Kamis, 30 April 2015

LK Q1/2015, LPCK..

LK Q1/2015 LPCK bagus ya.. sampe gemes saya ngeliatnya, dan ngga bisa nahan untuk ngga beli, walaupun siapa tau kalo sabar nanti bisa beli lebih murah lagi.. :) Tapi memang pada dasarnya, saya kalo udah pengen beli 1 saham, ya lgsg beli aja kalo secara valuasi udah cukup murah menurut saya.

Di masa banyak emiten pd menciut laba dan salesnya, LPCK ini tetep tumbuh besar aja.. Cuma sayangnya, dia ngga pernah bagi deviden. Jadi enakan ditradingin aja.. bgtu udah naik banyak, jual.. :)

LK Q1/2015 LPCK (saya ngga tulis angka2 detilnya, silakan lgsg liat di LKnya aja)

1. Pendapatan naik = 9,6%
2. Laba usaha naik = 20,7%
3. Laba berjalan naik = 20,84%
4. marjin laba usaha = 52,99%
5. marjin laba bersih = 53,08%
6. ROE = 37,44%
7. DER = 0,58x
8. Book Value = Rp 4221,61
9. EPS = Rp 395,15 ---> growth = 20,84%
10. arus kas operasi positif tapi lebih kecil daripada laba usaha
11. asset lancar > liabilitas jangka pendek

@ 12000, PER = 7,54x  ;  PBV = 2,82x  ; Yield = 13,28%
valuasi = Rp 23.976 ---> MOS = 49,95%

Saat ini saya punya BSDE, CTRS, LPCK dan PWON dalam keranjang saham properti. PWON Q1 sdh keluar, dan labanya turun karena banyak rugi kurs. MOdal average saya di PWON itu 508, jadi skrg posisinya ya sdh floating loss. Mungkin kalo bs jual dekat harga beli saya, akan saya jual dulu, dan buybacknya nanti, ketika ihsg turun lg. Krn PWON ini prospeknya masih bagus, dan recurring incomenya mencapai 50% lebih..

Ok, skian dulu ttg LPCK. Your money your responsibility, ya.. :) ngga dapat barang atau malah nyangkut dalam, ya resiko sendiri.. :)

Oya, kalo di chart weekly, ada peluang LPCK koreksi sampai ke MA 60 weekly alias di 9222 (per tgl 30 apr ini). MA 200 daily ada di 9700. Apa akan ke sana? ngga tau juga. Yang penting tau resikonya, ya.. :)


Regards,
V3



11 komentar:

  1. So far terbaik disektornya ya bu? Sy juga gemez liat LPCK nihhh, tdk pernah mengecewakan dlm kinerja. Sayangnya, saham ini tdk mau bagi2 rezeki hahaha, mungkin ga lama lagi akan dipaksa sama OJK/BEI dlm hal ini hehe.... met berinvestasi ya bu

    n/b: portoku hancur2 hahaha,,, saatnya menjauhi sosmed kah?

    BalasHapus
    Balasan
    1. Iya pak ali, sepertinya LPCK ini the best in property ya.. Semoga aja dia nanti akan mau bagi deviden.. :) Thn ini saya banyak CL pak, harus lbh hati2 lg dalam milih saham. Dan skrg saya punya cash 18%. Cukup buat saya. Semoga IHSG akhir thn akan ditutup di atas 5600 ya, pak.. biar porto kita msh ijo.. aamiin..

      Hapus
  2. Tahun ini saya belum ada CL, dan juga tidak TP, sehingga year-to-date sy sudah running loss total 30% per closing kemarin secara keseluruhan. Tp, sy ms sangat optimis dgn saham-saham sy dlm skala long term, jadi utk sementara sy cuek saja dan biarin fluktuasi harian berlanjut hingga masanya tiba utk kembali ke jalur bener.

    Aminnn smoga akhir thn, IHSG menjadi jagoan pantang mundur ya bu dan saham2 kita kembali menanjak sesuai fundamentalnya.

