CPIN dan MAIN, LK Q3/2012

CPIN, LK Q3/2012


current assets > current liabilities

equity growth = 28,6%

sales growth = 16,9%

operating profit growth = 30,7%

net income growth = 27,25%

EPS growth = 27%

Operating profit margin = 20,19%

net profit margin = 15,5%

arus kas operasi < net income

ROE = 41,3%

DER = 0,48

EPS = Rp 150 

Harga sekarang = Rp 3100 ---> PER = 15,5x

Valuasi = Rp 3987 ---> MOS = 22,25%


Untuk tambahan analisa:

Tahun    EPS Annualized CPIN    Deviden

2007           Rp 12,2

2008           Rp 15,4

2009           Rp 98,2                  Rp 39,2

2010           Rp 135                   Rp 39,8

2011           Rp 144                   Rp 42

F-2012        Rp 200


CPIN terlihat kinerjanya selalu naik, dengan pertumbuhan EPS 1539% dalam 5 thn terakhir. 


Ini saya tambahkan lagi dengan menghitung PEG CPIN, based on CAGR EPS selama 5 thn.
Pertumbuhan rata-rata EPS selama 5 thn terakhir (CAGR) = 75% ---> buat yang ngga bisa menghitung CAGR, googling aja "CAGR kalkulator", nanti ketemu kok.. 

PER = 15,5x
PEG = PER / growth = 15,5 / 75 = 0,21


Dengan teori PEG, CPIN juga masih murah karena PEG-nya masih di bawah 1.

Jadi, menurut saya pribadi, CPIN masih layak invest di harga sekarang.

Disclaimer is ON.. :D 

Rugi tanggung sendiri, ga dpt barang jg tanggung sendiri, ya.. :)



MAIN, LK Q3/2012


current assets > current liabilities

equity growth = 53,27%

sales growth = 28,38%

operating profit growth = 77,6%

net income growth = 75,7%

EPS growth = 75,6%

Operating profit margin = 15,5%

net profit margin = 10,61%

arus kas operasi > net income

ROE = 55%

DER = 1,97x (utang jangka panjang = 43%)

EPS = Rp 158 

Harga sekarang = Rp 1990 ---> PER = 9,45x

Valuasi = Rp 4600 ---> MOS = 56,7%


Untuk tambahan analisa:

Tahun    EPS Annualized MAIN    Deviden

2007           Rp 9                       Rp 5

2008           Rp 5,4                    Rp 0,8

2009           Rp 44,8                  Rp 11,2

2010           Rp 106,2                Rp 18,6

2011           Rp 121                   Rp 25

F-2012        Rp 211


MAIN terlihat kinerjanya lebih fluktuatif daripada CPIN, dengan pertumbuhan EPS 2244% dalam 5 thn terakhir. 

CAGR EPS MAIN selama 5 thn = 87,94%
PER = 9,45x
PEG = 9,45 / 87,94 = 0,11 

Berdasarkan teori PEG, MAIN juga masih murah karena PER masih di bawah 1, masih layak untuk investasi.. DISCLAIMER ya.. :)

Your money, your responsibility.. :)

Oya, ini nulis agak panjang, soalnya memang kebetulan saya juga lagi seneng sama 2 saham ini, walaupun ga jamin juga semakin panjang analisa, akan semakin bener hasilnya.. :D


Regards,
- V3 -