EPMT dan SPTO, saham cukup bagus, murah, dan royal deviden

Saya nemu dua saham bagus yang harganya relatif masih murah dan royal bagi deviden, yaitu EPMT dan SPTO.

EPMT

EPMT adalah anak KLBF, yang bergerak di bidang distribusi dan juga pemasok produk obat-obatan, barang konsumsi, alat kedokteran, kosmetik dll. Untuk lebih jelasnya silakan baca di laporan tahunan perusahaan :)

EPMT ipo di tahun 1994, dan selalu rajin bagi deviden. Dari data stockbit, EPMT hanya absen bagi deviden di thn 2004, dengan data dari thn 2009 - 2021. Devidend payout ratio EPMT di pembagian deviden terakhir (thn 2021), sekitar 80%.

Dari data stockbitpro juga, saya hitung pendapatan EPMT (2010-2020) selalu tumbuh dengan CAGR 8,78%.

Laba kotor tumbuh dengan CAGR 8,69%.

Laba usaha tumbuh dengan CAGR 8,94%.

EPS tumbuh dengan CAGR 8,33%.

Perusahaan terlihat mulai membagikan deviden dalam jumlah besar sejak thn 2019. Semoga saja akan berlanjut ke depannya.

Data LK q1/2021 menunjukkan kenaikan penjualan 3,6% ; kenaikan laba bruto 12% dan kenaikan laba bersih 30%.

Di harga sekarang (Rp 2330), EMPT memiliki PER annualized 6,81 ; PBV 0,93 dan devidend yield utk thn 2022 sekitar 11,75% (asumsi DPR 80%).

Untuk deviden hunter, ini entry point yang cukup menarik :)

Disclaimer ON. Rugi tanggung sendiri...

SPTO

SPTO merupakan distributor eksklusif untuk produk saniter merk TOTO. 

SPTO IPO di thn 2018 dengan harga Rp 1160, dan sekarang harganya di pasar Rp 460 (tinggal 39,6% dari harga IPOnya). Based on LK q1/2021, PER SPTO di harga sekarang = 6,05, dengan PBV 0,99x. 

Tahun 2019 dan 2020, SPTO dua kali bagi deviden, yaitu di bulan Juni dan November. Thn 2021 dia sdh bagi deviden di bulan Juni. Kita berharap aja semoga deviden interim di november nanti jg ada :)

Pertumbuhan pendapatan dan laba SPTO msh fluktuatif sejak 2017, imbas sektor properti yang memang masih downtrend sejak 2015. 

Tapi di LK q1/2021, pendapatan SPTO tumbuh 2,6% , dan laba usahanya tumbuh 10%, dengan ROE 16%.

Di harga sekarang (Rp 460), seandainya DPR SPTO tetap 80%, maka devidend yield utk thn buku 2021 yang kita dapatkan akan setara 11%. Dan ini sangat menarik untuk saya.

Disclaimer on. Rugi tanggung sendiri.. :)

Semakin ke sini saya semakin senang ngumpulin saham2 yang royal kasih devidend. Karena deviden itu jelas ngasih uang masuk ke rekening kita :) dan biasanya hanya perusahaan sehat yang kuat cash flownya yang bisa kasih DPR besar.. 

Selamat berinvestasi, semoga investasi saham kita akan memberikan hasil yang bagus di thn-thn ke depan.. aamiin.. :)

warm regards,

V3

hihihi, ini ada satu lagi saham yang menurut saya super undervalued (tapi sayangnya sangat tidak likuid). DPNS.

Harganya sekarang Rp 322. Tapi cash per share-nya = Rp 335. Jadi ibarat kita beli saham, bayar 322 perak tp dpt cashback 335 perak. 

Nett valuenya = Rp 870. Alias masih ada upside di atas 100% utk saham ini bs naik ke nett valuenya.

DER sangat kecil. Tapi kalo bagi deviden paling hanya sekitar 20% laba aja. 

Saya beli sdh lama, di harga Rp 276, tapi baru sempat nulis sekarang di blog. Tapi karena saya liat upsidenya masih besar, jadi sayang kalo dilewatkan. 

Disclaimer ON. Rugi tanggung sendiri. Saya beli hanya utk ngejar capital gain aja. Jadi rencana jual kalo DPNS sdh di sekitar nett valuenya :) Dan belinya juga ngga bs banyak2, krn ngga begitu likuid dan ngga pengen hold utk long term :)

TSPC, saham consumer yang masih murah dan rajin bagi deviden

 Satu lagi saham consumer yang saya bilang menarik harganya utk dimasukkan dalam keranjang investasi long term saat ini : TSPC. Sebenernya kalo dalam klasifikasi saham BEI, TSPC ini masuknya ke dalam sektor farmasi. Tapi buat saya, mgkin TSPC ini lbh mirip saham consumer drpd farmasi, krn produknya sdh menjadi konsumsi sehari hari rakyat indonesia dari jaman dulu kala.. 

Ini perusahaan yang sudah eksis selama puluhan tahun lalu, dengan produknya seperti hemaviton, bodrex, enervon C dll. Dan dalam sepuluh thn terakhir, selalu rutin bagi deviden. 

Di harga sekarang, Rp 1500-an, PER TSPC sekitar 5,88 dan PBV 1,06. ROE 18,09%, DER 0,45.

Dari LK Q1/2021, salesnya turun 0,8% tapi dengan efisiensi di bidang beban penjualan, umum dan administrasi, laba bersihnya masih bisa tumbuh 1,53%.

Pertumbuhan laba TSPC dalam sepuluh tahun terakhir ngga masuk kategori bagus banget, tapi dengan harganya saat ini, di mana PER masih di bawah 6x, menurut saya ini sudah menarik untuk dibeli. Apalagi dengan estimasi deviden yield thn ini yang bisa sekitar 4,67% (dengan asumsi perusahaan membagikan DPR 40% dari laba 2020), TSPC sangat menarik sbg sumber pasif income dr deviden untuk saya.

Dan bbrp bulan ini, pemegang saham pengendali TSPC, PT bogamulia nagadi (yang sudah menguasai 81% saham TSPC), masih aktif nambah beli sahamnya di market di harga Rp 1500-an. Bila PSP sdh rajin nambah beli, ini juga bs jadi salah satu indikator bahwa sahamnya sdh sangat menarik... :)

Valuasi TSPC yang saya dapatkan = Rp 5220. Alias masih ada diskon 71,74% dr harga wajarnya, dengan patokan harga sekarang Rp 1500 :)

Disclaimer ON ya. Rugi tanggung sendiri :)))

Selamat berinvestasi, semoga investasi saham kita akan memberikan hasil yang bagus di tahun2 mendatang.. aamiin.. aamiin..

Warm regards,

V3

PRDA, saham bagus dengan kinerja bagus dan diskon menarik

 Saya baru buka LK Q1/2021 PRDA, dan saya amazed dengan kinerjanya. Kemudian saya coba liat laporan tahunannya, dan amati pertumbuhan ekuitas, sales dan labanya sejak tahun 2016.

PRDA atau yang biasa kita kenal dengan Prodia Lab, go public thn 2016. PRDA ini sudah berdiri dari thn 1973, lebih tua daripada usia saya :)

Untuk sejarahnya, bisa dibaca langsung dr laporan tahunan, saya males nulis panjang2 :)))

Data yang saya ambil dr laporan tahunan 2016 dan 2020 (data dalam milyar Rupiah):

1. Ekuitas 2016 = 1267,27

    Ekuitas 2020 = 1788,3

    CAGR ekuitas selama 4 tahun ini = 8,99%

2. Pendapatan bersih 2016 = 1358,66

    Pendapatan bersih 2020 = 1873,38

    CAGR pendapatan bersih selama 4 thn ini = 8,36%

3. laba bersih 2016 = 88,13

    laba bersih 2020 = 1873,38

    CAGR laba bersih selama 4 thn ini = 32,15%

4. Gross profit margin 2016 = 58,4%

     Gross profit margin 2020 = 55,85%

5. Nett profit margin 2016 = 6,5%

    Nett profit margin 2020 = 14,35%

Walapun gross profit margin menurun dr 2016 ke 2020, tapi nett profit marginnya semakin naik, alias pada akhirnya perusahaan semakin membaik kinerjanya.

Dari data LK Q1/2021, saya dapatkan data sbb :

1. Pertumbuhan pendapatan = 59,83%

2. Pertumbuhan laba kotor = 74,11%

3. Pertumbuhan laba bersih = 356% ---> akibat tingginya biaya depresiasi, sehingga pertumbuhan pendapatan yang tinggi akan signifikan efeknya ke pertumbuhan laba bersih perusahaan.

