.761.198
---> pertumbuhan laba usaha = (27.761.198 - 23.868.176 ) : 23.868.176 = 16,3%
8. Laba tahun berjalan = 19.980.349
--> pertumbuhan laba tahun berjalan = (19.980.349 - 16.457.178) : 16.457.178 = 21,39%
9. Laba per saham dasar (EPS) = $ 0,03 x Rp 12.000 = Rp 360
---> pertumbuhan EPS = ( 0, 03 - 0,04) : 0,04 = minus 25%
10. ROE = laba tahun berjalan : total ekuitas = 19.980.349 : 130.353.841 = 15,33%
11. Arus kas operasi positif (+), dan lebih besar daripada laba usaha ---> secara operasional, perusahaan masih sehat.
12. @ 1800, PER = 1800 : 360 = 5x
PBV = 1800 : 2427,98 = 0,74x
Yield = ROE : PBV = 15,33% : 0,74x = 13,94%
13. Valuasi wajar = Rp 4524 ---> MOS = 60,21%
Untuk LEAD, saya pikir kinerjanya mengalami kemunduran dibanding di Q3/2014 kemarin.
Mengapa begitu?
Kita lihat dari EPS-nya saja.
EPS Q3/2014 LEAD = $0,027 x Rp 12.000 = Rp 432.
EPS annualized = 4/3 x Rp 432 = Rp 576 ---> ini adalah EPS minimal yang kita harapkan akan terjadi di Q4/2014 LEAD.
Ternyata, di Q4/2014, EPS aktual LEAD = Rp 360 ---> 360 jauh banget dong dibandingin sama 576... :(((
Selain itu, di LK Q4/2014, EPS growthnya memang minus. Padahal di LK Q3/2014, EPS masih tumbuh 8%.. :(((
Sekarang bagaimana dengan saham LEAD saya, ya?
Saya punya modal average Rp 2678.
Walaupun saham LEAD saya hanya 3,5% dari total portofolio saham saya, tapi kan ini tetap duit..
Jadi saya mau coba tuliskan di sini, bagaimana saya menganalisa saham LEAD yang saya punya sekarang, apakah akan saya hold atau sell..
Modal LEAD saya, average = Rp 2678.
@ 2678, PER = 2678 : 360 = 7,44x
PBV = 2678 : 2427,98 = 1,1x
Yield = ROE : PBV = 15,33% : 1,1 = 13,94%
Artinya : bila nanti saya ketemu saham lain yang lebih bagus dengan YIELD lebih besar daripada LEAD ini, maka saya akan jual LEAD saya semua dan pindah ke saham tsb.
Iya, jual rugi semuanya dan pindahin smua ke saham yang baru.. :)
Terus kalo ada yang nanya, apa ngga sayang mba, kan udah rugi banyak? Kenapa ngga di-hold aja dulu, siapa tau ntar naik lagi..
Saya akan jawab, ngga boleh sayang, karena kan ini termasuk resiko investasi.
Tidak semuanya saham yang kita beli, bisa ngasih profit.. :)
Dan kalo memang ada saham lain yang lebih baik, kenapa ngga pindah aja ke sana? :)
Simpel banget ya, cara investasi saya. Maklum ala ibu rumah tangga.
Ngga mau ribet2 mikirnya.. :)
Terus kalo misalnya saya belum ketemu saham lain dengan yield yang lebih besar daripada LEAD yang saya punya, ya saya hold aja. Buat saya, lbh baik megang saham dengan yield 13,94% daripada megang duit cash.. :)))
Kalo ada yang nanya lagi, nanti kalo abis dijual, terus LEADnya malah naik, gmn mba? Hehe, kalo udah dijual dan dia naik, ya jgn dipikirin lagi, kecuali kalo mau stress.. :)))
Kaya putus sama pacar deh. Begitu putus, langsung move on dong.... Kalo nanti dia dapet orang yang lebih baik dari kita, ya biarin aja. Kita tinggal banyak2in doa aja biar dikasih jg yang lebih baik daripada dia.. :))
Hehe, jd ngawur nih ngomongnya.. :p
Ok, mungkin ini aja ya. Saya tuliskan bagaimana cara saya menganalisa saham yang LKnya tidak sesuai dengan apa yang kita harapkan, dan kebetulan kita jg nyangkut di saham tsb, dengan harapan siapa tau bisa bermanfaat buat yang lain.. :)
Oya, saya ngga mau rekomen buy untuk LEAD di harga 1800 ini. Kenapa? karena saya sendiri aja punya niat untuk keluar, masa saya malah nyuruh orang buat beli... :))))))
Regards,
V3
Ini analisa simpel saya tentang LK Q4/2014 LEAD (LK dalam USD) :
1. Total asset lancar < total liabilitas jangka pendek ---> ada resiko likuiditas, di mana ketika ada utang jangka pendek jatuh tempo, aset lancar yang ada tidak dapat mencukupi untuk membayar pelunasan utang. Dan ini kelemahan LEAD, yang sdh saya sebut waktu saya menganalisa LK Q3/2014-nya..
2. Total ekuitas = 130.353.841
---> pertumbuhan ekuitas = ( 130.353.841 - 111.958.939 ) : 111.958.939 = 16,43%
3. Jumlah saham = 644.257.143 lembar
4. Book Value (BV) = ( 130.353.841 : 644.257.143 ) x Rp 12,000 ( asumsi saya, 1 USD = Rp 12,000) ---> BV = Rp 2427,98
5. DER = Total liabilitas : Total ekuitas = 131.730.153 : 130.353.841 = 1,01x
6. Pendapatan = 69.012.603
---> pertumbuhan pendapatan = ( 69.012.603 - 59.015.412 ) : 59.015.412 = 16,94%
7. Laba usaha = 27.761.198
---> pertumbuhan laba usaha = (27.761.198 - 23.868.176 ) : 23.868.176 = 16,3%
8. Laba tahun berjalan = 19.980.349
--> pertumbuhan laba tahun berjalan = (19.980.349 - 16.457.178) : 16.457.178 = 21,39%
9. Laba per saham dasar (EPS) = $ 0,03 x Rp 12.000 = Rp 360
---> pertumbuhan EPS = ( 0, 03 - 0,04) : 0,04 = minus 25%
10. ROE = laba tahun berjalan : total ekuitas = 19.980.349 : 130.353.841 = 15,33%
11. Arus kas operasi positif (+), dan lebih besar daripada laba usaha ---> secara operasional, perusahaan masih sehat.
12. @ 1800, PER = 1800 : 360 = 5x
PBV = 1800 : 2427,98 = 0,74x
Yield = ROE : PBV = 15,33% : 0,74x = 13,94%
13. Valuasi wajar = Rp 4524 ---> MOS = 60,21%
Untuk LEAD, saya pikir kinerjanya mengalami kemunduran dibanding di Q3/2014 kemarin.
Mengapa begitu?
Kita lihat dari EPS-nya saja.
EPS Q3/2014 LEAD = $0,027 x Rp 12.000 = Rp 432.
EPS annualized = 4/3 x Rp 432 = Rp 576 ---> ini adalah EPS minimal yang kita harapkan akan terjadi di Q4/2014 LEAD.
Ternyata, di Q4/2014, EPS aktual LEAD = Rp 360 ---> 360 jauh banget dong dibandingin sama 576... :(((
Selain itu, di LK Q4/2014, EPS growthnya memang minus. Padahal di LK Q3/2014, EPS masih tumbuh 8%.. :(((
Sekarang bagaimana dengan saham LEAD saya, ya?
Saya punya modal average Rp 2678.
Walaupun saham LEAD saya hanya 3,5% dari total portofolio saham saya, tapi kan ini tetap duit..
Jadi saya mau coba tuliskan di sini, bagaimana saya menganalisa saham LEAD yang saya punya sekarang, apakah akan saya hold atau sell..
Modal LEAD saya, average = Rp 2678.
@ 2678, PER = 2678 : 360 = 7,44x
PBV = 2678 : 2427,98 = 1,1x
Yield = ROE : PBV = 15,33% : 1,1 = 13,94%
Artinya : bila nanti saya ketemu saham lain yang lebih bagus dengan YIELD lebih besar daripada LEAD ini, maka saya akan jual LEAD saya semua dan pindah ke saham tsb.
Iya, jual rugi semuanya dan pindahin smua ke saham yang baru.. :)
Terus kalo ada yang nanya, apa ngga sayang mba, kan udah rugi banyak? Kenapa ngga di-hold aja dulu, siapa tau ntar naik lagi..
Saya akan jawab, ngga boleh sayang, karena kan ini termasuk resiko investasi.
Tidak semuanya saham yang kita beli, bisa ngasih profit.. :)
Dan kalo memang ada saham lain yang lebih baik, kenapa ngga pindah aja ke sana? :)
Simpel banget ya, cara investasi saya. Maklum ala ibu rumah tangga.
Ngga mau ribet2 mikirnya.. :)
Terus kalo misalnya saya belum ketemu saham lain dengan yield yang lebih besar daripada LEAD yang saya punya, ya saya hold aja. Buat saya, lbh baik megang saham dengan yield 13,94% daripada megang duit cash.. :)))
Kalo ada yang nanya lagi, nanti kalo abis dijual, terus LEADnya malah naik, gmn mba? Hehe, kalo udah dijual dan dia naik, ya jgn dipikirin lagi, kecuali kalo mau stress.. :)))
Kaya putus sama pacar deh. Begitu putus, langsung move on dong.... Kalo nanti dia dapet orang yang lebih baik dari kita, ya biarin aja. Kita tinggal banyak2in doa aja biar dikasih jg yang lebih baik daripada dia.. :))
Hehe, jd ngawur nih ngomongnya.. :p
Ok, mungkin ini aja ya. Saya tuliskan bagaimana cara saya menganalisa saham yang LKnya tidak sesuai dengan apa yang kita harapkan, dan kebetulan kita jg nyangkut di saham tsb, dengan harapan siapa tau bisa bermanfaat buat yang lain.. :)
Oya, saya ngga mau rekomen buy untuk LEAD di harga 1800 ini. Kenapa? karena saya sendiri aja punya niat untuk keluar, masa saya malah nyuruh orang buat beli... :))))))
Regards,
V3
Rabu, 11 Februari 2015
please do not ask me about stock trading... :)
Beberapa minggu ini, saya menerima email yang bertanya tentang trading saham..
Duhh, saya jadi ngga enak hati jawabnya nih.. kayanya karena di posting terakhir saya nulis bahwa saya mau trading di beberapa saham, jadi dianggapnya saya jg jago trading... :'(
Saya ini ngga ahli banget trading saham. Soalnya, kalo saya abis beli saham, 80% seringnya dibawa turun dulu.. Jadi i am really really bad at stock trading.. :))))
Lagipula, kalo memang niat untuk trading betulan, ngga perlu banget itung2 PER, PBV dsb yaa.. mending patokan sama chartnya aja, udah ngasih sinyal buy atau belum..