    BalasHapus
    Balasan
    1. iya pak, kalo sales dan labanya masih naik, ga perlu di CL atau TP. krn takutnya nanti malah harus buy back lbh mahal lagi.. tp kalo udah sales dan laba turun banyak, apalagi berhubungan dengan komoditas, saya pikir CL tetap perlu dilakukan.. krn banyak kejadian saham komo yang terus tenggelam bertahun-tahun krn kinerjanya makin jelek.. smoga akhir thn IHSG membaik ya pak.. jd saham2 kita smua bs menghijau.. aamiin.. :)

      Hapus
  3. Iya bu betol sekali, makanya sy berusaha menahan diri utk tidak masuk ke sektor yg terlalu ber-resiko, jikapun sy masuk, cenderung bersifat trading short term, sdh cuan keluar. Tapi gmn pun, di sektor manapun, namanya investasi, tetap mengandung resiko, smoga resiko yg kita ambil sesuai dgn imbal hasil yg akan kita raih dlm jangka panjang. Aminnn....

    BalasHapus
    Balasan
    1. o iya pak, ngomong2 ttg sektor beresiko, WSKT, WIKA, TELE, menurut saya termasuk sektor (saham) beresiko sekarang ini, karena rata-rata ROE kecil, profit margin sangat tipis dan arus kas operasi minus. menurut bapak bgmn?

      Hapus
  4. Kalau sektornya sih menurut saya akan sangat prospek saat ini bu, tapi jika secara individu kita ngomong tentang bbrpa saham BUMN maupun swasta yg PERnya sudah setinggi langit dan DERnya yg cukup besar saya setuju, rada resiko jika entry saat ini. Tapi saya akan pantau bbrpa saham itu terutama PTPP dan WSKT utk bbrpa wkt kedepan, jika emang terjadi koreksi yg tajam, dgn senang hati saya kembali entry. Saat ini valuasi yg murah dan resiko yg cukup kecil menurut sy sih, NRCA, tp utk kepastian kita liat saja kinerja kedepan bgitu tol cakapali rampung. Oh ya masalah ROE kecil, itu mungkin krna kita annualised berdasarkan Q1-15 yg umumnya slalu sepi orderan buat konstruksi BUMN. Tapi, jika kita liat kembali ke kinerja tahun-tahun sebelumnya, rata2 mrk semua mencetak ROE > 15%.

    Mengenai TELE, ini porsi 4 divisi pendapatan berdasarkan LK utk bbrpa thn terakhir:

    Voucher dan kartu perdana
    2014 - 8.799.042 (naik 8%)
    2013 - 8.115.995 (naik 6%)
    2012 - 7.628.817 (naik 27%)
    2011 - 5.993.492 (naik 12%)
    2010 - 5.333.188

    Telepon selular
    2014 - 5.425.872
    2013 - 2.171.273
    2012 - 477.538
    2011 - 919.704
    2010 - 835.098

    Komisi
    2014 - 363.626
    2013 - 196.044
    2012 - 87.132
    2011 - 73.722
    2010 - 22.472

    Jasa perbaikan
    2014 - 1.151
    2013 - 1.313
    2012 - 1.012
    2011 - 1.327
    2010 - 637

    Total pendapatan:
    2014 - 14.589.691 (pulsa 60%)
    2013 - 10.484.625 (pulsa 77%)
    2012 - 8.194.499 (pulsa 93%)
    2011 - 6.988.245 (pulsa 86%)
    2010 - 6.191.395 (pulsa 86%)

    Secara kesimpulan bisa kita liat kalo bisnis usaha TELE masih lbh fokus di penjualan pulsa, walaupun pada 2014 terjadi peningkatan drastis di penjualan HP karena ekspansi bisnis, membuka gerai baru di panca daerah dan titik puncak boomingnya samsung dan HP china murah. Jika TELE tetap lbh fokus ke penjualan pulsa maka saya tetap akan optimis dgn perusahaannya, karena produknya tahan krisis dan merupakan kebutuhan pokok bahkan sampai kalanagan class terrendah pun. Tapi jika dia masih ganas berekspansi di bisnis gerai penjualan HP (via gerai dan tp bukan berinovasi) ini kedepannya akan cukup resiko seperti yg mulai terlihat dgn kompetitornya Era jaya.