4. ROE = 32,5%

5. Debt to Equity ratio (DER) = 0,23

Di harga sekarang (Rp 4400), PER annualized perusahaan sekitar 6,5x. Ini sangat bagus untuk perusahaan yang bertumbuh seperti PRDA, ditambah dengan ROE yang tinggi dan DER yang kecil.

PRDA ini bisa untuk invest long term menurut saya, krn sektornya masih growing. Nilai plus lagi krn perusahaan juga royal bagi deviden. Trakhir mereka bagi deviden, DPRnya mencapai 60%. Di harga sekarang, dengan DPR yang sama, devidend yield yang kita dapatkan bisa sekitar 9%....... woww..

Jadi buat ritel investor seperti kita yang niat invest long term di saham yang growing dan rajin bagi deviden, PRDA amat sangat layak untuk dimasukkan ke dalam keranjang investasi.

Disclaimer ON. Rugi tanggung sendiri :))

Tapi saya pribadi, akan tetap akumulasi saham ini selama harganya masih menarik buat saya. Kendalanya memang krn kurang likuid, jadi belinya harus sabar banget :)

Oya, valuasi yg saya dapatkan untuk saham ini, sekitar Rp 15.600, alias diskonnya masih 71,79% dr harga wajarnya. Masih sangat murah :)) Kalo dia turun lg, saya pasti akan nambah beli terus......

Ok, semoga bermanfaat ya.. Selamat berinvestasi, semoga investasi saham kita akan memberikan hasil yang bagus di tahun-tahun ke depannya .. aamiin.. aamiin...

Warm regards,

V3

KEJU, saham consumer yang murah dan bagus

 Saya liat LK Q3/2020 KEJU, dan seneng, ternyata masih ada saham consumer yang murah dan bagus juga prospeknya ke depan.

Di harga skrg, Rp 1355, PER KEJU = 12,8x dengan ROE 36,7% dan gross profit margin = 33%.

DER = 0,42. 

Saya hitung valuasinya, dapat Rp 2527, alias dr harga saat ini msh ada diskon 46% dr harga wajarnya.

Ini cocoknya untuk invest long term, alias menjadi saham yang akan di-hold selamanya, tipikal saham ICBP, UNVR dan ULTJ, biar profitnya bs lebih maksimal, karena yang kita kejar adalah pertumbuhan capital gain dalam jangka panjang. 

Sekedar info, saya coba tuliskan di sini pertumbuhan harga beberapa saham yang cocok untuk dihold sebagai investasi long term. 

Data diambil dari awal januari 2010, hingga closing 17 maret 2021. 

Tujuannya untuk memotivasi kita untuk berinvestasi jangka panjang di saham perusahaan bagus..

Harga awal januari 2010 (harga sdh diadjust dengan stocksplit) :

1. UNVR = 2210

2. ULTJ = 145

3. ACES = 151

4. CPIN = 450

5. ICBP = 3000 (oktober 2010)

6. MIDI = 330 (november 2010)

7. AMRT = 52

8. KLBF = 260

9. BBRI = 765

10. BMRI = 2200

11. BBCA = 4825

12. MYOR = 179

Closing 17 maret 2021 :

1. UNVR = 6475

2. ULTJ = 1530

3. ACES = 1515

4. CPIN = 6700

5. ICBP = 8625

6. MIDI = 2500

7. AMRT = 970

8. KLBF = 1590

9. BBRI = 4670

10. BMRI = 6525

11. BBCA = 33.050

12. MYOR = 2720

Pertumbuhan harga saham dr awal januari 2010 hingga saat ini =

1. UNVR = 192,9%

2. ULTJ = 955,17%

3. ACES = 903,31%

4. CPIN = 1388,88%

5. ICBP = 187,5% (dr awal oktober 2010)

6. MIDI = 657,57%

7. AMRT = 1765,38%

8. KLBF = 511,53%

9. BBRI = 510,45%

10. BMRI = 196,59%

11. BBCA = 584,97%

12. MYOR = 1419,55%

Itu hanya pertumbuhan harganya saja, belum termasuk deviden yang kita terima dari saham tsb setiap tahunnya.

Apa yang bisa dipelajari dr data di atas?

Ternyata, untuk investasi long term di saham yang bagus, jangan hanya berkutat di PER dan PBV yang rendah. Karena saham bagus dengan PER/PBV yang tinggi pun, bila pertumbuhan labanya bagus, akan tetap memberikan hasil yang baik untuk investasi jangka panjang.

Dari contoh saham di atas, BBCA, UNVR, MIDI, ACES misalnya, terkenal dengan PER dan PBV-nya tinggi2. Tapi ternyata investor yang hold sahamnya dalam jangka waktu lama, bisa mendapatkan capital gain yang tinggi.

Jadi, mulai tahun ini, saya juga mulai memasukkan saham2 bagus dengan PER, PBV tinggi ke dalam porto saya, untuk investasi long term. Saat ini saya punya ICBP, ULTJ, KEJU dan UNVR dalam porto saya. 

Ok, ini aja sharing dr saya, semoga bermanfaat, dan semoga investasi saham kita akan memberikan hasil yang bagus di masa depan nanti. 

Warm regards,

V3

update : di thn 2021 ini, KEJU memutuskan utk ngga bagi deviden, sehingga saya langsung jual dan CL, krn saya ngga seneng pegang saham yang ngga bagi deviden, apalagi kalo labanya sedang naik tinggi. 

Mencoba menghitung harga wajar UNVR ..

UNVR, ICBP dan INDF sedang dibanting. 

Chart monthly UNVR, sdh berada di stokastik oversold, dan MACD monthly juga sdh di bwh Nol.

Harga UNVR sekarang (Rp 7000), sudah turun 40% dr highestnya di Rp 11.600

Apakah UNVR sudah masuk area menarik dibeli untuk investasi jangka panjang?

Kita coba gunakan valuasi untuk menghitung harga wajarnya. 

Saham UNVR ini saham spesial, krn selalu diperjual belikan di PER dan PBV yang tinggi, sama seperti ICBP , MYOR, ULTJ. 

Saya memakai metode valuasi yang sempat saya gunakan di blog ini juga, di posting antara thn 2011-2015.

Metode valuasi ini cocok digunakan utk saham2 yang sangat capital efisien sperti ICBP, UNVR dan ULTJ.

Mungkin penyesuaian mahal-murahnya hanya di Margin of safety yang kita gunakan.

Dengan metode valuasi itu, dpt saham2 ICBP, UNVR, MYOR di harga wajarnya saja sdh bagus, apalagi kalo dpt di harga diskon.

Tapi walaupun sekarang harganya sdh harga diskon, bukan berarti sahamnya tdk akan turun lagi setelah kita beli. Karena naik turun saham di market itu ngga ada yg bs prediksi.

Yang jelas, kalo kita mau sabar hold dlm jangka waktu agak lama, katakanlah minimal 1-2 thn ke depan, insyaa Allah saham2 ini akan memberikan hasil investasi yang baik.

Kita coba valuasi dengan menggunakan data di LK full year UNVR 2020.

Cara valuasinya :

1. Cari angka BI rate sekarang. Bi 7day rate sekarang = 3,75%

2. Tentukan yield SUN yang akan kita pakai.

Dulu saya menggunakan yield SUN = 1% + Bi rate.

Sekarang saya menggunakan yield SUN = 2% + Bi rate.

Kenapa? agar hasil valuasinya bisa lebih konservatif lagi.

Yield SUN = 2% + 3,75% = 5,75%

3. Cari berapa PER wajar saham yang akan kita valuasi

Caranya : ROE saham - yield SUN = 145% - 5,75% = 139,25% (A)

Hitung PER SUN ---> PER SUN = 1 : yield SUN = 1 : 5,75% = 17,39 (B)

A x B = 139,25% x 17,39 = 24,21 (C)

PER wajar saham = PER SUN + C = 17,39 + 24,21 = 41,6

4. Hitung harga wajar saham = PER wajar saham x EPS saham annualized

                            = 41,6 x Rp 187,7 = Rp 7809

Harga wajar saham UNVR = Rp 7809

Harga sekarang = Rp 7000

Margin of safety (diskon) = {1 - (harga sekarang : harga wajar) } x 100%

                                     = { 1 - (7000 : 7809) } x 100% = 10,35%

Jadi, UNVR sekarang diperdagangan dengan diskon 10,35% dari harga wajarnya.

saya coba hitung valuasi ICBP dan juga ULTJ dengan metode ini, tapi dengan menggunakan data dr LK Q3/2020, maka didapatkan harga wajar sbb :

ICBP = Rp 8950

ULTJ = Rp 3190

CPIN = 3482

MYOR = 1936

KLBF = 1098

TLKM = 4524

Untuk ULTJ, krn sahamnya tidak likuid, maka sebaiknya kasih diskon yang tinggi utk beli sahamnya, minimal diskon 35% dr harga wajarnya.