Kalo saya selalu masukin hitungan PER, PBV di saham yang saya beli utk trading, itu memang saya selalu begitu. Kalo liat saham apapun, pasti yang saya liat biasanya PER, PBV, ROE, DER sama growthnya.. :))) Udah bawaan orok kayanya, tiap liat saham selalu liat ke sana... :))))
Tapi sebetulnya ngga perlu banget ngitung2 kaya gt kalo mau trading ya.. Trading itu cukup fokus ke chart aja. Kalo mau ngga kejebak sama saham yang jelek, boleh deh liat saham itu ada growthnya atau ngga. Kalo labanya turun, ya jangan dibeli dulu. Tapi ini cuma utk minimized resiko dalam stock picking aja. Tapi prakteknya, kalo orang udah serius trading, dia cuma mau liat chart aja. Ngga mau liat data-data FA. Apalagi dengerin rumor.. :)
Jadi please, mdh2an ngga akan ada lg yang nanya ke saya how to do stock trading, karena saya bener2 ngga jago trading.. :)))
Oya, kmrn ada yang nanya saya, di bbrp saham terakhir yang saya beli (LEAD, WINS), harganya sdh turun dalam. Sahamnya saya cut loss ngga? Ngga, saya belum ada yang cut loss. Sekarang LEAD harganya 1775 (udah turun 34% dari harga average saya), tapi masih saya hold. Kenapa? Karena saya belum lihat LK terbarunya. Saya beli LEAD untuk investasi, dengan menganalisa LK-nya. Jadi yang bisa menarik saya keluar dari saham ini ya harus analisa LK terbarunya jg... Saya malah ngga pede untuk jual saham cuma karena liat harganya turun terus.. :(
Rumor terakhir, saham2 perkapalan katanya akan dinaikkan pajaknya menjadi 4x lipat. Makanya saham perkapalan harganya dibanting semua..
Untungnya, saya memang ngga beli dlm jumlah banyak saham-saham seperti ini. Jadi kalau harganya turun dalam pun, di portofolio pengaruhnya ngga terlalu signifikan..
Sekarang, saya mau nunggu dulu keluar LK Q1 untuk menata portofolio lagi. Kenapa Q1/2015 bukan Q4/2014? karena Q4/2014 biasanya hasilnya ngga beda jauh dengan Q3/2014. Kalo ada yang beda jauh, dan bedanya signifikan banget, ya pasti bs mempengaruhi jg keputusan kita utk hold/sell, atau malah buy more..
Tapi untuk melihat estimasi pergerakan saham setahun ke depan, Q1 ini penting banget. Inget ya baik-baik, Q1 sangat penting untuk melihat estimasi pergerakan saham setahun ke depan.. !!!
Beberapa saham, seperti saham konstruksi, mungkin Q1 ngga terlalu signifikan pengaruhnya. Karena kontrak2 baru malah lebih banyak terjadi di semester 2 (biasanya). Tapi untuk mayoritas saham, Q1 ini cukup mencerminkan kinerja emiten setahun ke depan..
Jadi kita tunggu aja Q1 sama2 ya, untuk mereview saham2 yang kita punya, dan untuk membidik saham2 yang bagus untuk dibeli di tahun 2015 ini.. :)
Belajar terus aja, biar makin pinter.. :))
Regards,
V3
Duhh, saya jadi ngga enak hati jawabnya nih.. kayanya karena di posting terakhir saya nulis bahwa saya mau trading di beberapa saham, jadi dianggapnya saya jg jago trading... :'(
Saya ini ngga ahli banget trading saham. Soalnya, kalo saya abis beli saham, 80% seringnya dibawa turun dulu.. Jadi i am really really bad at stock trading.. :))))
Lagipula, kalo memang niat untuk trading betulan, ngga perlu banget itung2 PER, PBV dsb yaa.. mending patokan sama chartnya aja, udah ngasih sinyal buy atau belum..
Kalo saya selalu masukin hitungan PER, PBV di saham yang saya beli utk trading, itu memang saya selalu begitu. Kalo liat saham apapun, pasti yang saya liat biasanya PER, PBV, ROE, DER sama growthnya.. :))) Udah bawaan orok kayanya, tiap liat saham selalu liat ke sana... :))))
Tapi sebetulnya ngga perlu banget ngitung2 kaya gt kalo mau trading ya.. Trading itu cukup fokus ke chart aja. Kalo mau ngga kejebak sama saham yang jelek, boleh deh liat saham itu ada growthnya atau ngga. Kalo labanya turun, ya jangan dibeli dulu. Tapi ini cuma utk minimized resiko dalam stock picking aja. Tapi prakteknya, kalo orang udah serius trading, dia cuma mau liat chart aja. Ngga mau liat data-data FA. Apalagi dengerin rumor.. :)
Jadi please, mdh2an ngga akan ada lg yang nanya ke saya how to do stock trading, karena saya bener2 ngga jago trading.. :)))
Oya, kmrn ada yang nanya saya, di bbrp saham terakhir yang saya beli (LEAD, WINS), harganya sdh turun dalam. Sahamnya saya cut loss ngga? Ngga, saya belum ada yang cut loss. Sekarang LEAD harganya 1775 (udah turun 34% dari harga average saya), tapi masih saya hold. Kenapa? Karena saya belum lihat LK terbarunya. Saya beli LEAD untuk investasi, dengan menganalisa LK-nya. Jadi yang bisa menarik saya keluar dari saham ini ya harus analisa LK terbarunya jg... Saya malah ngga pede untuk jual saham cuma karena liat harganya turun terus.. :(
Rumor terakhir, saham2 perkapalan katanya akan dinaikkan pajaknya menjadi 4x lipat. Makanya saham perkapalan harganya dibanting semua..
Untungnya, saya memang ngga beli dlm jumlah banyak saham-saham seperti ini. Jadi kalau harganya turun dalam pun, di portofolio pengaruhnya ngga terlalu signifikan..
Sekarang, saya mau nunggu dulu keluar LK Q1 untuk menata portofolio lagi. Kenapa Q1/2015 bukan Q4/2014? karena Q4/2014 biasanya hasilnya ngga beda jauh dengan Q3/2014. Kalo ada yang beda jauh, dan bedanya signifikan banget, ya pasti bs mempengaruhi jg keputusan kita utk hold/sell, atau malah buy more..
Tapi untuk melihat estimasi pergerakan saham setahun ke depan, Q1 ini penting banget. Inget ya baik-baik, Q1 sangat penting untuk melihat estimasi pergerakan saham setahun ke depan.. !!!
Beberapa saham, seperti saham konstruksi, mungkin Q1 ngga terlalu signifikan pengaruhnya. Karena kontrak2 baru malah lebih banyak terjadi di semester 2 (biasanya). Tapi untuk mayoritas saham, Q1 ini cukup mencerminkan kinerja emiten setahun ke depan..
Jadi kita tunggu aja Q1 sama2 ya, untuk mereview saham2 yang kita punya, dan untuk membidik saham2 yang bagus untuk dibeli di tahun 2015 ini.. :)
Belajar terus aja, biar makin pinter.. :))
Regards,
V3
Jumat, 16 Januari 2015
Buying opportunity or stupidity...??
Belakangan ini, ngga tau kenapa, saya kok seneng banget mungutin saham2 yang udah turun dalam, apalagi yang udah berbulan-bulan turunnya. Saham tsb turun dalam krn berbagai macam sebab. Ada yang karena laba turun, ada yang karena Right Issue di harga yang jauh di bawah harga pasar, ada jg yg ngga tau apa sebabnya. Turun ya turun aja.. :)
Saya sendiri sebenernya tipe investor yang seneng koleksi saham-saham dengan PER di bwh 5 atau PBV di bawah 1, dan rajin bagi deviden (ini cara paling simpel aja utk saya mutusin beli saham). Tapi kadang-kadang bisa jadi saya ngga nemu saham dgn kondisi seperti itu. Sedangkan tiap bulan, saya selalu menyisihkan skitar 20% dari gaji suami saya, utk saya investasikan di saham...
Jadi kadang-kadang, kalo saya lagi ada cash, dan saya ngga bisa nemuin saham yang "perfect" banget utk dibeli buat investasi, saya suka liat-liat chart. Saya coba hunting, ada yang chart WEEKLY atau MONTHLY-nya menarik ngga, utk dibeli...
Patokan menarik buat saya, antara lain sudah kena MA 100 atau MA 200 weekly, atau sudah kena MA 60 monthly atau blm (biasanya saham-saham consumer terlihat menarik untuk dibeli, bila sdh kena MA 60 monthly, selama LK-nya masih ada growth).
Di sini saya cuma mau sekedar nulisin aja, "kegilaan" saya beli saham-saham yang lagi turun ini.. Sebenernya cara ini sebaiknya jgn diikutin oleh investor pemula, krn memang beresiko banget. Kita harus siap mental banget ngeliat saham yang kita beli bisa terus keseret turun selama sahamnya belum rebound...
Judul tulisan ini "buying opportunity or stupidity", karena jujur, saya sendiri ngga tau pasti, dari saham2 yang saya beli ini, apakah nanti ada yang naik tinggi atau malah turun makin dalam lagi... :)
Karena keterbatasan waktu, saya ngga bs nulis detil ya.. saya hanya tulisin singkat aja, saya beli saham apa, di harga brp, dan karena apa..
1. CPIN ---> dari LK Q3/2014, laba CPIN msh turun. tapi chart weeklynya sekarang ini terlihat lagi konsolidasi. Garis-garis MA saling tumpang tindih berbentuk kaya tali tambang (sudah di bawah MA 100 weekly lho)... :) Kalo dilihat dari salesnya, sales CPIN msh naik. Brarti demandnya masih tumbuh. Labanya turun krn kenaikan biaya produksi. Saya kemarin beli CPIN di harga average 3786, dengan PBV sekitar 5,8x dan PER 27,3x. Kalo liat PER dan PBV yang tinggi kaya gt, rasanya males bgt belinya :) Tapiiiii... heyyy, ini CPIN lho... jarang banget PBV-nya bisa di bwh 6x. Kalo liat di data etrading, CPIN biasanya dijual dengan PBV 6x - 9x. So, krn PBV sdh di bawah 6x, chart weekly sedang konsolidasi (dan sdh di bwh MA 100 weekly) dan sales CPIN msh naik, jadi saya putuskan beli CPIN kmrn. Ini bukan untuk long term investment sih, krn saya beli jg udah di PER 27,3x. Someday pasti akan saya jual... :) Tapi sekarang, saya rasanya sayang kalo ngga beli.. :)
2. AISA ---> dari LK Q3/2014, AISA masih bagus bgt growthnya. Malah kmrn ada berita mau private placement di Rp 2250. Sekarang AISA sudah kena MA 60 weekly-nya. Akhirnya saya nambah beli AISA lagi di Rp 2060. Sebelum saya average up, harga AISA terbesar di portofolio saya Rp 1350. Dengan average up, sekarang harga AISA yang saya punya, average di 1379. Saat ini AISA adalah saham dengan bobot terbesar di portofolio saya, yaitu 24,64%. Di harga 2060, AISA diperdagangkan dengan PER 18,3x dan PBV 2,07x. Masih termasuk murah ya, menurut saya, untuk saham consumer dengan growth secantik AISA.. :)
3. LEAD ---> saya sdh bahas tentang LEAD di tulisan sebelumnya. Saya beli LEAD krn dia sdh turun berbulan-bulan. Di LK Q3/2014, LEAD msh tumbuh dengan bagus. Harga average LEAD saya 2678 (ini aja PER-nya sdh di bwh 5x lho, dan PBV 1,1x).