    Sekarang sudah terjadi perubahan zaman dan cara bertransaksi, orang sudah tidak butuh lagi ke mall atau ke kota bagi yg didaerah utk membeli HP, tp beli via internet dgn cepat dan mudah, dan barang dikirim sampai ke rumah secara gratis maupun dgn ongkir yg kecil. Kmrn tgl 26/05. hari perdana xiaomi meluncurkan HP mi4i, 10 ribu unit terjual ludes di Indonesia dlm 11 menit via situs resminya, saya pun merupakan salah satu korban dari orang2 tersebut hahha (hp murah dan berkualitas, sangat cocok buat keperluan sy, sehinga note 1 dan onyx 1 sy bisa segera dipansiunkan).

    Well, itu sih yg bisa saya sajikan, tergantung kita lagi gmn melihat prospeknya kedepan. Smoga bermanfaat bu, sorry klo tulisan maupun data diatas susah dimengerti.

    BalasHapus
  5. Thanks a lot pak ali untuk infonya ya.. :) Ini krn ihsg lg turun, saya lg cari2 saham konstruksi utk dibeli. Kemarin sempet baca ktnya laba NRCA di q1 tumbuh 7%. Tapi saya cari LKnya di web idx belum ada. PTPP sm WSKT ada growth. Tapi WSKT harganya udah mahal bgt yahhh.. Akhirnya saya putuskan beli NRCA walaupun belum buka LK q1nya. Oya, hari ini ihsg turun 1,27% tapi WSKT hanya turun 0,3%. SMGR jg turun 0,6%. Sepertinya diam2 ada yang lg ngumpulin barang.. :) Ok pak, makasih ya sekali lagi untuk tulisannya di atas. Untuk TELE/ERAA, saya belum dapat feel-nya di sektor tsb, jd saya belum bisa beli.. skrg saya lg semangat ngumpulin saham consumer sm konstruksi :)

    BalasHapus
  6. Hhehehe,,, makin sama nih porto kita bu,,,, asixxx!!! Berarti kalo cuan akan sesama cuan, rugi juga akan sesama rugi.

    Bener, IHSG saat ini lagi mabuk, gerak tanpa kejelasan arah, bagusnya sih emang wait and see, tp dari wkt ke wkt saya tetap saja terpancing utk tambah posisi ato lirik saham tambahan lagi,,,, well, susah mau bener2 fokus dan "CUEK". NRCA blm release bu, setiap 1-2hr sy slalu visit IDX utk menanti. Laba naik 7% yg beredar itu mustinya valid, krna itu omongan direksi saat RUPS, jika tidak bener ya, kita kudu hati2 toh kedepan dgn saham ini, krna pimpinan yg ngomong seenaknya dan tidak beretika baik ke investor.

    Yup, utk elektronik saya rada was2 juga sih saat ini, byk pemain baru yg masuk terutama di bisnis HP. Di akhir 2013 TELE di 600an, saya byk swing dan cuan lumayan, tapi bgitu dia tiba2 breakout dan sampai harga kini, sy blm pernah lirik lagi krna merasa uda dikit kemahalan.

    BalasHapus
    Balasan
    1. tapi cuan dan ruginya nanti beda2 tgt di harga berapa kita beli dan jual, pak.. hehe.. krn smua udah tergantung rejeki masing2 aja dari Tuhan.. :)
      iya pak, kalo sampe manajemen menyebarkan berita ngga bener, kita lebih baik lgsg buang sahamnya aja. Karena dalam investasi saham, kredibilitas manajemen itu paling utama. Tapi sepengetahuan saya, manajemen SSIA bagus. Mdh2an manajemen NRCA pun jg bagus. Minimal mendekati Astra krn SSIA dulu didirikan oleh salah satu tokoh besar yang membangun astra.. :)
      Di Q1/2015 krn ekonomi lg susah, kita ngga bs mengharapkan growth tinggi seperti dulu, krn banyak emiten yang labanya turun dan merugi. Jadi growth tipis pun sudah menunjukkan bahwa perusahaan ini termasuk dalam kategori hebat dan survivor.. :)

      Hapus
  7. Terbukti management NRCA masih ok ya bu hehe.... yup, sy baca juga sejarah NRCA dari salah 1 article analisa CIMB sekuritas bbrpa bln yg lalu. Good job, NRCA! keep it up!

    BalasHapus