Jadi menurut saya, ULTJ menarik dibeli di harga di bwh 65% x 3190 = Rp 2073.

Sedangkan sekarang harga ULTJ = Rp 1575... :)

oya, kemarin emiten buyback saham ULTJ di harga Rp 1600.

Dan sejak buyback, saya perhatikan harga ULTJ ngga pernah bs turun di bwh Rp 1500 :)))

Ok, saya pikir UNVR dan ULTJ sdh bisa dicicil beli utk bs masuk keranjang investasi saham dr sektor consumer :)

Disclaimer on ya. Rugi tanggung sendiri :)

Warm regards,

V3

Update terbaru : saya sdh CL UNVR krn LK Q1/2021, labanya msh turun. Valuasi yg saya dapatkan rp 6400, dan harga saat itu 6025. Spertinya UNVR msh akan lanjut turun lg. Jadi saya CL di 6025, dgn harga beli 6575.

Sekarang untuk saham consumer, saya cm pegang ICBP ULTJ KEJU dan TSPC. Porsi terbanyak saat ini ada di TSPC, krn based on LK Q1/2021, TSPC memiliki kinerja yg bagus dan diskon yang sangat menarik (harga closing kemarin di rp 1520). Disclaimer on. 

Notes : metode ini agak risky utk diterapkan ke saham komoditas dan saham siklus (misalnya properti, perkapalan dll), terutama ketika harga komoditasnya sedang mahal. Utk valuasi saham komoditas/saham siklus, saya lbh senang pakai PBV saja sbg patokan harga beli. Bgtu jg utk saham perbankan, saya lbh senang dgn PBV. PBV di bwh 1, area bagus utk beli saham bank . Sedangkan utk saham komoditas, bs mulai beli di PBV 0,7 ke bawah (atau di bwh 1 utk emiten komoditas bluechip sperti PTBA).

               

MPMX dan PANS

 MPMX dan PANS, di LK Q3/2020 masih mencatatkan rugi, tapi ruginya semakin mengecil di Q3 dibandingkan Q2/2020.

Biasanya saya ngga mau beli saham yang masih merugi. Tapi untuk 2 saham ini pengecualian. Kenapa? karena mereka adalah saham yang royal bagi deviden, selain itu ruginya smakin mengecil di Q3 ini. Jadi saya melihat kesempatan ini sebagai moment utk memasukkan kedua saham ini ke dalam keranjang saham deviden yang saya miliki.

Saya jabarkan sekilas tentang di mana undervaluednya kedua saham ini shingga menarik dibeli. 

MPMX. 

Nett value per share = Rp 856.

Cara menghitungnya  = (total ekuitas - total liabilitas) : jumlah saham beredar

Book value per share = Rp 1430

Cara menghitungnya : jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk : jumlah saham beredar

Harga MPMX = Rp 400, jadi masih jauh di bawah nilai nett value per share dan jg book value per sharenya.

Saya punya keyakinan, MPMX akan bisa kembali lagi ke harga Rp 800, mendekati nett valuenya. Alias masih ada upside 100% dr harga sekarang, mudah-mudahan bisa tercapai dalam waktu setahun ini. 

PANS

Book value per share = Rp 1629.

PANS msh mencetak rugi di LK Q3-nya. Tapi, ada yang menarik dari laporan arus kas operasinya. Bila kita liat arus kas operasi, PANS menghasilkan arus kas operasi yang tinggi, malah jauh lebih baik daripada di LK Q3/2019.

Arus kas operasi per share = Rp 748,66 (cara menghitungnya = arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi : jumlah saham beredar).

Bila arus kas operasi ini disetahunkan, maka kita akan mendapatkan arus kas operasi PANS yang disetahunkan per share = Rp 748,66 x 4/3 = Rp 998,21, alias lebih besar daripada harganya sekarang, yaitu Rp 850.

Dengan keyakinan bahwa Q4/2020 akan lbh bagus drpd Q3/2020, maka saya putuskan beli PANS skrg. Harapannya semoga PANS di thn 2021 akan tetap memberikan deviden, krn emiten ini selalu bagi deviden dalam 10 thn terakhir.. :)

Ok, itu aja sharing saya ttg saham undervalued yang LKnya masih merugi.

Rugi tanggung sendiri ya, saya cm sharing analisa aja :) 

Selamat berinvestasi saham, semoga saham2 yang kita beli akan memberikan hasil yang bagus di tahun2 ke depan. Aamiin.. :)

Warm regards,

V3

Ini saya mau tambahkan 1 saham lagi yang msh undervalued menurut saya based on LK Q3/2020nya. 

MDKI

Nett value per share = Rp 302

Book value per share = Rp 327

Expected devidend yield thn 2021 = skitar 7,8% (karena dari pembagian deviden di thn 2020 ini, MDKI memberikan 70% laba sbg deviden).

Harganya sekarang = Rp 150, masih jauh dr nett value dan juga book valuenya. 

Jadi upside masih lumayan tinggi, plus bs dpt deviden skitar 7% bila kita hold sampai pembagian deviden.

Disclaimer on ya. Rugi tanggung sndiri .. )

Seberapa undervalued BMTR sehingga LKH mau beli sahamnya?

 Kemarin2 di media massa, sibuk membahas tentang LKH yang beli BMTR. Karena rumor itu juga, saya jd ikut buka LK q2/2020 BMTR, utk cari tau, kira2 di mana menariknya saham ini. Tapi stelah beritanya keluar, harga BMTR naik trs, sehingga saya ngga mau bahas di sini.

Hari ini, stelah BMTR turun cukup dalam dr 358 ke 202, barulah saya minat nulis ttg undervaluednya BMTR versi saya. 

Btw, krn buka LK q2/2020 BMTR dan MNCN, saya jd tertarik dan beli saham mrk. Saya punya BMTR di 218 dan MNCN di avg 854, rencana msh minat utk avg down, kalo nanti sahamnya turun lagi :)

Jadi, selain ngejar deviden sbg pasif income, ada maksimal 10% portfolio saya yang saya beli dgn tujuan mengejar capital gain, alias bukan utk invest long term. Tapi saya akan jual bila sdh cuan minimal 100% di saham2 ini, jd asli memang mengejar capital gain tujuannya :)

Saat ini ada INKP, BMTR, MNCN, JRPT dan WEGE di sana (porsi paling kecil di wege krn arus kas operasinya masih negatif).

Kita cb bahas BMTR ya. Sekarang harga BMTR = Rp 214.

Nett value BMTR = Rp 503,77/lembar saham

cara menghitungnya = (jumlah ekuitas total BMTR - jumlah total liabilitasnya) : jumlah semua saham yang beredar

Book valuenya = Rp 743,84

cara menghitungnya = total ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk : jumlah saham beredar

Di harga Rp 214, PBV = 214/743,84 = 0,29

EPS Q2/2020 BMTR = Rp 38,71, sehingga EPS annualized BMTR 2020 = 2 x Rp 38,71 = Rp 77,42

PER annualized BMTR di harga 214 = Rp 214 : Rp 77,42 = 2,76 ---> PER sangat menarik

Yang lebih membuat PER ini menarik adalah : pertumbuhan laba BMTR q2/2020 thd q1/2020 = 293,4% (data saya dapat dr HOTS). jadi selain harganya murah bgt, labanya jg sedang meningkat pesat. Begitu jg dengan MNCN :)

Arus kas operasi/lembar = Rp 98,05 ---> estimasi arus kas operasi thn 2020 BMTR = 2 x Rp 98,05 = Rp 196,1

Alias, bila kita beli di harga Rp 218, dalam waktu setahun lebih, modal kita sdh kembali dalam bentuk arus kas operasi yang dihasilkan oleh BMTR..

Jadi, krn data2 di ataslah akhirnya saya jg ikut membeli BMTR, wlpn dengan harga yang lebih mahal drpd LKH (saya baca, modal avg LKH di BMTR = Rp 200/lembar). 