Sementara LEAD sekarang sdh 2200 :(( Minus banyak nih LEAD di porto saya.. Tapi saya msh hold, kecuali kalo nanti LK-nya tiba-tiba jelek, lgsg saya buang ngga pakai mikir lagi.
O iya, yang bikin saya beli LEAD selain krn udah turun dalam dan PER udah di bwh 5x, dia jg kmrn sdh bagi deviden lho. Saya seneng sm perusahaan yang mau bagi deviden, apalagi kalo perusahaan itu baru IPO. Ini bener-bener nilai plus di mata saya.. :)
4. SCMA ---> saya beli SCMA di 3310. Ketika itu, harga SCMA sdh di MA 60 weekly. LK Q3/2014, sales dan laba SCMA msh tumbuh 13%. Di 3310, PER sdh 32,8x dan PBV 15,6x. Saya beli SCMA ini tentu aja bukan untuk long term investment. Ini asli utk trading aja.. :) Saya akan jual kalo nanti sdh untung, dan ada saham lain yang lbh bagus utk dimiliki.. :)
5. BWPT ---> BWPT kemarin heboh banget yahh, dia turun dalam dr 1000-an ke 300-an krn kasus Right issue di Rp 400. Dulu, BWPT ini sempet jadi saham jagoan utk CPO bagi beberapa analis fundamental yang saya kenal. Mereka melihat BWPT ini yang nanti paling kinclong ke depannya, di antara semua emiten CPO di BEI. Cuma, saya ngga pernah mau beli, krn PER BWPT ini selalu 20-30x. PBV-nya jg sekitar 3 - 4x. Buat pemegang saham BWPT (sebelum RI), saham ini emang sekarang jadi bikin eneg. Tapi krn saya belum pernah beli, saya akhirnya melihat ini sbg buying opportunity. Jadinya saya beli di average 381. Kalo dengan data di LK Q3/2014, BWPT di 381 ini setara dengan PER 8,6x dan PBV 0,72x. Saya akan hold dulu untuk nanti melihat bagaimana BWPT di LK selanjutnya... :)
6. WINS ---> nahhh, ini saham trakhir yang saya beli, yang chartnya udah turun dalam... :)
Dulu saya pernah beli WINS, di harga 500-an. Terus saya jual, pindah ke saham lain. Dulu sempet sebel pegang saham ini krn dia ngga likuid bgt.. :) WINS di LK Q3/2014, salesnya turun 4,2%. Laba bersih naik 0,21%, tapi EPS turun 9,8%. Kinerjanya memang ngga sehebat sebelumnya. Tapiii... WINS kemarin ada private placement di 800. Harga sekarang Rp 660. Sdh di bawah harga placement-nya :) Dengan data di LK Q3/2014 kemarin, WINS di 660 ini, PER = 8,96x dan PBV skitar 1,04x (1 usd = Rp 12.000). Saya beli untuk nanti direview lagi di LK selanjutnya.. :)
Ok, segini dulu tulisan saya... Kebetulan kemarin itu suami saya dpt bonus akhir thn, jadi saya punya cash yang agak longgar untuk dibelanjakan. Dan saya lagi ngga pengen beli saham2 blue chip, krn sdh cukup banyak di porto.
Sekali lagi, ini bukan rekomendasi beli. Saya malah bilang, kalo utk investor pemula, cara beli saham yang lg turun, mungkin malah bs bahaya. apalagi kalo mental kita ngga siap utk cut loss.. :)
Saya nulis tentang ini, karena saya lg bosen nulis valuasi terus :))))
Karena pd kenyataannya, saya sering jg beli saham hanya dengan patokan chart aja, yang kadang2 dikombinasikan dengan PER/PBV.. :)))
Tapi dr portofolio yang saya punya, biasanya memang selalu saya siapkan sekitar 10-15% untuk trading, walaupun tradingnya juga dengan patokan chart weekly/monthly...
Mdh-mudahan bisa bermanfaat, ya.. :)
Kalo ada yang ngikutin saham yang saya beli, dan nanti keseret turun terus sahamnya, jgn salahin saya, ya.. Your money, your responsibility... :)))
Regards,
V3
Saya sendiri sebenernya tipe investor yang seneng koleksi saham-saham dengan PER di bwh 5 atau PBV di bawah 1, dan rajin bagi deviden (ini cara paling simpel aja utk saya mutusin beli saham). Tapi kadang-kadang bisa jadi saya ngga nemu saham dgn kondisi seperti itu. Sedangkan tiap bulan, saya selalu menyisihkan skitar 20% dari gaji suami saya, utk saya investasikan di saham...
Jadi kadang-kadang, kalo saya lagi ada cash, dan saya ngga bisa nemuin saham yang "perfect" banget utk dibeli buat investasi, saya suka liat-liat chart. Saya coba hunting, ada yang chart WEEKLY atau MONTHLY-nya menarik ngga, utk dibeli...
Patokan menarik buat saya, antara lain sudah kena MA 100 atau MA 200 weekly, atau sudah kena MA 60 monthly atau blm (biasanya saham-saham consumer terlihat menarik untuk dibeli, bila sdh kena MA 60 monthly, selama LK-nya masih ada growth).
Di sini saya cuma mau sekedar nulisin aja, "kegilaan" saya beli saham-saham yang lagi turun ini.. Sebenernya cara ini sebaiknya jgn diikutin oleh investor pemula, krn memang beresiko banget. Kita harus siap mental banget ngeliat saham yang kita beli bisa terus keseret turun selama sahamnya belum rebound...
Judul tulisan ini "buying opportunity or stupidity", karena jujur, saya sendiri ngga tau pasti, dari saham2 yang saya beli ini, apakah nanti ada yang naik tinggi atau malah turun makin dalam lagi... :)
Karena keterbatasan waktu, saya ngga bs nulis detil ya.. saya hanya tulisin singkat aja, saya beli saham apa, di harga brp, dan karena apa..
1. CPIN ---> dari LK Q3/2014, laba CPIN msh turun. tapi chart weeklynya sekarang ini terlihat lagi konsolidasi. Garis-garis MA saling tumpang tindih berbentuk kaya tali tambang (sudah di bawah MA 100 weekly lho)... :) Kalo dilihat dari salesnya, sales CPIN msh naik. Brarti demandnya masih tumbuh. Labanya turun krn kenaikan biaya produksi. Saya kemarin beli CPIN di harga average 3786, dengan PBV sekitar 5,8x dan PER 27,3x. Kalo liat PER dan PBV yang tinggi kaya gt, rasanya males bgt belinya :) Tapiiiii... heyyy, ini CPIN lho... jarang banget PBV-nya bisa di bwh 6x. Kalo liat di data etrading, CPIN biasanya dijual dengan PBV 6x - 9x. So, krn PBV sdh di bawah 6x, chart weekly sedang konsolidasi (dan sdh di bwh MA 100 weekly) dan sales CPIN msh naik, jadi saya putuskan beli CPIN kmrn. Ini bukan untuk long term investment sih, krn saya beli jg udah di PER 27,3x. Someday pasti akan saya jual... :) Tapi sekarang, saya rasanya sayang kalo ngga beli.. :)
2. AISA ---> dari LK Q3/2014, AISA masih bagus bgt growthnya. Malah kmrn ada berita mau private placement di Rp 2250. Sekarang AISA sudah kena MA 60 weekly-nya. Akhirnya saya nambah beli AISA lagi di Rp 2060. Sebelum saya average up, harga AISA terbesar di portofolio saya Rp 1350. Dengan average up, sekarang harga AISA yang saya punya, average di 1379. Saat ini AISA adalah saham dengan bobot terbesar di portofolio saya, yaitu 24,64%. Di harga 2060, AISA diperdagangkan dengan PER 18,3x dan PBV 2,07x. Masih termasuk murah ya, menurut saya, untuk saham consumer dengan growth secantik AISA.. :)
3. LEAD ---> saya sdh bahas tentang LEAD di tulisan sebelumnya. Saya beli LEAD krn dia sdh turun berbulan-bulan. Di LK Q3/2014, LEAD msh tumbuh dengan bagus. Harga average LEAD saya 2678 (ini aja PER-nya sdh di bwh 5x lho, dan PBV 1,1x).
Sementara LEAD sekarang sdh 2200 :(( Minus banyak nih LEAD di porto saya.. Tapi saya msh hold, kecuali kalo nanti LK-nya tiba-tiba jelek, lgsg saya buang ngga pakai mikir lagi.
O iya, yang bikin saya beli LEAD selain krn udah turun dalam dan PER udah di bwh 5x, dia jg kmrn sdh bagi deviden lho. Saya seneng sm perusahaan yang mau bagi deviden, apalagi kalo perusahaan itu baru IPO. Ini bener-bener nilai plus di mata saya.. :)
4. SCMA ---> saya beli SCMA di 3310. Ketika itu, harga SCMA sdh di MA 60 weekly. LK Q3/2014, sales dan laba SCMA msh tumbuh 13%. Di 3310, PER sdh 32,8x dan PBV 15,6x. Saya beli SCMA ini tentu aja bukan untuk long term investment. Ini asli utk trading aja.. :) Saya akan jual kalo nanti sdh untung, dan ada saham lain yang lbh bagus utk dimiliki.. :)
5. BWPT ---> BWPT kemarin heboh banget yahh, dia turun dalam dr 1000-an ke 300-an krn kasus Right issue di Rp 400. Dulu, BWPT ini sempet jadi saham jagoan utk CPO bagi beberapa analis fundamental yang saya kenal. Mereka melihat BWPT ini yang nanti paling kinclong ke depannya, di antara semua emiten CPO di BEI. Cuma, saya ngga pernah mau beli, krn PER BWPT ini selalu 20-30x. PBV-nya jg sekitar 3 - 4x. Buat pemegang saham BWPT (sebelum RI), saham ini emang sekarang jadi bikin eneg. Tapi krn saya belum pernah beli, saya akhirnya melihat ini sbg buying opportunity. Jadinya saya beli di average 381. Kalo dengan data di LK Q3/2014, BWPT di 381 ini setara dengan PER 8,6x dan PBV 0,72x. Saya akan hold dulu untuk nanti melihat bagaimana BWPT di LK selanjutnya... :)
6. WINS ---> nahhh, ini saham trakhir yang saya beli, yang chartnya udah turun dalam... :)
Dulu saya pernah beli WINS, di harga 500-an. Terus saya jual, pindah ke saham lain. Dulu sempet sebel pegang saham ini krn dia ngga likuid bgt.. :) WINS di LK Q3/2014, salesnya turun 4,2%. Laba bersih naik 0,21%, tapi EPS turun 9,8%. Kinerjanya memang ngga sehebat sebelumnya. Tapiii... WINS kemarin ada private placement di 800. Harga sekarang Rp 660. Sdh di bawah harga placement-nya :) Dengan data di LK Q3/2014 kemarin, WINS di 660 ini, PER = 8,96x dan PBV skitar 1,04x (1 usd = Rp 12.000). Saya beli untuk nanti direview lagi di LK selanjutnya.. :)
Ok, segini dulu tulisan saya... Kebetulan kemarin itu suami saya dpt bonus akhir thn, jadi saya punya cash yang agak longgar untuk dibelanjakan. Dan saya lagi ngga pengen beli saham2 blue chip, krn sdh cukup banyak di porto.
