ADHI dan TOTL, LK Q3/2012

Di tulisan sebelumnya, saya sdh bahas ttg WIKA. Jadi tdk akan saya bahas lg d sini, hanya ADHI dan TOTL saja.



ADHI, LK Q3/2012

current assets > current liabilities

DER = 9,74x (utang jangka panjang = 18%)

ROE = 11,22%

equity growth = 6,5%

sales growth = 13,8%

operating profit growth = 44,8%

EPS growth = 184,5%

EPS = Rp 48,97

Harga sekarang = Rp 1630 ---> PER = 25x

valuasi = Rp 1010 ---> MOS = -61% ---> sudah overvalued







TOTL, LK Q3/2012

current assets > current liabilities

DER = 2,1x (utang jangka panjang = 6,5%)

ROE = 28%

equity growth = minus 1,5%

sales growth = 23,8%

operating profit growth = 58,34%

EPS growth = 61,5%

EPS = Rp 39,51

Harga sekarang = Rp 800 ---> PER = 15,2x

valuasi = Rp 945 ---> MOS = 15,3% ---> masih undervalued


Terlihat dr metode valuasi yang digunakan, WIKA dan ADHI sudah mahal (overvalued), sedangkan TOTL msh undervalued.

Selain itu, ROE ADHI juga tidak begitu menarik karena di bawah 15%, sedangkan ROE TOTL 28%. 

Disclaimer yaaaa... :)

Rugi tanggung sendiri, ngga dapat barang jg tanggung sndr..

Your money, your responsibility.. :)


Regards,
- V3 -