Disclaimer on. Bukan ajakan membeli. Resiko rugi, tanggung sendiri :)

Warm Regards,

V3

Bagaimana caranya mengharapkan deviden saham sebagai pasif income?

 Menyambung posting sebelumnya, ada yang menanyakan kepada saya, bagaimana caranya bisa mengharapkan pasif income dr deviden saham?

Saya jawab, pertama : harus cari dulu sektornya yang growing, yang bs dijadikan sebagai investasi jangka panjang. Tentu saja saham komoditas ngga masuk di sini ya. Saham komoditas cuma bs diandalkan untuk swing trading, atau invest semi long term, misalnya jual dalam waktu 2-3 tahun ke depan. Itu pun belinya harus di saat kita tau bahwa harga komoditasnya sdh di bottom, jangan di peak.

Selain itu, cari perusahaan yang arus kas operasinya bagus, kalo bisa arus kas operasi jauh lebih besar daripada laba bersih, jd kita yakin bahwa perusahaan ini bisa make money, make real money.. 

Terakhir, cari perusahaan yang rajin bagi deviden, setiap thn selalu bagi deviden. Atau kalo dia dulu ngga rajin bagi deviden (mungkin krn kinerjanya belum stabil), sekarang2 ini dia sdh mulai rajin bagi deviden.

Waktu itu saya sdh pernah bikin simulasi deviden yang bs diberikan oleh bbrp saham. Ini saya mau tuliskan lagi simulasi deviden dari saham BJTM. 

Sekarang harga BJTM = Rp 505.

EPS Q2/2020 BJTM = Rp 51

Eps annualized 2020 BJTM = 2 x Rp 51 = Rp 102

Devidend payout ratio BJTM thn 2020 = 57%

Estimasi deviden BJTM thn 2021 = 0,57 x Rp 102 = Rp 58,14

Pertumbuhan laba BJTM 5 thn terakhir = rata-rata 7,96%/thn (ini sudah jauh lebih besar daripada pertumbuhan ekonomi nasional yang hanya sekitar 5%/thn selama 5 thn terakhir).

Jadi, asumsi kita, laba BJTM akan tumbuh 7,96%/thn selama 10 thn ke depan.

Dari hitungan di tabel atas, terlihat bahwa thn 2021, devidend yield yang kita dapatkan dr saham BJTM kita = Rp 53,02 : Rp 505 = 10,5%.

Nilai devidend yield kita akan terus naik, hingga di thn 2032, kita akan mendapatkan devidend yield sebesar 29,95% dari saham BJTM yang kita beli di harga Rp 505 thn 2020.

Untuk saya, bs dapat devidend yield 20%/thn sdh bagus banget, krn tanpa kerja keras pun uang trs masuk ke rekening kita dgn return 20%/thn. Ini belum lg kenaikan nilai dr capital gain. 

That's why, dalam krisis kali ini, saya mulai bikin pondasi portfolio yang bs saya andalkan devidennya sbg pasif income saya di masa pensiun nanti.. 

Tiap bulan, saya akan trs menambah lot-lot ke income stocks yang saya punya, mana yang lg koreksi dan masih murah, itu yang saya beli. Kalo harga saham lg pd naik dan terasa mahal , uangnya simpen dulu. Biasanya, dalam keadaan bursa yang normal, kita punya bulan agustus-oktober untuk belanja saham diskon. Jadi kumpulin aja uangnya utk belanja di bulan2 itu :)

Ok, ini aja sharing dari saya.

Selamat berinvestasi saham. Semoga saham kita semua akan memberikan hasil yang bagus di masa depan. Aamiin.. 

Warm regards, 

V3

Beberapa saham yang bagus untuk mendapatkan pasif income dr deviden

 Dari beberapa saham yang saya miliki, ada beberapa saham yang saya pikir bisa cukup diandalkan untuk mendapatkan pasif income dr deviden. 

Kriterianya : sektornya growing, rajin bagi deviden, dan kalo bisa deviden yieldnya sdh di atas bunga deposito.

Ini beberapa saham pilihan saya :

1. BJTM dan BJBR 

Dua-duanya adalah bank pemda jawa timur dan pemda jawa barat. Mayoritas nasabahnya adalah ASN kedua provinsi tsb, sehingga profil resikonya bs lebih terukur. Selain itu, kedua bank ini sudah pasti akan memberikan deviden, krn devidennya diharapkan sebagai salah satu sumber APBD kedua propinsi tsb.

Bank pemda ini ibarat duitnya muter di situ2 aja. Dapat tabungan dr ASN, pinjaman diberikan kepada ASN, devidennya sbg salah satu sumber APBD, di mana nanti uang deviden bisa jadi akan masuk kembali ke bank tsb sbg salah satu sumber pendanaan. Dan ini yang membuat investasi di sini jauh lebih menarik buat saya, drpd di bank BUMN buku 4. Selain itu, PER-nya masih di bawah 6x, pbv jg msh di bawah 1x, shingga deviden yieldnya besar. 

BJTM, based on LK Q2/2020, sekarang di harga Rp 510, PER = 4,97. Bila devidend payout ratio thn dpn sama dengan thn ini, maka estimasi devidend yield utk BJTM thn 2021 (dengan LK full year 2020) = 12,96% . 

BJBR, based on LK Q2/2020, sekarang harganya Rp 880, PER = 5,36. Bila devidend payout ratio thn dpn sama dengan thn ini, maka estimasi devidend yield utk BJBR thn 2021 = 11,45%.

2. RANC, sdh dijelaskan di posting sebelumnya. Silakan dibaca ya :) Di harga Rp 400, bila devidend payout ratio thn depan sama dengan thn ini, maka estimasi devidend yield thn 2021 = 13,4%

3. TLKM. Saham telkom lagi trs dibuang buang skrg, tp malah membuat saya cicil beli di saham ini. Telkom thn ini membagi 90% laba sbg deviden. Bila devidend payout ratio thn depan sama dengan thn ini, maka telkom di harga Rp 2750, bisa memberikan devidend yield 7,26% thn depan. Ini nilai devidend yield yang sangat besar utk emiten sekelas tlkm. Seingat saya, sejak 2010, saya belum pernah menemukan devidend yield TLKM sebesar ini.

4. POWR. Ini termasuk saham infrastruktur yang lagi dibanting. Prospeknya ke depan jg bagus, krn dia penyedia listrik bagi kawasan industri cikarang. Selama kawasan industrinya jalan trs, tentu akan trs butuh listrik. Di harga Rp 580, PER-nya 9x , PBV 0,9. Estimasi devidend yield thn depan skitar 9,6%, dengan devidend payout ratio yang sama dgn thn ini.

Ada beberapa saham lagi, yang bs buat pasif income dr devidend. Tapi 4 itu yang saya anggap paling menarik, dan msh cukup likuid sahamnya. 

Bagaimana cara menghitung estimasi devidend yield thn depan?

Pertama, kita cari tau, berapa kira2 devidend payout ratio (DPR)  thn depan. Caranya bs dgn melihat rata2 DPR bbrp thn terakhir. Tapi krn saya cukup malas melakukan itu, saya hanya memakai angka DPR thn 2020 aja (jadi patokan labanya adalah laba full year 2019).

Setelah itu, kita hitung, berapa kira2 EPS full year emiten thn 2020. Krn yg kita punya adalah LK q2/2020, maka saya hanya menggunakan data EPS q2/2020 x 2. 

Terakhir, kita bs hitung devidend yield thn depan dgn menggunakan data estimasi EPS yang kita punya.

Misalnya, saham TLKM.

EPS q2/2020 = Rp 110. Estimasi EPS full year 2020 TLKM = 2 x Rp 110 = Rp 220.

DPR tlkm thn ini = 90%. Estimasi deviden tlkm thn depan = 0,9 x Rp 220 = Rp 198

Harga TLKM skrg = Rp 2750. Estimasi devidend yield tlkm thn dpn = 198 : 2750 = 7,2%

Cukup simpel kan. Walaupun hasil ini jg belum tentu pasti benar, karena :

1). Kita menggunakan data estimasi EPS full year 2020. Angka aktualnya nanti bisa saja berbeda.

2). Kita menggunakan asumsi DPR sama dengan thn ini. Angka DPR thn depan bisa saja berbeda.