Sekali lagi, ini bukan rekomendasi beli. Saya malah bilang, kalo utk investor pemula, cara beli saham yang lg turun, mungkin malah bs bahaya. apalagi kalo mental kita ngga siap utk cut loss.. :)
Saya nulis tentang ini, karena saya lg bosen nulis valuasi terus :))))
Karena pd kenyataannya, saya sering jg beli saham hanya dengan patokan chart aja, yang kadang2 dikombinasikan dengan PER/PBV.. :)))
Tapi dr portofolio yang saya punya, biasanya memang selalu saya siapkan sekitar 10-15% untuk trading, walaupun tradingnya juga dengan patokan chart weekly/monthly...
Mdh-mudahan bisa bermanfaat, ya.. :)
Kalo ada yang ngikutin saham yang saya beli, dan nanti keseret turun terus sahamnya, jgn salahin saya, ya.. Your money, your responsibility... :)))
Regards,
V3
Selasa, 23 Desember 2014
INDX & LEAD, LK Q3-2014
Memburu saham pelayaran.. :))))
Belakangan ini saya lagi seneng ngumpulin saham pelayaran. Berawal dari MBSS. Tapi begitu MBSS labanya turun dan saya nemu INDX, saya pindah semua ke INDX. Ini kebetulan baru buka-buka LK lagi dan nemu LEAD, dan saya pikir lumayan bagus dan masih murah, jadi saya beli jg.. :)
Oya, LEAD ini baru IPO desember 2013 kemarin. Jadi masih muda umurnya di BEI.. :)
Biasanya saya agak males beli saham yang baru IPO krn belum ada data yang cukup untuk dianalisa. Tapi begitu saya baca Annual Report 2013 LEAD, saya liat pendapatan, laba, ekuitas, dan EPS-nya terus naik sejak 2011. Dan berlanjut juga kenaikannya di 2014 ini. Selain itu, walaupun baru IPO, tp dia sudah bagi deviden. Ini menunjukkan perusahaan ada kemauan untuk berbagi keuntungannya dengan pemegang saham. Jadi saya nyicil beli dulu aja.. :)
Sekilas analisa LK Q3-2014 LEAD (dlm USD)
1. Current assets < Current liabilities ---> ada resiko likuiditas, di mana ketika hutang jangka pendek jatuh tempo, aset lancarnya tidak mencukupi untuk membayar hutang tsb. Biasanya hal ini diselesaikan oleh perusahaan dengan menjual aset, atau mungkin juga ada piutang yang bisa digunakan untuk melunasi utang jangka pendek tsb.
2. Jumlah saham = 644.257.143 lembar
3. Jumlah ekuitas = 127.599.165
4. Book value = ( 127.599.165 x Rp 12.000 ) : 644.257.143 = Rp 2376,675
5. Jumlah aset = 270.233.465
6. DER = 1,11x
7. Sales = 53.560.931 ---> growth = 27,67%
8. laba usaha = 22.947.852 ---> growth = 42,81%
9. laba periode berjalan = 17.225.673 ---> growth = 52,93%
10. EPS = $ 0.027 x Rp 12.000 = Rp 432 ---> growth = 8%
11. arus kas operasi > laba usaha
12. ROE = ( 4/3 x 17.225.673 ) : 127.599.165 = 17,99%
13. @ 2775 ---> PER = 2775 : (4/3 x 432) = 4,81x
PBV = 2775 : 2376,675 = 1,17x
Yield = 17,99% : 1,17 = 15,38%
14. harga wajar = 7191 ---> MOS = 61,41%
Dari chart monthly, LEAD sudah 4 bulan turun terus. Harganya sekarang mendekati harga lowest sejak IPO di 2550..
So, what do you think, guys..? :)
Sekilas analisa LK Q3-2014 INDX
1. Current assets > Current liabilites
2. Jumlah saham = 437.913.588 lembar
3. ekuitas nett = 165.138.225.963 ---> growth = 14,83%
4. jumlah assets = 183.505.640.722
5. book value = 165.138.225.963 : 437.913.588 = Rp 377,1
6. sales = 127.173.005.778 ---> growth = 38,57%
7. laba usaha = 35.636.508.814 ---> growth = 194,3%
8. laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 35.732.433.568
9. EPS = Rp 81,6 ---> growth = 383,99%
10. ROE = ( 4/3 x 35.636.508.814 ) : 165.138.225.963 = 28,77%
11. @ 540 ---> PER = 540 : (4/3 x 81,6) = 4,96x
PBV = 540 : 377,1 = 1,43x
Yield = 20,11x
12. valuasi wajar = 1492 ---> MOS = 63,8%
INDX kmrn sempet right issue di harga 550. Makanya harganya sempet nyungsep dari highest 530 ke lowest 135. sekarang harganya sdh balik lg ke atas highest sebelum right issue. Makanya kalo untuk beli sekarang, jangan lgsg kalap, karena udah 5 bulan chartnya naik terus. Siapa tau nanti msh dikasih di harga lebih murah.. :)
Saya sendiri untuk saham-saham lapis 3 seperti INDX dan LEAD ini ngga berani beli banyak-banyak. Biar kalo harus CL karena kinerjanya tiba-tiba drop, CL-nya ngga bikin nyesek.. :)
Ok, mdh2an bisa bermanfaat ya.. :)
Belakangan ini saya males nulis di blog karena saya lg seneng-senengnya nekunin hobi nari.. :) Ini sengaja bela-belain nulis, krn saya pikir sayang jg ya, kalo ngga share barang bagus begini.. :) hihihi, disclaimer lhoooooo...
Oya, seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga punya barang juga tanggung sendiri ya.. :)
Your money, your responsibility.. :)
Regards,
V3
Belakangan ini saya lagi seneng ngumpulin saham pelayaran. Berawal dari MBSS. Tapi begitu MBSS labanya turun dan saya nemu INDX, saya pindah semua ke INDX. Ini kebetulan baru buka-buka LK lagi dan nemu LEAD, dan saya pikir lumayan bagus dan masih murah, jadi saya beli jg.. :)
Oya, LEAD ini baru IPO desember 2013 kemarin. Jadi masih muda umurnya di BEI.. :)
Biasanya saya agak males beli saham yang baru IPO krn belum ada data yang cukup untuk dianalisa. Tapi begitu saya baca Annual Report 2013 LEAD, saya liat pendapatan, laba, ekuitas, dan EPS-nya terus naik sejak 2011. Dan berlanjut juga kenaikannya di 2014 ini. Selain itu, walaupun baru IPO, tp dia sudah bagi deviden. Ini menunjukkan perusahaan ada kemauan untuk berbagi keuntungannya dengan pemegang saham. Jadi saya nyicil beli dulu aja.. :)
Sekilas analisa LK Q3-2014 LEAD (dlm USD)
1. Current assets < Current liabilities ---> ada resiko likuiditas, di mana ketika hutang jangka pendek jatuh tempo, aset lancarnya tidak mencukupi untuk membayar hutang tsb. Biasanya hal ini diselesaikan oleh perusahaan dengan menjual aset, atau mungkin juga ada piutang yang bisa digunakan untuk melunasi utang jangka pendek tsb.
2. Jumlah saham = 644.257.143 lembar
3. Jumlah ekuitas = 127.599.165
4. Book value = ( 127.599.165 x Rp 12.000 ) : 644.257.143 = Rp 2376,675
5. Jumlah aset = 270.233.465
6. DER = 1,11x
7. Sales = 53.560.931 ---> growth = 27,67%
8. laba usaha = 22.947.852 ---> growth = 42,81%
9. laba periode berjalan = 17.225.673 ---> growth = 52,93%
10. EPS = $ 0.027 x Rp 12.000 = Rp 432 ---> growth = 8%
11. arus kas operasi > laba usaha
12. ROE = ( 4/3 x 17.225.673 ) : 127.599.165 = 17,99%
13. @ 2775 ---> PER = 2775 : (4/3 x 432) = 4,81x
PBV = 2775 : 2376,675 = 1,17x
Yield = 17,99% : 1,17 = 15,38%
14. harga wajar = 7191 ---> MOS = 61,41%
Dari chart monthly, LEAD sudah 4 bulan turun terus. Harganya sekarang mendekati harga lowest sejak IPO di 2550..
So, what do you think, guys..? :)
Sekilas analisa LK Q3-2014 INDX
1. Current assets > Current liabilites
2. Jumlah saham = 437.913.588 lembar
3. ekuitas nett = 165.138.225.963 ---> growth = 14,83%
4. jumlah assets = 183.505.640.722
5. book value = 165.138.225.963 : 437.913.588 = Rp 377,1
6. sales = 127.173.005.778 ---> growth = 38,57%
7. laba usaha = 35.636.508.814 ---> growth = 194,3%
8. laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 35.732.433.568
9. EPS = Rp 81,6 ---> growth = 383,99%
10. ROE = ( 4/3 x 35.636.508.814 ) : 165.138.225.963 = 28,77%
11. @ 540 ---> PER = 540 : (4/3 x 81,6) = 4,96x
PBV = 540 : 377,1 = 1,43x
Yield = 20,11x
12. valuasi wajar = 1492 ---> MOS = 63,8%
INDX kmrn sempet right issue di harga 550. Makanya harganya sempet nyungsep dari highest 530 ke lowest 135. sekarang harganya sdh balik lg ke atas highest sebelum right issue. Makanya kalo untuk beli sekarang, jangan lgsg kalap, karena udah 5 bulan chartnya naik terus. Siapa tau nanti msh dikasih di harga lebih murah.. :)
Saya sendiri untuk saham-saham lapis 3 seperti INDX dan LEAD ini ngga berani beli banyak-banyak. Biar kalo harus CL karena kinerjanya tiba-tiba drop, CL-nya ngga bikin nyesek.. :)
Ok, mdh2an bisa bermanfaat ya.. :)
Belakangan ini saya males nulis di blog karena saya lg seneng-senengnya nekunin hobi nari.. :) Ini sengaja bela-belain nulis, krn saya pikir sayang jg ya, kalo ngga share barang bagus begini.. :) hihihi, disclaimer lhoooooo...
Oya, seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga punya barang juga tanggung sendiri ya.. :)
Your money, your responsibility.. :)
Regards,
V3
Jumat, 29 Agustus 2014
ADRO, Q2/2014.. Out dulu..
