Rabu, 27 April 2022

CEKA, thn ini apakah akan cetak laba all time high?

 CEKA sudah mengeluarkan LK Q1/2022. Salesnya naik 55%, Laba naik 99%. 

EPS Q1/2022 = Rp 164,66 ---> annualized = Rp 658.

nett value per share = Rp 1937.

Di harga sekarang (Rp 2050), PER CEKA = 3,11. PBV = 0,84. ROE = 26%. ROA = 21%. Very low debt.

Sales/share CEKA = Rp 11.569 (annualized).

Apakah CEKA akan mencetak laba all time high tahun ini? I hope so, krn harga cpo dan juga minyak goreng sudah break all time high (CEKA ini produsen migor merk SANIA dan FORTUNE, btw). CEKA juga rajin bagi deviden tiap tahun, walaupun 3 thn terakhir devidennya ngga pernah lebih dari Rp 100............ Mudah-mudahan aja deviden thn depan minimal bisa 2-3x lipat.. 

asumsi devidend yield yang akan kita dapatkan thn depan, bila devidend payout ratio = 30% adalah : (0,3 x Rp 658 ) : Rp 2050 = 9,62%. Tapi ini masih asumsi ya, harus kita kawal terus LK-nya setiap kuartal, untuk bisa melihat apakah asumsi ini bisa dipakai atau ngga.. :)

Ini aja yang saya bisa bahas ttg CEKA. Semoga bisa ngasih return investasi yang baik ke depannya. Aamiin..

Rugi tanggung sendiri buat yang ikutan beli.. :)


Warm regards,

V3



Kamis, 21 April 2022

IPCC, mulai turn around, cash rich...

 IPCC di LK tahunan 2021 mulai turn around. Tahun lalu perusahaan masih rugi, tahun ini sudah cetak laba kembali.

Kas/lembar IPCC = Rp 422. Alias, kalo berdasarkan harga saat ini, kas IPCC = 76% dari market cap-nya. Dan perusahaan ini NO DEBT.

Alias kalo kita beli IPCC di harga Rp 555 (harga sekarang), sama aja artinya dengan kita beli IPCC hanya dengan membayar Rp 555 - Rp 422 = Rp 132. 

Buat saya, ini merupakan harga yang sangat menarik. Mudah-mudahan saham ini bisa menjadi sumber deviden income juga di masa depan, karena sebelum covid, IPCC termasuk royal bagi deviden..

Dan mudah-mudahan tahun ini ekonomi benar-benar sudah mulai pulih, sehingga bisnis IPCC bisa tumbuh lg ke depannya.. :)

Jangan lupa, IPCC dulu ipo di thn 2018 dengan harga Rp 1640. Jadi sekarang kita cukup membayar 33,8% dari harga ipo dan dengan PBV yang hanya 0,95... :)

Disclaimer on, rugi tanggung sendiri ya ..)


Semoga investasi saham kita akan semakin bagus nanti ke depannya :)


Warm regards,

V3



Senin, 11 April 2022

PZZA, hidden gem dari sektor consumer... CANCELED

 PZZA baru saja mengeluarkan LK Q4/2021-nya. Dan kinerjanya sudah turn around, laba PZZA sudah kembali positif.

Saya sudah agak lama mengikuti PZZA karena tertarik untuk membeli sahamnya untuk invest long term di sektor consumer. Tapi saya menunggu dulu biar  kinerjanya sudah pulih dan sudah mencetak laba lagi selama setahun penuh. Dan ternyata sepertinya momentum untuk masuk ke saham PZZA sudah di depan mata...

Berdasarkan data LK Q4/2021, sales PZZA masih turun tipis 1,15%, laba kotor juga masih turun tipis 0,61%, tapi laba operasi dan laba bersihnya sudah menjadi positif dari yang sebelumnya negatif.

Tapi yang menarik, kalau kita hitung sales per lembar sahamnya = Rp 1131, alias dua kali lipat dari harganya saat ini (Rp 600).