Tapi ya memang beginilah investasi saham. Semua hitungan, semua analisa, semua prediksi, bisa aja salah. Tapi selama kita pegang saham yang jelas, sektornya growing, emiten rajin kasih deviden, belinya ngga terlalu kemahalan, pd akhirnya semua akan jadi investasi yang baik , seiring dengan berjalannya waktu.. :)

Selamat berinvestasi saham. Semoga investasi saham kita akan memberikan hasil yang baik di masa depan. Aamiin.. :)

Warm regards,

V3

HRUM, saham coal yang murah..

 Untuk saham coal, di LK Q2/2020 ini saya tertarik dengan MBAP dan HRUM. Sebenarnya saya punya 4 saham coal saat ini di portfolio: PTBA, MBAP, ITMG dan HRUM. Tapi yang ingin  saya bahas di sini adalah HRUM. 

Saham HRUM menarik, karena nett value per share-nya = Rp 1931, padahal harganya di market sekarang = Rp 1400.

Nett value per share ini ibarat bila perusahaan melunasi semua utangnya dan kemudian sisa ekuitas yang ada dibagikan ke seluruh pemegang saham, maka tiap lembar saham akan mendapat Rp 1931. 

Cara menghitung nett value per share = (total ekuitas - total liabilitas) : jumlah saham yang beredar = (419.890.722 -  46.797.587) : 2.703.620.000  x Rp 14.000 (kurs 1 usd) = Rp 1931.

Selain itu, dari laporan arus kas, kita bisa lihat posisi kas/ share sekarang adalah = jumlah kas dan setara kas pada akhir periode : jumlah saham yang beredar = (236.290.155 : 2.703.620.000) x Rp 14.000 = Rp 1223.

Dengan kata lain, kalo kita beli saham HRUM sekarang di harga Rp 1400, ibarat kita dapat cash back Rp 1223, alias kita cuma keluar duit Rp 177 utk beli sahamnya :)

Kalo mau beli saham HRUM dengan nol rupiah, ya tunggu aja di bawah Rp 1223.. :)

Book Value per share HRUM sekarang = (jumlah ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk : jumlah lembar saham yang beredar ) =  ( 332.614.637 : 2.703.620.000 ) x Rp 14.000 = Rp 1722.

DER =  (total liabilitas : total ekuitas) = 46.797.587 : 419.890.722 = 0,14 ---> utangnya sangat sedikit, sehingga resiko perusahaan bangkrut karena utang juga sangat kecil.

Jadi, di harga Rp 1400, HRUM masih termasuk murah banget karena :

1. Masih di bawah nett value per share

2. Masih di bawah book value per share

3. Cashnya sekitar 87% dari harga beli kita.

Disclaimer ya.. :)

Ini contoh analisa saham dengan sederhana, tp bs menemukan barang bagus dan murah. Untuk pertumbuhan pendapatan, laba, PER, PBV, devidend yield dll, silakan dilakukan sendiri2 ya.. :) 

Saya hanya ngasih pembelajaran bahwa saham juga bs disebut murah apabila sdh di bawah nett value-nya. Tentu saja tetap harus liat kinerja perusahaan, dan apakah perusahaan rajin bagi deviden atau ngga, jadi metode ini jangan dilakukan sbg patokan satu2nya dalam membeli saham.

Oya, karena ini adalah saham komoditas, maka seperti biasa, jangan utk investasi jangka panjang. Saya pribadi beli untuk saya jual 2-3 thn ke depan aja..:)

Sekarang di porto saya ada beberapa saham yang niatnya utk invest long term : RANC, POWR, BJBR ,BJTM, TLKM.

dan yang akan saya jual dlm waktu 2-3 thn ke depan : ASII, PTBA, MBAP, ITMG, HRUM

Portofolio yang untuk long term sekitar 70%, yang akan dijual dlm 2-3 thn ke depan sekitar 30%.

Masih ada beberapa saham yang saya incar beli. Nanti kalo saya sdh punya barang yang cukup, dan saya pikir menarik utk dishare, akan saya tulis di sini.

Ok, semoga tulisannya bisa bermanfaat. Selamat berinvestasi saham, semoga investasi saham kita akan memberikan hasil yang sangat baik di masa depan. Aamiin..

Warm regards,

V3

RANC, saham bagus untuk investasi long term..

 Dari LK Q2/2020 yang sudah saya baca, ada 2 saham yang saya anggap menarik untuk investasi long term, yaitu RANC (sekarang harganya = Rp 430)  dan POWR (sekarang harganya = Rp 630). Tapi saya hanya akan bahas ttg RANC di sini. Oya, blm smua LK saham saya baca, jadi so far ya baru nemu 2 saham ini aja yang bagus utk investasi jangka panjang.

Bagi yang tau Ranch Market dan Farmers Market, maka mestinya ngga asing dengan saham RANC. Saya sendiri baru memperhatikan saham ini belakangan, stelah LK Q2-nya keluar. Saya kagum-kagum dengan kinerjanya dan jg dengan harganya sekarang, yang menurut saya masih murah banget, makanya kemarin saya langsung beli, mulai dr harga RANC 436. Rencana sih kalo dia masih turun lg, saya akan trs average down, krn buat saya average down itu lebih menenangkan hati daripada average up.

Ok, kita coba liat apa yang menarik dr Lk Q2/2020nya, ya...

a. Pendapatan RANC naik 34,5% yoy (q2/2020 dibandingkan thd q2/2019)

  sales growth yoy = [ (1.603.617.882.534 : 1.192.129.048.701) - 1 ] x 100% = 34,5%

b. Laba brutonya naik 29,7% yoy , dengan gross profit margin = 26,5% (Gross Profit Margin = GPM = laba bruto : pendapatan)

laba bruto growth = [ (424.954.332.619 : 327.532.863.673) - 1 ] x 100% = 29,7%

GPM = 424.954.332.619 : 1.603.617.882.534 = 26,5%

c. Laba bersih = laba tahun berjalan naik 119% yoy , dan naik 131% qoq (q2/2020 dibandingkan dengan q1/2020), dengan nett profit margin = 3,32% (Nett Profit Margin = NPM = laba periode berjalan : pendapatan)

laba bersih growth yoy =[ ( 53.242.446.761 : 24.314.761.389) -1 ] x 100% = 119%

laba bersih growth qoq = [ (53.242.446.761 : 23.011.311.690) - 1] x 100% = 131%

NPM = 53.242.446.761 : 1.603.617.882.534 = 3,32%

NPM terlihat jauh lebih kecil daripada GPM, tapi memang wajar, utk perusahaan ritel seperti ini. Bila kita bandingkan dengan NPM perusahaan sejenis seperti AMRT (1,3%) , MIDI (1,59%) atau HERO (0,58% di q4/2019), NPM RANC jauh lebih besar..

d. Laba per lembar saham = Earning per share/ EPS = laba periode berjalan yang dapat       diatribusikan kepada pemilik entitas induk : jumlah saham yang beredar = (52.559.431.865  :1.564.487.500) = Rp 33,59

e. ROE annualized = return laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk terhadap ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk = 18,51%

ROE  annualized=   ( 52.559.431.865 x 2 ) : 567.849.724.342 = 18,51%

f. Debt to Equity ratio (DER) = jumlah liabilitas : jumlah ekuitas = 729.019.358.760 : 572.094.862.056 = 1,27x

DER RANC di atas 1x. Sebenarnya saya lebih senang dengan saham yang DERnya di bawah 1x. Tapi ok lah,dengan kinerja yang cakep begini di masa covid, kita kesampingkan dulu DERnya selama masih di bawah 1,5x :) toh memang ngga ada saham yang sempurna....:)))))

g. Current Ratio (CR) = jumlah asset lancar : jumlah liabilitas jangka pendek = 703.426.477.421 : 484.951.374.488 = 1,45x ---> perusahaan mampu melunasi semua utangnya dalam jangka pendek karena current ratio > 1.

h. Penerimaan kas dari pelanggan (lihat di laporan arus kas) = 100,3% dari jumlah pendapatan ---> semua pendapatan bisa menghasilkan kas 100%

i. kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi (Cash From Operating activities / CFO) =  195.386.994.817 ---> growth yoy = 688%

CFO > laba bersih, artinya perusahaan sangat bagus operasionalnya.