LK Q2/2014 ADRO :
Sales growth = 7,2%
Laba usaha = turun 9,26%
Laba periode berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk = turun 29,97%
EPS = turun 32,18% ---> EPS = $ 0.00489
Book value = Rp 969,81
ROE = 11,9%
@ 1315, PBV = 1,36x
PER = 1315 : (0,00489 x 2 x 11.000) = 12,22x
Yield = ROE : PBV = 8,75%
Kalo saya pribadi, saya pilih OUT dulu dari ADRO. Karena di Q1 laba naik, di Q2 laba turun.. Lumayan bs nambah cash, jaga2 kalo harga BBM jadi naik..
Bila harga BBM naik, IHSG (biasanya) akan turun, krn inflasi (biasanya) akan naik.. :)
Disclaimer ya.. :)
Rgds,
V3
Sales growth = 7,2%
Laba usaha = turun 9,26%
Laba periode berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk = turun 29,97%
EPS = turun 32,18% ---> EPS = $ 0.00489
Book value = Rp 969,81
ROE = 11,9%
@ 1315, PBV = 1,36x
PER = 1315 : (0,00489 x 2 x 11.000) = 12,22x
Yield = ROE : PBV = 8,75%
Kalo saya pribadi, saya pilih OUT dulu dari ADRO. Karena di Q1 laba naik, di Q2 laba turun.. Lumayan bs nambah cash, jaga2 kalo harga BBM jadi naik..
Bila harga BBM naik, IHSG (biasanya) akan turun, krn inflasi (biasanya) akan naik.. :)
Disclaimer ya.. :)
Rgds,
V3
Rabu, 06 Agustus 2014
Mencoba swing trading di MAPI.. :)
Baru sekali ini saya nulis tentang trading di sini.. :)
Saya orangnya tipe yang seneng mencoba ilmu baru.
Dan sekarang saya mencoba untuk menerapkan swing trading based on data FA.
Mengapa swing trading? Karena pada laporan keuangan, labanya masih turun. Jadi saya putuskan, beli hanya untuk swing trading dulu. Agar saya ngga terlena megang barang lama-lama.. :)
MAPI di Q2/2014, labanya masih turun.
Pendapatannya naik 28%, tapi laba turun 28% dan EPS-nya turun 31%.
Ekuitas tumbuh 2,6%. ROE 7,73%. DER 2,46x. Arus kas operasi minus.
Data FA-nya ngga begitu cantik menurut saya.. :)
Tapiiii... coba kita lihat total asetnya : 8.627.929.000.000
Dan market cap-nya @ 5175 = 8.590.500.000.000
Terlihat market cap MAPI sekarang < dari nilai asetnya.
Kalo lihat di data IPOT,
Thn 2008 ---> Market cap MAPI = 597,6 B. Aset = 3761 B
Thn 2009 ---> Market cap MAPI = 1029,2 B. Aset = 3379,4 B
Thn 2010 ---> Market cap MAPI = 4440,5 B. Aset = 3670,5 B
Thn 2011 ---> Market cap MAPI = 8549 B. Aset = 4415,3 B
Thn 2012 ---> Market cap MAPI = 11039 B. Aset = 5990,6 B
Thn 2013 ---> Market cap MAPI = 9130 B. Aset = 7808,3 B
Thn 2014 ---> Market cap MAPI @ 5175 = 8590 B.
Aset = 8627,9 B (Q2/2014).
Saya melihat : dr 2008 sampai 2014, aset MAPI semakin naik.
Tapi market cap-nya dari 2012 sampai Agustus 2014, semakin turun... :)
Sepertinya sih ini kesempatan untuk beli.. :)
Untuk ritel menengah ke atas, MAPI jelas leader.
Kita punya duit sebanyak apapun tetap ngga akan bisa tuh bikin Starbucks, Sogo, Debenhams, Burger King, Kidz Station, Marks n Spencer, Zara dll.
Karena merk2 itu sudah bikin kontrak eksklusif dengan MAPI.
Jadi posisi MAPI di market Indonesia ini kuat sekali :)
Alias INTANGIBLE ASSET (aset yang tidak berwujud) MAPI ini sangat besar.
Asset yang ditulis di laporan keuangan adalah aset yang tangible (berwujud).
Dan yang tangible ini saja sekarang pun dihargai lebih murah di pasaran daripada yang tertulis di laporan keuangan.. :)
So, saya melihat sih ini posisi yang bagus untuk masuk ke MAPI, ya.. :)
DISCLAIMER ..
DISCLAIMER..
DISCLAIMER...
:)
Sekarang coba kita lihat chart weekly-nya..
MAPI weekly ---> MACD di bawah 0 (bearish) tapi sepertinya mau golden cross. Harga sudah berada di bawah MA 200, MA 20, MA 60 dan MA 100. Sekarang mulai naik ke atas MA 5. Sejak Juli 2010 hingga saat ini, MAPI hanya 11 candle berada di MA 200 weekly. Jadi kesempatan seperti ini memang langka :)
MAPI monthly ---> MACD di bawah 0 dan masih mengarah turun. Harga berada di atas MA 60, tapi berada di bawah MA 5 dan MA 20. Sepertinya MAPI akan berkonsolidasi dulu di sekitar MA 60-nya. MAPI menunjukkan tanda akan rebound bila bisa close di atas 5475 di candle akhir bulan ini.
Karena ini untuk trading, jadi berapa target jualnya..?
Saya liat, MAPI ada resisten di 7000-7100. Jadi target terdekat ya 7000 ini.. :)
Lumayan kan, beli 5175, jual 7000.. :) Ini pun kalo mau dijual.. :)
Kalo nanti LK-nya sudah ada growth, mungkin baru bisa berharap target yang lebih tinggi lagi.. :)
Terus untuk stop loss-nya? Saya sih ngga bikin stop loss. Karena harganya aja sekarang sdh di bawah MA 200 weekly, sudah harga diskon gede.. :)
Kalo MAPI turun lg, ya saya diemin aja. Toh selama dia terus cetak laba (walaupun labanya masih turun), berarti ekuitasnya juga naik terus.. :)
Ok, saya juga masih terus belajar, jadi apa yang saya tulis di sini bisa jadi salah.
Tapi MAPI ini menarik untuk saya tulis, karena saya juga ingin mempraktekkan sendiri, bisa profit ngga, kita membeli saham yang labanya sedang turun, dengan membandingkan market cap dengan assetnya di LK.
Kebetulan MAPI ini mempunyai kekuatan merk yang sangat hebat, sehingga saya meyakini nilai pasar MAPI yang sebenarnya adalah jauh lebih besar daripada nilai aset yang tertulis di laporan keuangannya.
Seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga dpt barang jg tanggung sendiri.. :)
Your money, your responsibility... :)
Sukses yahhh... :)
Regards,
V3
Saya orangnya tipe yang seneng mencoba ilmu baru.
Dan sekarang saya mencoba untuk menerapkan swing trading based on data FA.
Mengapa swing trading? Karena pada laporan keuangan, labanya masih turun. Jadi saya putuskan, beli hanya untuk swing trading dulu. Agar saya ngga terlena megang barang lama-lama.. :)
MAPI di Q2/2014, labanya masih turun.
Pendapatannya naik 28%, tapi laba turun 28% dan EPS-nya turun 31%.
Ekuitas tumbuh 2,6%. ROE 7,73%. DER 2,46x. Arus kas operasi minus.
Data FA-nya ngga begitu cantik menurut saya.. :)
Tapiiii... coba kita lihat total asetnya : 8.627.929.000.000
Dan market cap-nya @ 5175 = 8.590.500.000.000
Terlihat market cap MAPI sekarang < dari nilai asetnya.
Kalo lihat di data IPOT,
Thn 2008 ---> Market cap MAPI = 597,6 B. Aset = 3761 B
Thn 2009 ---> Market cap MAPI = 1029,2 B. Aset = 3379,4 B
Thn 2010 ---> Market cap MAPI = 4440,5 B. Aset = 3670,5 B
Thn 2011 ---> Market cap MAPI = 8549 B. Aset = 4415,3 B
Thn 2012 ---> Market cap MAPI = 11039 B. Aset = 5990,6 B
Thn 2013 ---> Market cap MAPI = 9130 B. Aset = 7808,3 B
Thn 2014 ---> Market cap MAPI @ 5175 = 8590 B.
Aset = 8627,9 B (Q2/2014).
Saya melihat : dr 2008 sampai 2014, aset MAPI semakin naik.
Tapi market cap-nya dari 2012 sampai Agustus 2014, semakin turun... :)
Sepertinya sih ini kesempatan untuk beli.. :)
Untuk ritel menengah ke atas, MAPI jelas leader.
Kita punya duit sebanyak apapun tetap ngga akan bisa tuh bikin Starbucks, Sogo, Debenhams, Burger King, Kidz Station, Marks n Spencer, Zara dll.
Karena merk2 itu sudah bikin kontrak eksklusif dengan MAPI.
Jadi posisi MAPI di market Indonesia ini kuat sekali :)
Alias INTANGIBLE ASSET (aset yang tidak berwujud) MAPI ini sangat besar.
Asset yang ditulis di laporan keuangan adalah aset yang tangible (berwujud).
Dan yang tangible ini saja sekarang pun dihargai lebih murah di pasaran daripada yang tertulis di laporan keuangan.. :)
So, saya melihat sih ini posisi yang bagus untuk masuk ke MAPI, ya.. :)
DISCLAIMER ..
DISCLAIMER..
DISCLAIMER...
:)
Sekarang coba kita lihat chart weekly-nya..
MAPI weekly ---> MACD di bawah 0 (bearish) tapi sepertinya mau golden cross. Harga sudah berada di bawah MA 200, MA 20, MA 60 dan MA 100. Sekarang mulai naik ke atas MA 5. Sejak Juli 2010 hingga saat ini, MAPI hanya 11 candle berada di MA 200 weekly. Jadi kesempatan seperti ini memang langka :)
MAPI monthly ---> MACD di bawah 0 dan masih mengarah turun. Harga berada di atas MA 60, tapi berada di bawah MA 5 dan MA 20. Sepertinya MAPI akan berkonsolidasi dulu di sekitar MA 60-nya. MAPI menunjukkan tanda akan rebound bila bisa close di atas 5475 di candle akhir bulan ini.
Karena ini untuk trading, jadi berapa target jualnya..?
Saya liat, MAPI ada resisten di 7000-7100. Jadi target terdekat ya 7000 ini.. :)
Lumayan kan, beli 5175, jual 7000.. :) Ini pun kalo mau dijual.. :)
Kalo nanti LK-nya sudah ada growth, mungkin baru bisa berharap target yang lebih tinggi lagi.. :)
Terus untuk stop loss-nya? Saya sih ngga bikin stop loss. Karena harganya aja sekarang sdh di bawah MA 200 weekly, sudah harga diskon gede.. :)
Kalo MAPI turun lg, ya saya diemin aja. Toh selama dia terus cetak laba (walaupun labanya masih turun), berarti ekuitasnya juga naik terus.. :)
Ok, saya juga masih terus belajar, jadi apa yang saya tulis di sini bisa jadi salah.