PBV PZZA di harga Rp 600 = 1,5x. Murah banget untuk saham consumer.

Selain itu, saya hitung EV/CFOnya, saya dapatkan angka 4,44. Menurut saya, EV/CFO < 8 untuk saham consumer ini masih termasuk murah, apalagi ini yang hanya 4,4.

Jadi menurut saya, PZZA di harga Rp 600 saat ini masih sangat menarik untuk invest long term. Disclaimer on, rugi tanggung sendiri ya.. :)

Untuk rumus EV/CFO, silakan digoogling aja ya, saya agak ribet nulisin di sini soalnya.. :))

Tapi untuk bisa mendapatkan deviden yang cukup menarik dari PZZA ini, mungkin kita harus menunggu minimal 1-2 thn lagi. Biarkan PZZA benar2 pulih dulu kinerjanya, sehingga kita bs menjadikan devidennya sbg pasif income di masa depan.. :)

Semoga investasi kita di PZZA akan memberikan hasil yang bagus ke depannya nanti.. aamiin.. :)


Warm regards,

- V3 -


update 24 may 2022 : dengan keluarnya LK Q1/2022 PZZA, saya batalkan menobatkan PZZA sbg hidden gem. Saya pribadi memutuskan utk out dr PZZA, dan pindah ke saham lain yang lebih baik.



Jumat, 08 April 2022

PRIM, saham rumah sakit yang paling undervalued saat ini?

 Saya lagi buka-buka LK untuk liat saham selain coal (karena di porto saya paling banyak saham coal saat ini), dan saya ketemu saham PRIM yang saya pikir masih very undervalued..

PRIM ini saham rumah sakit, jd untuk membandingkan apakah dia lebih murah dibanding saham rumah sakit lainnya di bursa, tentu saja saya bandingkan dengan HEAL, MIKA, SILO, BMHS, SRAJ. 

Dan dengan cara sederhana hanya dengan membandingkan PER dan PBV-nya saja, menurut saya PRIM ini very undervalued sekarang.

Tapi sejak perusahaan IPO di thn 2018, dia belum pernah membagi deviden, sehingga saya beli hanya untuk mengejar capital gainnya saja. Mungkin begitu PRIM mencapai PBV 2 atau 3, akan saya lepas..

Karena LK Q4/2021 belum keluar, saya hanya berpatokan dengan LK Q3/2021 saja. 

Dari LK Q3/2021, saya dapatkan data bahwa :

sales tumbuh 229%

laba kotor tumbuh 197%, dengan marjin laba kotor = 35,6%

laba bersih tumbuh 499%, dengan marjin laba bersih 20%

EPS saat ini = Rp 31,07, tumbuh 495%

arus kas operasi masih minus karena banyak tagihannya yang belum dibayar lunas oleh BPJS. tapi melihat data LK di akhir thn 2019-2020, pd akhirnya arus kas operasi full year semuanya menjadi positif.

tidak punya utang berbunga (zero debt, sangat menarik)

Di harga sekarang, Rp 328, PER annualized = 7,92, PBV = 1,12. Silakan cari saham rumah sakit di BEI yang valuasinya bisa semurah ini :))

Saya menemukan data bahwa perusahaan sudah 2x mengadakan buyback saham, di thn 2021 dan di 28 januari 2022 - 28 maret 2022 ini. 

Range harga PRIM di periode buyback 2022 antara Rp 334 - 454, jadi harga sekarang masih lebih rendah daripada harga buyback perusahaan. 

Ini cuma analisa sederhana aja.

Rugi tanggung sendiri buat yang ikutan beli, ya.. :)


Warm regards,

V3



update 27 april 2022 : harga PRIM sekarang Rp 306, sudah turun 7% sejak saya posting. Dan PRIM belum juga submit LK Q4/2021-nya. Hal ini bisa menambah concern kita ttg GCG perusahaan ini, sedangkan emiten lain yang usahanya sejenis sudah banyak yg submit LKnya. GCG is the most important thing for me dalam investasi saham...