Di masa covid bgini, saya utamakan hanya memegang saham2 yang arus kas operasinya positif (tapi saya masih hold BJBR yang arus kas operasinya negatif, sbg pengecualian), untuk meminimasi resiko investasi.

j. Kas per lembar saham = kas akhir periode : jumlah lembar saham yang beredar = 329.845.020.614 : 1.564.487.500 = Rp 210/lembar ---> ini ibarat kita beli RANC di harga Rp 430, dpt cashback = Rp 210. Jadi modal beli kita cuma Rp 220 aja.. 

k. Book Value per share = jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk : jumlah lembar saham yang beredar = 567.849.724.342 : 1.564.487.500 = Rp 362,96

Sekarang kita coba liat valuasinya.

@ Rp 430, PER = Harga : EPS annualized = Rp 430 : (2 x Rp 33,59) = 6,4x

                  PBV = Harga : book value per share = Rp 430 : Rp 362,96 = 1,18x 

                  PER x PBV = 7,55x ---> masih jauh di bawah 22,5, jadi masih sangat murah

   Estimasi deviden yield tahun 2021 (asumsi : laba yang dibagikan sama seperti pembagian deviden thn 2020, yaitu 80% laba dibagikan sebagai deviden) = [ (2 x Rp 33,59) x 80% ] : Rp 430 = 12,5%

Jadi, dengan membeli RANC di harga Rp 430, kita bs mengharapkan deviden yield = 12,5% di thn 2021, bila asumsi devidend payout ratio thn depan sama dengan thn 2020 ini.

Buat saya, devidend yield 12,5% utk saham RANC ini jelas sangat menarik, trutama bila melihat bidang operasinya adalah bidang  yang bisnisnya bs kita andalkan sbg investasi jangka panjang..

Ok, ini aja yang bs saya share kali ini. Mudah-mudahan bisa bermanfaat bagi investor pemula untuk belajar menganalisa laporan keuangan perusahaan..

Oya, sebagai penutup, saya ingin berpesan kepada para investor pemula : manfaatkan crash di ihsg ini sebagai moment untuk berinvestasi saham jangka panjang di saham2 yang bagus dan rajin membagikan deviden. Siapa tau, moment ini hanya akan terulang lagi nanti stelah 10 thn lagi..

Hasil investasi yang baik sangat bergantung pada seberapa kuat kita bs menahan saham bagus yang kita punya di harga murah, selama mungkin..

Jangan tergoda jual hanya karena profit2 kecil yang recehan, dan kehilangan kesempatan untuk bs menikmati hasil investasi yang berlipat-lipat dr sekarang..

Mungkin utk saham2 yang kita beli sekarang,akan berkembang maksimal bila kita simpan setidaknya 3 thn ke depan. Tapi buat saya yang skrg mengejar deviden sbg pasif income, langkah terbaik adalah mengumpulkan saham2 yang bagus dan rajin bagi deviden sebanyak mungkin, utk bekal pensiun nanti.. :)

Selamat berinvestasi saham, semoga investasi saham kita semua akan memberikan hasil yang sangat bagus di masa depan. Aamiin..

Warm Regards,

V3

Update 8 mei 2021 : LK q1/2021 Ranc, labanya anjlok 80%, jd saya out dulu dr ranc, utk nanti buyback lg di harga bawah. Ini sekedar memaksimalkan return investasi. Tp buat yg punya di harga di bawah 400, sebaiknya hold aja, takutnya nanti ngga bs ke bawah 400 lg.

update 18 mei 2021 : skrg harga RANC Rp 630, sdh naik banyak sejak saya jual di avg Rp 500. Ranc ini betul2 menguji kesabaran saya. Pas kinerjanya bagus, harga stagnan. Tapi bgtu kinerjanya jelek, harga malah langsung naik tinggi. Saya agak jengkel krn ngga bs jual di harga yang lbh tinggi, tapi saya merasa dengan saya out dr saham ini ketika cash flow from operation sdh negatif (padahal selama ini selalu positif) dan manajemen memprediksi laba tahun ini menurun skitar 40% dibanding laba 2020, itu sdh merupakan keputusan terbaik yang bisa saya lakukan saat itu. Well, investasi saham ya memang seperti ini. Kadang apa yang kita pikirkan akan terjadi, bs bertolak belakang dengan yang terjadi di market. Kadang kita bisa cuan 25%, tapi kita tetap merasa sedih krn mestinya kita bs cuan jauh lbh besar daripada itu, padahal di saat lain, teman kita mungkin malah rugi... :)

Hasil investasi saya di RANC bisa saya bilang sangat jelek, dr beli sampai jual smua cuma bs dpt profit 15%, padahal RANC ini porsinya sempat paling banyak di portfolio saya saat itu. Tapi ya sdh, saya anggap ini sbg bagian dr perjalanan investasi saya di saham. Mungkin saya akan masuk lagi ke saham ini nanti, bila sdh dapat harga menarik. Tapi yang jelas, porsi masuknya ngga akan sebanyak dulu lagi, krn terlalu banyak di saham ngga likuid, terus terang mmg sangat mempengaruhi emosi kita dalam memegang sahamnya...

Simulasi pemasukan dari deviden beberapa saham

Dari kemarin saya sibuk utak utik simulasi, kira2 berapa deviden yang akan saya dapatkan bila saya buy and hold suatu saham.
Saya coba share yang BJBR, SIDO dan PTBA di sini ya, siapa tau bisa bermanfaat infonya, dan bisa dilakukan perhitungan sendiri untuk saham2 yang lain.

Asumsi yang saya gunakan :

1. Modal yang digunakan untuk membeli saham adalah sama, semua sebesar Rp 10.000.000

2. Devidend Payout Ratio yang dipakai menggunakan DPR dr tahun terakhir aja (2020). 

3. Harga pembelian adalah harga closing saham per tanggal 23 Juni 2020

4. Semua deviden thn depan saya turunkan 10% dibanding thn ini, utk prepare for the worst condition, dan untuk tahun selanjutnya, dibuat naik flat 10%/thn utk semua saham.

5. Untuk saham komoditas, holding periode maksimal hanya 3 tahun, krn harga coal ada siklus naik turun yang cukup besar fluktuasinya.

6. Semua perhitungan deviden dimulai dr tahun 2021 dan berakhir di thn 2031 (kecuali utk PTBA).




A. Saham BJBR
Harga pembelian = Rp 770
Lot yang dibeli = 130 lot

Deviden 2021 = Rp 84,6 * 130 * 100 = Rp 1.099.800 (turun 10% dari deviden yang dibagikan di tahun 2020, anggap sbg efek covid)
Deviden 2022 = Rp 1.209.780 (naik 10% dr deviden 2020)
Deviden 2023 = Rp 1.330.750
Deviden 2024 = Rp 1.463.833
Deviden 2025 = Rp 1.610.217
Deviden 2026 = Rp 1.771.238
Deviden 2027 = Rp 1.948.362
Deviden 2028 = Rp 2.143.199
Deviden 2029 = Rp 2.357.518
Deviden 2030 = Rp 2.593.270
Deviden 2031 = Rp 2.852.597
Total deviden selama 10 tahun = Rp 20.380.564 

Jadi kalo mau buy and hold di BJBR selama 10 tahun, maka devidennya sudah melewati jumlah pokok investasinya.. :)





B. Saham PTBA
Harga pembelian = Rp 2080
Lot yang dibeli = 48 lot
EPS 2020 annualized = 80*4 = 320
DPR = 90% (asumsi DPR sama dgn DPR yang dibagikan di thn 2020)
Deviden 2021 per lembar = 90% * 320 = Rp 288

Deviden 2021 = Rp 288*48*100 = Rp 1.382.400
Deviden 2022 = Rp 1.516.800
Deviden 2023 = Rp 1.672.704
Total deviden yang didapat selama 3 tahun = Rp 4.571.904





C. Saham SIDO
Harga pembelian = Rp 1195
Lot yang dibeli = 83,7 lot ---> 84 lot
EPS 2020 annualized = 15*4 = 60
DPR = 90% (diambil rata-rata DPR selama ini)
Deviden 2021 per lembar = 60*90% = Rp 54

Deviden 2021 = Rp 54 * 84 * 100 = Rp 453.600
Deviden 2022 = Rp 498.960
Deviden 2023 = Rp 548.856
Deviden 2024 = Rp 603.741
Deviden 2025 = Rp 664.115
Deviden 2026 = Rp 730.527
Deviden 2027 = Rp 803.580
Deviden 2028 = Rp 883.938
Deviden 2029 = Rp 972.331
Deviden 2030 = Rp 1.069.565
Deviden 2031 = Rp 1.176.521
Total deviden selama 10 tahun = Rp 8.405.734


Mulai tahun ini, portfolio saya hanya terdiri dari saham2 yang rajin memberikan deviden, apalagi bila DPR-nya tinggi, tentu saja dengan harga beli yang menurut saya sdh relatif murah dan baik.