Tapi MAPI ini menarik untuk saya tulis, karena saya juga ingin mempraktekkan sendiri, bisa profit ngga, kita membeli saham yang labanya sedang turun, dengan membandingkan market cap dengan assetnya di LK.
Kebetulan MAPI ini mempunyai kekuatan merk yang sangat hebat, sehingga saya meyakini nilai pasar MAPI yang sebenarnya adalah jauh lebih besar daripada nilai aset yang tertulis di laporan keuangannya.
Seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga dpt barang jg tanggung sendiri.. :)
Your money, your responsibility... :)
Sukses yahhh... :)
Regards,
V3
Senin, 04 Agustus 2014
INDF, Q2/2014
LK Q2/2014 INDF (juta Rupiah)
1. Current ratio = total aset lancar : total liabilitas jangka pendek = 1,63x
2. Jumlah saham = 8.780.426.500 lembar
3. Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 24.394.945
---> growth = 3,16%
4. Book Value = 24.394.945.000.000 : 8.780.426.500 = Rp 2778,33
5. Total liabilitas dan ekuitas = 86.252.347
6. DER = total liabilitas : total ekuitas = 1,18x
7. Penjualan neto = 34.066.065 ---> growth = 26,48%
8. Laba usaha = 4.391.086 ---> growth = 49,98%
9. Total laba komprehensif periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 1.995.792 ---> growth = 4,9%
Untuk menghitung ROE, saya biasanya ambil mana yang lebih kecil antara laba periode berjalan dan laba komprehensif. Saya lakukan ini agar valuasi yang didapat bisa lebih konservatif.
10. EPS = Rp 261 ---> growth = 34,54%
11. ROE = { (2 x 1.995.792) : 24.394.945 } x 100% = 16,36%
12. Arus kas operasi > laba periode berjalan
13. Kas = 14.319.251
14. @ 7175, PER = 7175 : (2 x 261) = 13,74x
PBV = 7175 : 2778,33 = 2,58x
Yield = ROE : PBV = 6,34%
Waktu di Q1/2014, saya dapat Yield INDF jauh lebih besar daripada saat ini (nyaris 2x-nya).Ini disebabkan karena pada saat analisa Q1 kemarin, saya masukkan TOTAL EKUITAS pada perhitungan Book Value INDF, akibatnya nilai book value menjadi jauh lebih besar daripada yang seharusnya.
Nilai book value yang besar, otomatis membuat yield saham menjadi lebih besar daripada aslinya.
Jadi di sini saya benar-benar belajar bahwa tulisan Teguh Hidayat tentang kepentingan non pengendali ini memang bisa sangat signifikan pengaruhnya dalam valuasi saham, terutama yang menggunakan PBV.
baca : http://www.teguhhidayat.com/2014/05/belajar-valuasi-kepentingan-non.html
15. Market cap INDF @ 7175 = Rp 62,999 Trilyun ---> market cap < aset
Saya sekarang coba mantau nilai market cap tiap saham yang saya punya/incer, dan coba dibandingkan dengan asetnya. Biasanya saya lakukan ini hanya pada LPKR, tapi sekarang saya coba terapkan ke saham2 lain juga.
16. Valuasi = Rp 6623 ---> MOS = minus 8,3%
Dari awal beli INDF, tujuan saya adalah untuk punya ICBP, LSIP dan SIMP di harga yang menurut saya relatif lebih "murah". Jadi dengan beli 1 saham, kita sudah bisa dapat income dari berbagai macam bisnis di anak perusahaannya. Sama seperti alasan saya beli ASII. Disclaimer ya... Ini cuma pikiran sederhana saya aja sih.. :)
Sekarang coba kita liat chart INDF.
Weekly chart : Per closing sore ini, harga sudah di atas MA 20, MA 5, MA 60 dan MA 100. MA 5 dan MA 20 seperti mau golden cross. Beberapa candle terakhir, INDF tertahan di resisten 7150. Sore ini dia close di 7175. Sepertinya INDF sudah mau mencoba untuk naik ke atas lagi. Tapi candle weekly ini belum valid, karena ini baru hari senin. Kita masih harus nunggu sampai jumat ... :)
MACD weekly baru golden cross dan baru menembus ke atas 0 (awal bullish).
Monthly chart : INDF mulai menembus ke atas MA 20-nya. Harga saat ini sudah menembus high candle sebelumnya di 7150, dan sudah close di atas high tersebut. Tapi tentu saja candle monthly ini belum valid, karena kita belum mencapai akhir bulan. Masih banyak kemungkinan yang bisa terjadi hingga akhir bulan ini.. :) MACD monthly masih mengarah turun, walaupun terlihat mulai melandai penurunannya. Sepertinya kekuatan turun sudah melemah.
Ok, ini aja pembahasan tentang INDF. Analisa saya mungkin aja salah, jadi jangan ditelan mentah-mentah ya.. :)
Seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga punya barang jg tanggung sendiri.. :)
Gudlak.. :)
Regards,
V3
1. Current ratio = total aset lancar : total liabilitas jangka pendek = 1,63x
2. Jumlah saham = 8.780.426.500 lembar
3. Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 24.394.945
---> growth = 3,16%
4. Book Value = 24.394.945.000.000 : 8.780.426.500 = Rp 2778,33
5. Total liabilitas dan ekuitas = 86.252.347
6. DER = total liabilitas : total ekuitas = 1,18x
7. Penjualan neto = 34.066.065 ---> growth = 26,48%
8. Laba usaha = 4.391.086 ---> growth = 49,98%
9. Total laba komprehensif periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 1.995.792 ---> growth = 4,9%
Untuk menghitung ROE, saya biasanya ambil mana yang lebih kecil antara laba periode berjalan dan laba komprehensif. Saya lakukan ini agar valuasi yang didapat bisa lebih konservatif.
10. EPS = Rp 261 ---> growth = 34,54%
11. ROE = { (2 x 1.995.792) : 24.394.945 } x 100% = 16,36%
12. Arus kas operasi > laba periode berjalan
13. Kas = 14.319.251
14. @ 7175, PER = 7175 : (2 x 261) = 13,74x
PBV = 7175 : 2778,33 = 2,58x
Yield = ROE : PBV = 6,34%
Waktu di Q1/2014, saya dapat Yield INDF jauh lebih besar daripada saat ini (nyaris 2x-nya).Ini disebabkan karena pada saat analisa Q1 kemarin, saya masukkan TOTAL EKUITAS pada perhitungan Book Value INDF, akibatnya nilai book value menjadi jauh lebih besar daripada yang seharusnya.
Nilai book value yang besar, otomatis membuat yield saham menjadi lebih besar daripada aslinya.
Jadi di sini saya benar-benar belajar bahwa tulisan Teguh Hidayat tentang kepentingan non pengendali ini memang bisa sangat signifikan pengaruhnya dalam valuasi saham, terutama yang menggunakan PBV.
baca : http://www.teguhhidayat.com/2014/05/belajar-valuasi-kepentingan-non.html
15. Market cap INDF @ 7175 = Rp 62,999 Trilyun ---> market cap < aset
Saya sekarang coba mantau nilai market cap tiap saham yang saya punya/incer, dan coba dibandingkan dengan asetnya. Biasanya saya lakukan ini hanya pada LPKR, tapi sekarang saya coba terapkan ke saham2 lain juga.
16. Valuasi = Rp 6623 ---> MOS = minus 8,3%
Dari awal beli INDF, tujuan saya adalah untuk punya ICBP, LSIP dan SIMP di harga yang menurut saya relatif lebih "murah". Jadi dengan beli 1 saham, kita sudah bisa dapat income dari berbagai macam bisnis di anak perusahaannya. Sama seperti alasan saya beli ASII. Disclaimer ya... Ini cuma pikiran sederhana saya aja sih.. :)
Sekarang coba kita liat chart INDF.
Weekly chart : Per closing sore ini, harga sudah di atas MA 20, MA 5, MA 60 dan MA 100. MA 5 dan MA 20 seperti mau golden cross. Beberapa candle terakhir, INDF tertahan di resisten 7150. Sore ini dia close di 7175. Sepertinya INDF sudah mau mencoba untuk naik ke atas lagi. Tapi candle weekly ini belum valid, karena ini baru hari senin. Kita masih harus nunggu sampai jumat ... :)
MACD weekly baru golden cross dan baru menembus ke atas 0 (awal bullish).
Monthly chart : INDF mulai menembus ke atas MA 20-nya. Harga saat ini sudah menembus high candle sebelumnya di 7150, dan sudah close di atas high tersebut. Tapi tentu saja candle monthly ini belum valid, karena kita belum mencapai akhir bulan. Masih banyak kemungkinan yang bisa terjadi hingga akhir bulan ini.. :) MACD monthly masih mengarah turun, walaupun terlihat mulai melandai penurunannya. Sepertinya kekuatan turun sudah melemah.
Ok, ini aja pembahasan tentang INDF. Analisa saya mungkin aja salah, jadi jangan ditelan mentah-mentah ya.. :)
Seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga punya barang jg tanggung sendiri.. :)
Gudlak.. :)
Regards,
V3
LPKR dan LPCK, Q2/2014..
LPCK termasuk salah satu saham properti yang saya suka banget, sejak 2012. Saham ini kinerjanya bagus, PER-nya juga masih tergolong kecil, tapi sayangnya ngga pernah bagi deviden.. :(
Saya mulai beli LPCK dari harga 1800-an, kemudian dia turun ke 1600-an saya average down lg. Ketika dia naik ke 3000-an, saya average up. Naik lagi ke 7000-an, saya average up lg. Akhirnya saya jual semua di 10.000 ketika candle monthly-nya sudah jelek sekali dan dia naik terus bbrp bulan ngga berhenti. Ketika itu posisi average LPCK saya skitar 3400. Jadi, di LPCK ini saya pernah profit nyaris 300% dlm dua tahun.. :)
Sejak jual di 10000, saya belum pernah beli LPCK lagi, karena saya pindah ke ibunya, si LPKR. Pertimbangan saya, karena waktu itu LPKR adalah leader. Dan ketika bursa turun dalam di 2013 kemarin, saya hanya berani pegang BSDE dan LPKR untuk properti. 2 Leaders in property sector.
LPKR 50% pendapatannya dihasilkan dari recurring income (pendapatan berulang) dari bisnis hospitalnya (Siloam), mall, dsb. LPKR juga selalu rajin bagi deviden tiap tahun.
Tapi memang kalo kita hitung harga wajarnya dengan rumus valuasi yang ada di sini, LPKR selalu overvalued. Jadi untuk LPKR saya punya rumus sendiri.