Dengan konsep investasi mendapatkan deviden sebagai pasif income seperti ini, saya hanya fokus untuk menambah lot saham investasi saya dengan budget yang saya alokasikan tiap bulan.
Tapi walaupun saya mengalokasikan dana tiap bulan, ini ngga berarti saya harus beli tiap bulan ya.
Untuk belinya saya tetap liat chart juga. Kalo sudah masuk chart daily atau weekly overbought, ya saya tunggu sampai dia turun dulu baru saya beli.. :)

Dengan fokus ke cara investasi seperti ini, alhamdulillah thn ini deviden yield dr seluruh portofolio saya tahun ini bisa menjadi 6,9% alias sudah di atas bunga deposito (tahun lalu deviden yield saya sekitar 3,37%, karena belum fokus ke saham2 dgn deviden tinggi).

Sekarang saham yang saya pegang = ASII BBNI BDMN BJBR BJTM BNGA MBAP JPFA PTBA TLKM TOTL. Porsi terbanyak saat ini ada di PTBA dan BJBR. MBAP dan TOTL porsinya sangat sedikit karena sahamnya ngga likuid.

Ke depan, bisa jadi sahamnya akan bertambah banyak jenisnya, karena lebih menenangkan buat saya pegang saham agak variatif sebagai konsekuensi utk mendapatkan deviden.

Ok, ini aja sharing dr saya kali ini. Semoga kita semua bs memanfaatkan kesempatan emas utk bisa investasi di saham-saham bagus dan murah yang diberikan ke hadapan kita saat ini.. :) Aamiin.. 

Warm Regards,
V3

IHSG mulai membaik spertinya..

Hari ini ihsg close di 4986,458.
Secara candle monthly, kalo ihsg sampai akhir bulan ini sudah close di atas high candle bulan lalu (4755), maka ihsg nanti sudah mulai bullish.. semoga..

Tapi ihsg masih di bawah MA 60 monthly (skrg MA 60 monthly = 5600) dan masih di area MACD monthly < 0. Jadi masih termasuk harga diskon kalo kita beli di bawah area ini, untuk investasi jangka panjang..

Saat ini, utk banking bluechip masih ada BBNI (4610), BBTN (1145), BDMN (2810), BNGA (740) yang PBV < 1.

Masih ada ASII dengan PER 10,5 dan PBV 1,3 (4970).

Masih ada PTBA (2440) yang akan bagi deviden dengan yield 12% nett (deviden = 326).

Masih ada TLKM (3170) yang akan bagi deviden dengan yield minimal 4%.

Masih banyak saham-saham properti dan konstruksi dengan PBV 0,3-0,7..

Dan mungkin masih banyak lagi pilihan saham lainnya yang ngga masuk radar saya..

Intinya, seperti di posting saya sebelumnya, gunakan koreksi besar ihsg ini utk kita masuk membeli saham bagus utk investasi jangka panjang..

Beli sekarang, simpan 2-3 tahun lagi, dan jual.. Insyaa Allah return yang didapat akan bagus..

Walaupun saya sendiri mungkin ngga akan jual begitu saja.. Daripada jual saham, saya prefer switching. Pindahin ke saham lain yang lebih baik, tapi tetep yang akan kasih deviden...

Saya ngga bisa menuliskan apa2 lagi, cuma sekedar reminder, jangan sia-siakan kesempatan emas ini..

Semoga investasi saham kita semua akan memberikan hasil yang bagus di masa depan ya.. aamiin..

Warm regards,

V3

Sedikit tips untuk membeli saham yang bagus untuk investasi long term..

Ihsg skrg berada di posisi 4617, stelah maret kmrn sempat membentuk lowest di 3911.

Saya ngga tau, apakah ihsg akan bikin lower low lagi atau ngga.. Tapi yang jelas, ihsg skrg ini masih berada dalam zona murah utk belanja saham buat investasi jgka panjang, krn masih di bawah MA 60 monthly (skrg MA 60 monthly = 5614), dan MACD monthly jg msh di bawah nol.

Sekarang, setiap belanja saham saya sdh niatkan sbg investasi jangka panjang, utk mendapatkan pasif income dr deviden setiap thnnya.

Pada saat saya menulis ini, saya sdh ngga ada cash sama sekali, krn selalu saya belikan saham setiap saya ada cash. 
Saham yang saya beli adalah saham dgn growth bagus, harganya murah, dan deviden yieldnya besar.. 

Saya mau sedikit membagikan tips utk para investor saham pemula, bgmn mencari saham yang bagus utk investasi, terutama apabila fokusnya adalah membangun pasif income dr deviden..

1). Lihat bgmn perkembangan sales dan EPS perusahaan dlm 3, 5 atau 10 thn terakhir. Biasanya data ini saya liat di stockbit pro, atau dr laporan tahunan perusahaan. 
Semakin tinggi pertumbuhannya, semakin bagus. 

2). Liat brp PER dan PBV saham tsb skrg. 
Saya senang dengan saham yang PER-nya di bawah 7 dan PBV di bwh 1. 
Semakin murah semakin bagus.

3). Liat berapa Devidend Payout Ratio-nya (DPR). 
DPR semakin besar semakin bagus. 

4). Harus dr sektor yang growing, misalnya banking, consumer, poultry (ayam2an), dll. Hati2 dengan saham komoditas, krn ngga bs utk investasi long term, kinerjanya sangat fluktuatif.

5). Liat tanggal cum date , ex date dan payment date saham tsb. 
Usahakan beli sebelum cum date (semakin jauh biasanya semakin bagus). 
Bila sdh ex date, jangan beli dulu saham tsb bila LK terbaru belum keluar.
Misal : payment date di kuartal 1/2020, jangan beli dulu sahamnya sebelum LK q1/2020 keluar.
Contoh paling gampang, BBNI sdh bagi deviden tgl 24 maret 2020 (pd kuartal 1/2020). Saya skrg belum punya BBNI, dan melihat PERnya sdh di bwh 5 dan pbv sdh 0,6  ,  BBNI sangat menarik utk saya beli. 
Tapi saya belum mau beli BBNI sebelum LK q1-nya keluar... 
Dan krn kondisi pandemi skrg, spertinya akan lbh aman menunda beli stelah LK Q2 keluar. Jadi utk BBNI dan saham2 lain yang sdh ex date, saya akan menunda pembelian mgkin sampai bulan september-oktober 2020...

6) So far, saya seneng invest di saham bank, poultry , consumer dll yang sales dan labanya cenderung naik trs stiap thn, terutama yang DPR-nya di atas 40%.. 
Dapat saham di sektor ini dgn PER yang murah dan DPR yang besar, itu deviden yieldnya bs jauh di atas bunga deposito.. :) dan bila sektornya growing, biasanya  semakin lama akan semakin besar devidennya :)

Ok, itu aja caranya bgmn mencari saham yang bagus utk dibeli kalo tujuan kita adalah mendapatkan pasif income dr deviden, semoga bermanfaat :)


Krisis ini membuat saya semakin yakin bahwa kemapanan finansial bs didapat dr investasi saham, terutama saham2 yang rajin bagi deviden. 

Perlakukan saham sbg perusahaan, jangan sbg barang dagangan yang kita perjual belikan tiap saat.. 

Buatlah uang kita bekerja utk kita, wlpn kita cuma diem aja :)

Saya setuju dengan konsep menabung saham, tapi jangan beli sembarang saham, harus pilih2 juga, terutama belilah saham yang bs membuat kita mendapatkan pasif income dr deviden yang lumayan, krn terasa bgt enaknya nanti uang masuk setiap thn wlpn kita ngga ngapa2-in.. 
Dan jangan pernah beli saham yang sdh naik terlalu tinggi, krn nyangkut di ketinggian itu asli ngga enak bgt, wlpn niat kita adalah utk investasi jangka panjang... :((((

Kondisi pandemi skrg ini ngga mengurangi minat saya ke saham, malah saya berfikir, dgn banyaknya saham yang murah skrg ini, saya hrs bs memanfaatkan saat ini sebaik mgkin utk menabung tiap lot saham bagus yang saya incar.. 
Ngga setiap saat kita menyaksikan saham2 murah sperti ini.