Rumusnya juga simpel aja. Bila market cap-nya masih di bawah asetnya, menurut saya, LPKR masih murah. Simpel banget kan..? Buat yang mau ikutin, monggo. Yang ngga yakin jg gpp. Tapi so far rumus ini cm saya pake untuk LPKR aja, karena aset propertinya bagus2, bisnis hospitalnya kuat dan recurring income di atas 50% .. :)
Kalo untuk LPCK, saya masih pegang MOS yang dari rumus ini aja. Selama MOS msh di atas 50%, menurut saya LPCK masih murah.. :)
Saya tulis sedikit aja tentang LPKR dan LPCK ya. Soalnya lg ga ada PRT, jadi banyak kerjaan rumah yang mesti diselesaikan.. :)
LPKR Q2/2014
1. Pendapatan naik 33,95%
2. Laba usaha naik 30,09%
3. EPS naik 23% (EPS = Rp 29,55)
4. Book Value = Rp 611,53
5. ROE = 9,5%
6. DER = 1,19x
7. @ 1150, PER = 19,4x ; PBV = 1,88x ; Yield = 5,05%
8. Market cap = Rp 26,54 Trilyun (data etrading pada harga 1150)
9. Aset = Rp 34,6 Trilyun (market cap lebih kecil daripada asetnya, jadi menurut saya LPKR masih "murah").
10. Chart weekly : MACD baru golden cross, MACD sdh di atas 0, Harga berada pada MA 100 W, MA 60 W dan MA 5 W. 3 garis MA bertemu pada satu titik, biasanya bisa menjadi support kuat.
11. Chart monthly : MACD mulai arah naik, harga tertahan di MA 20 monthly, tapi sudah di atas MA 5 dan MA 60.
LPCK Q2/2014
1. Pendapatan naik 52,7%
2. Laba usaha naik 52,73%
3. EPS naik 42,9% (EPS = Rp 579,67)
4. Book Value = Rp 3193,29
5. ROE = 36,3%
6. DER = 0,87x
7. @ 8000, PER = 6,9x ; PBV = 2,5x ; Yield = 14,52%
8. Harga wajar = Rp 17.431 ---> MOS = 54%
9. Chart weekly : MACD weekly sdh di atas 0 ; MACD sebelumnya arah turun tapi sekarang sudah mulai flat sehingga mungkin penurunan sudah akan selesai. Harga berada di atas MA 20, MA 5 dan MA 60. MA 5 sepertinya mau golden cross dengan MA 20. MA 5 dan MA 20 bertemu di titik 7852, sehingga ini bisa menjadi support kuat juga bagi LPCK.
10. Chart monthly : MACD masih flat, Harga sudah di atas MA 5, MA 20 dan MA 60. LPCK mulai akan terlihat confirm rebound bila harga sudah membuat higher high dan closing di atas high candle sebelumnya (8700).
Disclaimer ya... :)
Ok, ini aja, semoga bermanfaat.. :)
Oya, lupa, seperti biasa : rugi tanggung sendiri, ngga dapat barang jg tanggung sendiri, ya.. :) Your money, your responsibility.. :)
Regards,
V3
Saya mulai beli LPCK dari harga 1800-an, kemudian dia turun ke 1600-an saya average down lg. Ketika dia naik ke 3000-an, saya average up. Naik lagi ke 7000-an, saya average up lg. Akhirnya saya jual semua di 10.000 ketika candle monthly-nya sudah jelek sekali dan dia naik terus bbrp bulan ngga berhenti. Ketika itu posisi average LPCK saya skitar 3400. Jadi, di LPCK ini saya pernah profit nyaris 300% dlm dua tahun.. :)
Sejak jual di 10000, saya belum pernah beli LPCK lagi, karena saya pindah ke ibunya, si LPKR. Pertimbangan saya, karena waktu itu LPKR adalah leader. Dan ketika bursa turun dalam di 2013 kemarin, saya hanya berani pegang BSDE dan LPKR untuk properti. 2 Leaders in property sector.
LPKR 50% pendapatannya dihasilkan dari recurring income (pendapatan berulang) dari bisnis hospitalnya (Siloam), mall, dsb. LPKR juga selalu rajin bagi deviden tiap tahun.
Tapi memang kalo kita hitung harga wajarnya dengan rumus valuasi yang ada di sini, LPKR selalu overvalued. Jadi untuk LPKR saya punya rumus sendiri.
Rumusnya juga simpel aja. Bila market cap-nya masih di bawah asetnya, menurut saya, LPKR masih murah. Simpel banget kan..? Buat yang mau ikutin, monggo. Yang ngga yakin jg gpp. Tapi so far rumus ini cm saya pake untuk LPKR aja, karena aset propertinya bagus2, bisnis hospitalnya kuat dan recurring income di atas 50% .. :)
Kalo untuk LPCK, saya masih pegang MOS yang dari rumus ini aja. Selama MOS msh di atas 50%, menurut saya LPCK masih murah.. :)
Saya tulis sedikit aja tentang LPKR dan LPCK ya. Soalnya lg ga ada PRT, jadi banyak kerjaan rumah yang mesti diselesaikan.. :)
LPKR Q2/2014
1. Pendapatan naik 33,95%
2. Laba usaha naik 30,09%
3. EPS naik 23% (EPS = Rp 29,55)
4. Book Value = Rp 611,53
5. ROE = 9,5%
6. DER = 1,19x
7. @ 1150, PER = 19,4x ; PBV = 1,88x ; Yield = 5,05%
8. Market cap = Rp 26,54 Trilyun (data etrading pada harga 1150)
9. Aset = Rp 34,6 Trilyun (market cap lebih kecil daripada asetnya, jadi menurut saya LPKR masih "murah").
10. Chart weekly : MACD baru golden cross, MACD sdh di atas 0, Harga berada pada MA 100 W, MA 60 W dan MA 5 W. 3 garis MA bertemu pada satu titik, biasanya bisa menjadi support kuat.
11. Chart monthly : MACD mulai arah naik, harga tertahan di MA 20 monthly, tapi sudah di atas MA 5 dan MA 60.
LPCK Q2/2014
1. Pendapatan naik 52,7%
2. Laba usaha naik 52,73%
3. EPS naik 42,9% (EPS = Rp 579,67)
4. Book Value = Rp 3193,29
5. ROE = 36,3%
6. DER = 0,87x
7. @ 8000, PER = 6,9x ; PBV = 2,5x ; Yield = 14,52%
8. Harga wajar = Rp 17.431 ---> MOS = 54%
9. Chart weekly : MACD weekly sdh di atas 0 ; MACD sebelumnya arah turun tapi sekarang sudah mulai flat sehingga mungkin penurunan sudah akan selesai. Harga berada di atas MA 20, MA 5 dan MA 60. MA 5 sepertinya mau golden cross dengan MA 20. MA 5 dan MA 20 bertemu di titik 7852, sehingga ini bisa menjadi support kuat juga bagi LPCK.
10. Chart monthly : MACD masih flat, Harga sudah di atas MA 5, MA 20 dan MA 60. LPCK mulai akan terlihat confirm rebound bila harga sudah membuat higher high dan closing di atas high candle sebelumnya (8700).
Disclaimer ya... :)
Ok, ini aja, semoga bermanfaat.. :)
Oya, lupa, seperti biasa : rugi tanggung sendiri, ngga dapat barang jg tanggung sendiri, ya.. :) Your money, your responsibility.. :)
Regards,
V3
LK Q2/2014 CLPI...
Dalam porto saya, biasanya selalu ada saham2 lapis 3 yang PER-nya kecil (biasanya di bawah 5, dan PBV sekitar 1 atau di bawah 1). Walaupun PER kecil, biasanya growth dan ROE-nya selalu di atas PER-nya. Jadi menurut saya, saham ini masih sangat murah :) ).
Tapi saham sejenis ini biasanya porsinya ngga banyak, maksimal hanya 5% dari portofolio saya, seringnya sih 2-3%. Karena biasanya saham2 dengan PER kecil ini selain kurang likuid, kinerjanya belum begitu stabil. Kadang dia naik tinggi, kadang langsung turun dalam. Jadi memang dalam memegang porto seperti ini, butuh mental kuat dan harus siap JUAL RUGI begitu labanya turun.
Buat yang pernah ngikutin, dulu saya jg sempet beli SCCO, MICE, DKFT, KIJA, WINS dsb. Ada yang cuan, ada yang rugi. Tapi walaupun pernah ngasih rugi, itu ngga menghilangkan ketertarikan saya dalam mengkoleksi saham2 liar kaya bgini.. :)
Sekarang saya mau tulis tentang CLPI.
Tahun lalu, saya beli saham ini di bulan Mei-Juli 2013, di harga 730-850, karena LK Q1 dan Q2/2013-nya bagus.
Kemudian, di LK Q3/2013, EPS-nya turun dari 105 ke 42, karena labanya turun. Saya jual rugi smua di bulan Oktober 2013, di harga 610-620 :)))
Sekarang, di LK Q2/2014, kinerjanya tumbuh bagus lg. Sejak Q1/2014 sudah bagus sih sebetulnya, tapi saya belum ngikutin waktu itu :)
Sejak februari 2014, saham PER kecil saya diisi dengan MBSS.
Di Q4/2013, labanya tumbuh bagus.
Q1/2014 mulai turun, tapi saya masih hold krn yield-nya masih besar dan saya belum ketemu saham lain yang sepadan dengan yield MBSS waktu itu.
Q2/2014 kemarin penurunan kinerja MBSS makin jelek, akhirnya karena saya udah profit lumayan + deviden, saya jual aja semua.. :)
Dan ndilalah, matanya ngeliat CLPI di running trade. Langsung saya buka LK Q2-nya, analisa LK-nya dan chartnya sebentar, dan lgsg mindahin semua MBSS saya ke CLPI.. :)
Ternyata ada jg yang nanya ttg CLPI di sini, jadi saya tulis aja di sini sekalian ya... :)
LK Q2/2014 CLPI (dalam dolar AS)
1. Current ratio = total aset lancar : total liabilitas jangka pendek = 1,72x
2. Jumlah saham = 306.338.500 + 2.128.000 (saham tresuri) = 308.466.500 lembar saham
3. Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 24.389.710
---> growth = 14,48%
4. DER = total liabilitas : total ekuitas = 0,96x
5. Book value = 24.389.710 : 308.466.500 = $ 0.07907 x Rp 11.000 = Rp 869,74
6. Total liabilitas dan ekuitas = 47.721.729
7. Penjualan neto = 34.496.359 ---> growth = minus 6%
8. Laba usaha = 4.200.999 ---> growth = 38,94% (sepertinya CLPI banyak melakukan efisiensi pada kegiatan usahanya, sehingga walaupun penjualan turun 6% tapi laba usahanya bisa meningkat 38%)
9. Laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk =
3.101.792 ---> growth = 58,31%
10. EPS = $ 0,01 x Rp 11.000 = Rp 110
11. ROE = (2 x 3.101.792) : 24.389.710 = 25,43%
12. Arus kas operasi < laba periode berjalan
13. @ 665, PER = Rp 665 : (2x Rp 110) = 3x
PBV = Rp 665 : Rp 869,74 = 0,76x
Yield = 25,43% : 0,76 = 33,46%
14. Harga wajar = Rp 3026 ---> Tapi karena CLPI ini suka fluktuatif kinerjanya dan sahamnya juga ngga begitu likuid, saya kasih diskon 50% utk valuasinya, jadi harga wajar = Rp 1513
---> MOS = 56%
Menurut saya, CLPI ini menarik untuk dibeli, karena kinerjanya tumbuh bagus, PER masih di bawah 5x, PBV masih di bawah 1, rajin bagi deviden dan ROE di atas 20%.
Tapi harus diingat, saham ini bisa fluktuatif kinerjanya, dan juga ngga begitu likuid, jadi kalo beli banyak, bisa dihajar sama bandarnya nanti.. :)))
Hati2 ya... :) Belinya susah krn supply ngga banyak, nanti kalo mau jualan pun takutnya susah, krn ngga ada yang mau beli. Jadi sebaiknya jangan beli dlm jumlah besar kalo mau tenang.. :)
Untuk chartnya, agar lebih aman, saya pakai chart monthly aja. Kenapa? karena saham ini ngga begitu likuid dan small market cap. Dengan lihat chart monthly, arah saham mau ke mana dlm jgka wktu lebih panjang, bisa lebih jelas terlihat.
Pada chart monthly, harga seperti terlihat konsolidasi di MA 5-nya.
Candle terakhir di bulan Juli menunjukkan bahwa candle sudah membuat higher low tapi masih membuat lower high. Jadi memang sedang konsolidasi dulu.
Saham menunjukkan tanda akan rebound yang lebih kuat bila candlenya sudah membentuk higher high dan sudah close di atas high candle sebelumnya..
Harga saham masih di bawah MA 20, 60 dan 100-nya, jadi secara TA sederhana, saya bisa bilang, bahwa harga CLPI saat ini sangat murah.. :)
Karena LK-nya sudah ada growth dan bahkan secara FA sudah mencetak laba yang tertinggi sejak 2010, saya optimis sih saham ini akan mulai berbalik arah menjadi naik lagi.
Bisa ngga, nembus all time high-nya di 2800? kita saksikan aja sendiri nanti.. :)
Oya, CLPI ini juga rajin bagi deviden.
Yang jelas, selama LK-nya masih ada growth, sebaiknya hold dulu, karena prospeknya cerah :)
Disclaimer ya.. :)
MACD monthly masih di bawah 0 (bearish) dan sepertinya menunjukkan akan golden cross. Tapi bila MACD tidak jadi golden cross dan malah menuju ke bawah (MACD slip), biasanya harga akan turun lebih dalam lagi. Jadi memang posisi beli lebih aman dilakukan bila MACD-nya SUDAH golden cross.
Disclaimer yaa... :)
Seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga punya barang jg tanggung sendiri, ya.. :)
Your money, your responsibility.. :)
Regards,
V3
Tapi saham sejenis ini biasanya porsinya ngga banyak, maksimal hanya 5% dari portofolio saya, seringnya sih 2-3%. Karena biasanya saham2 dengan PER kecil ini selain kurang likuid, kinerjanya belum begitu stabil. Kadang dia naik tinggi, kadang langsung turun dalam. Jadi memang dalam memegang porto seperti ini, butuh mental kuat dan harus siap JUAL RUGI begitu labanya turun.
Buat yang pernah ngikutin, dulu saya jg sempet beli SCCO, MICE, DKFT, KIJA, WINS dsb. Ada yang cuan, ada yang rugi. Tapi walaupun pernah ngasih rugi, itu ngga menghilangkan ketertarikan saya dalam mengkoleksi saham2 liar kaya bgini.. :)
Sekarang saya mau tulis tentang CLPI.
Tahun lalu, saya beli saham ini di bulan Mei-Juli 2013, di harga 730-850, karena LK Q1 dan Q2/2013-nya bagus.
Kemudian, di LK Q3/2013, EPS-nya turun dari 105 ke 42, karena labanya turun. Saya jual rugi smua di bulan Oktober 2013, di harga 610-620 :)))
Sekarang, di LK Q2/2014, kinerjanya tumbuh bagus lg. Sejak Q1/2014 sudah bagus sih sebetulnya, tapi saya belum ngikutin waktu itu :)
Sejak februari 2014, saham PER kecil saya diisi dengan MBSS.
Di Q4/2013, labanya tumbuh bagus.
Q1/2014 mulai turun, tapi saya masih hold krn yield-nya masih besar dan saya belum ketemu saham lain yang sepadan dengan yield MBSS waktu itu.
Q2/2014 kemarin penurunan kinerja MBSS makin jelek, akhirnya karena saya udah profit lumayan + deviden, saya jual aja semua.. :)
Dan ndilalah, matanya ngeliat CLPI di running trade. Langsung saya buka LK Q2-nya, analisa LK-nya dan chartnya sebentar, dan lgsg mindahin semua MBSS saya ke CLPI.. :)
Ternyata ada jg yang nanya ttg CLPI di sini, jadi saya tulis aja di sini sekalian ya... :)
LK Q2/2014 CLPI (dalam dolar AS)
1. Current ratio = total aset lancar : total liabilitas jangka pendek = 1,72x
2. Jumlah saham = 306.338.500 + 2.128.000 (saham tresuri) = 308.466.500 lembar saham
3. Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 24.389.710
---> growth = 14,48%
4. DER = total liabilitas : total ekuitas = 0,96x
5. Book value = 24.389.710 : 308.466.500 = $ 0.07907 x Rp 11.000 = Rp 869,74
6. Total liabilitas dan ekuitas = 47.721.729
7. Penjualan neto = 34.496.359 ---> growth = minus 6%
8. Laba usaha = 4.200.999 ---> growth = 38,94% (sepertinya CLPI banyak melakukan efisiensi pada kegiatan usahanya, sehingga walaupun penjualan turun 6% tapi laba usahanya bisa meningkat 38%)
9. Laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk =
3.101.792 ---> growth = 58,31%
10. EPS = $ 0,01 x Rp 11.000 = Rp 110
11. ROE = (2 x 3.101.792) : 24.389.710 = 25,43%
12. Arus kas operasi < laba periode berjalan
13. @ 665, PER = Rp 665 : (2x Rp 110) = 3x
PBV = Rp 665 : Rp 869,74 = 0,76x
Yield = 25,43% : 0,76 = 33,46%
14. Harga wajar = Rp 3026 ---> Tapi karena CLPI ini suka fluktuatif kinerjanya dan sahamnya juga ngga begitu likuid, saya kasih diskon 50% utk valuasinya, jadi harga wajar = Rp 1513
---> MOS = 56%
Menurut saya, CLPI ini menarik untuk dibeli, karena kinerjanya tumbuh bagus, PER masih di bawah 5x, PBV masih di bawah 1, rajin bagi deviden dan ROE di atas 20%.
Tapi harus diingat, saham ini bisa fluktuatif kinerjanya, dan juga ngga begitu likuid, jadi kalo beli banyak, bisa dihajar sama bandarnya nanti.. :)))
Hati2 ya... :) Belinya susah krn supply ngga banyak, nanti kalo mau jualan pun takutnya susah, krn ngga ada yang mau beli. Jadi sebaiknya jangan beli dlm jumlah besar kalo mau tenang.. :)
Untuk chartnya, agar lebih aman, saya pakai chart monthly aja. Kenapa? karena saham ini ngga begitu likuid dan small market cap. Dengan lihat chart monthly, arah saham mau ke mana dlm jgka wktu lebih panjang, bisa lebih jelas terlihat.
Pada chart monthly, harga seperti terlihat konsolidasi di MA 5-nya.
Candle terakhir di bulan Juli menunjukkan bahwa candle sudah membuat higher low tapi masih membuat lower high. Jadi memang sedang konsolidasi dulu.
Saham menunjukkan tanda akan rebound yang lebih kuat bila candlenya sudah membentuk higher high dan sudah close di atas high candle sebelumnya..
Harga saham masih di bawah MA 20, 60 dan 100-nya, jadi secara TA sederhana, saya bisa bilang, bahwa harga CLPI saat ini sangat murah.. :)
Karena LK-nya sudah ada growth dan bahkan secara FA sudah mencetak laba yang tertinggi sejak 2010, saya optimis sih saham ini akan mulai berbalik arah menjadi naik lagi.
Bisa ngga, nembus all time high-nya di 2800? kita saksikan aja sendiri nanti.. :)
Oya, CLPI ini juga rajin bagi deviden.
Yang jelas, selama LK-nya masih ada growth, sebaiknya hold dulu, karena prospeknya cerah :)
Disclaimer ya.. :)
MACD monthly masih di bawah 0 (bearish) dan sepertinya menunjukkan akan golden cross. Tapi bila MACD tidak jadi golden cross dan malah menuju ke bawah (MACD slip), biasanya harga akan turun lebih dalam lagi. Jadi memang posisi beli lebih aman dilakukan bila MACD-nya SUDAH golden cross.
Disclaimer yaa... :)
Seperti biasa, rugi tanggung sendiri, ngga punya barang jg tanggung sendiri, ya.. :)
Your money, your responsibility.. :)
Regards,
V3
Jumat, 25 Juli 2014
WIKA Q2/2014, take profit dulu :)
Ini tulisan singkat aja ..
Karena kemaren sempet nulis buy on hope di WIKA krn candle weekly-nya sdh turun bbrp minggu berturut-turut, sekarang begitu Q2-nya keluar dan EPS growthnya cuma naik dikit banget (kebetulan candle weekly juga udah ga cantik lg bentuknya), saya jual dulu WIKA-nya. Dan belum tau, mau buy back lg atau ngga.. Pengen liat saham2 konstruksi yang lain dulu.. :)
Kenapa dijual? Karena udah ada profit, dan hasil LK-nya juga ga begitu kinclong. Sementara ada bbrp saham yang saya liat (bukan konstruksi), LK Q2-nya lebih menarik daripada WIKA. Jadi mending take profit dulu, liburan tenang sambil menentukan saham mana aja yang mau diincer... :)
Disclaimer ya.. :) Beda kepala, beda kebutuhan, beda analisa.. :)
Regards,
V3
Karena kemaren sempet nulis buy on hope di WIKA krn candle weekly-nya sdh turun bbrp minggu berturut-turut, sekarang begitu Q2-nya keluar dan EPS growthnya cuma naik dikit banget (kebetulan candle weekly juga udah ga cantik lg bentuknya), saya jual dulu WIKA-nya. Dan belum tau, mau buy back lg atau ngga.. Pengen liat saham2 konstruksi yang lain dulu.. :)
Kenapa dijual? Karena udah ada profit, dan hasil LK-nya juga ga begitu kinclong. Sementara ada bbrp saham yang saya liat (bukan konstruksi), LK Q2-nya lebih menarik daripada WIKA. Jadi mending take profit dulu, liburan tenang sambil menentukan saham mana aja yang mau diincer... :)
Disclaimer ya.. :) Beda kepala, beda kebutuhan, beda analisa.. :)
Regards,
V3
Langganan:
Postingan (Atom)