Selama 12 thn saya mengenal saham, baru skrg saya liat saham konstruksi PBV di bwh 0,5. 
PTPP, WIKA, ADHI, WSKT sdh masuk watch list to buy saya krn PBV mrk sdh di bwh 0,5. Tapi utk belinya, saya menunggu sampai laba mrk naik dulu.. :) 
Gpp telat dan beli di harga lbh mahal, asalkan bgtu kita beli dia terus naik dan bagi deviden lumayan.. :)

Sekarang saya pegang BJBR, BJTM, BNGA, BDMN, JPFA, ASII, PTBA, PANS dan PZZA (3 saham terakhir porsinya hanya sedikit2 krn mrk saham komoditas dan ada jg yang ngga likuid). 

Dan saya msh punya banyak list saham yang mau dibeli, cuma duitnya yg ngga ada.. :)))))

Kalo ternyata mrk udah ex date duluan, ya nanti aja belinya, stelah LK Q2 atau q3 mrk keluar.. :)

Ok, semoga kita semua sehat terus ya.. 
Semoga kita smua bisa selamat dr wabah covid19 ini, dan bs selamat juga dr krisis ekonomi yang mgkin bs terjadi akibat wabah ini.. Aamiin.. Aamiin.. Aamiin..

Warm regards,
V3

IHSG sudah masuk area menarik untuk investasi saham jangka panjang

Di posting saya terakhir kemarin, saya nulis bahwa candle ihsg Desember 2019 sudah mengindikasikan bullish, krn candlenya sudah closed di atas highest November 2019.

Ternyata, begitu Januari 2020, ihsg closed lg di candle yang sangat bearish, 5937, di bawah lowest candle Desember 2019. Diperparah lg, di bulan Februari 2020, ihsg jebol ke bawah support kuatnya 2 thn ini, di 5500.. dan skrg ihsg sedang berada di posisi 5216.

Begitu ihsg jebol lowestnya di 5500, saya CL smua saham non bluechip yang saya pegang, dan saya jg jual smua saham saya yang sudah kasih cuan. jadi kmrn posisi cash saya sempat sekitar 45%.
Tapi begitu MACD monthly ihsg sudah masuk ke area di bawah Nol, saya mulai minat belanja saham lagi. Sekarang cash saya msh ada sekitar 20%.

IHSG sekarang ini (dari data HOTS), sudah berada di bwh MA 60 monthly (5634) dan MACD monthly-nya sudah di bawah Nol.
Dari data HOTS, posisi ihsg seperti sekarang ini, sejak thn 2004 hanya terjadi 3x yaitu thn 2008, 2015 dan 2020.

Artinya apa?

Artinya, kalo kita memang mau berinvestasi jangka panjang di saham bagus, apalagi utk mengharapkan pasif income dr deviden utk pensiun nanti, sekarang lah saat yang bagus utk mulai membeli saham bagus..

Saya sampai hrs men-screening saham yang saya akan hold dengan mencari tau, sudah berapa thn usia berdirinya. Minimal sudah bs survive menghadapi krismon 1998. Lebih bagus lagi apabila sudah bisa survive jg menghadapi krisis ekonomi di tahun 1965..
Dan yang wajib : harus rajin bagi deviden.

Orang banyak membandingkan harga saham sekarang dengan thn 2008, di mana ASII PER-nya bisa mencapai 4 di bottom. Menurut saya, kurang tepat membandingkan lowest ASII thn ini dengan thn 2008 hanya dr PER-nya saja. Kita juga hrs liat PBV-nya. Sekarang sudah banyak saham yang PBV-nya di bawah 1, termasuk saham2 konstruksi.

Selain itu juga, di thn 2008, seingat saya, BI rate bisa sampai 9%.
Sekarang BI 7 day rate hanya 5%..
Jadi utk menunggu bluechip seperti ASII atau BBRI di PER 4, menurut saya, sepertinya agak sulit.

Tapi sekarang kita banyak menemukan saham dengan deviden yield yang jauh di atas BI rate.
Dan ini kesempatan emas utk kita, bisa invest di saham-saham seperti ini..
Bahkan JPFA, di harga 1400, sepertinya deviden yieldnya bisa mencapai 5% di thn ini.

Jadi buat yang pegang saham sekarang ini dan floating lossnya besar, bisa melakukan switching saham seperti yang saya lakukan.

Cari yang industrinya relatif naik terus labanya di masa depan (misal : bank dan consumer. saham komoditas agak sulit utk hold long term krn harga komoditas yang fluktuatif).
Cari perusahaan yang rajin bagi deviden.
Cari perusahaan yang sudah survive dalam krisis2 ekonomi di Indonesia.

Kmrn di awal thn, saya niat utk memperbanyak trading mulai thn ini.
Tapi dengan longsornya ihsg skrg, saya jd berubah.
Saya melihat, menjadi long term investor jauh lbh menarik, krn sudah terbayang pasif income yang saya dpt dr deviden di tahun2 mendatang..

Ibaratnya, skrg saya tinggal menyusun pondasi portfolio di mana thn2 ke depan saya cukup tidur saja dan tggal terima deviden tiap thn..
Saya lebih tenang utk hold long term krn : perusahaan yang saya pegang sahamnya sudah bs survived dalam krisis2 ekonomi di Indonesia, perusahaan ini relatif stabil pertumbuhan labanya tiap tahun, dan dia selalu rajin bagi deviden.

Dr thn 2016 saya selalu khawatir kalo bursa akan crash, shingga saya agak takut utk investasi jangka panjang di saham. Tp bgtu skrg ihsg sudah di area MACD monthly di bawah Nol dan di bawah MA 60 monthly, ya saya harus ngumpulin sebanyak-banyaknya saham bagus yang saya bisa.. krn masa seperti ini ngga akan dtg kedua kali..

Sekarang saya pegang ASII, BJBR, BJTM, BBTN, BNGA, BDMN, JPFA, UNVR, PTBA, UNTR (PTBA dan UNTR porsinya hanya sedikit, krn saham komoditas, saya ngga berani hold banyak2) dan WIKA (baru sedikit banget).

Untuk bank, saya prefer ambil yang PBV di bawah 1 dan PER di bwh 6, sehingga devidennya terasa besar, margin of safety-nya juga relatif besar.

Untuk UNVR, saya melihat di data HOTS, sejak thn 2008, UNVR baru sekali ini berada di area MACD monthly di bawah Nol. Saya beli di harga 7250. UNVR highest di 11600, shgga harga beli saya sudah 37% di bawah highest UNVR. UNVR labanya turun di 2019 bukan krn kinerjanya yang jelek, tapi krn thn 2018 dia ada penjualan anak usaha. Jadi semoga labanya di thn 2020 mulai naik lg, bgtu juga dengan harga sahamnya nanti..

Untuk BJBR dan BDMN, ini saya beli krn sudah jatuh dalam dr highestnya, padahal kinerjanya jg relatif baik2 saja, dan deviden yield mrk jg lumayan besar..
BDMN kmrn dibeli MUFG bank di harga 9590, dan sekarang harganya sudah 2760, PBV sudah 0,6x.

Oya, deviden ini bs jadi pedang bermata dua. Biasanya ex date harga akan turun sebesar deviden yang diberikan. Jadi ya hrs kuat mental jg nanti kalo sahamnya dibanting stelah ex date, ya. Makanya saya ttp sisakan cash skitar 20%, utk nanti saya belanjakan kalo ada guyuran dalem lg, terutama stelah ex date..

Selain itu, dari pengalaman selama ini, juga di thn 2008, 2011, 2013, 2015, bottom ihsg selalu di bulan antara Agustus-Oktober, ngga pernah di Maret. Jadi kita ttp harus menyediakan cash utk jaga2..

Tapi yang jelas, saham bagus apapun yang kita beli di masa IHSG bearish sperti skrg, insyaa Allah akan memberikan hasil yang bagus 2-3 thn ke depan... Aamiin..

Warm regards,
V3


Note : ketika crash 2008, saya saya baru terjun di saham. Saya cm bs hold saham2 yg saya beli, dan tiap bulan average down sehabis gajian. Dpt ThR, utk average down. Dpt bonus akhir thn, average down lg..
Sempet beli asii di harga 19000 (dulu sebelum stock split 1:10), dan abis dibeli turun ke 6000-an.. dan ngga di-average down krn asii mahal bgt waktu itu. Jd cm bs beli bbri untr smgr.. tp alhamdulillah, stelah ihsg rebound, saham2 itu jg cepet lg baliknya ke harga beli kita. Intinya, di masa bear market sperti ini, selama yg kita hold itu saham bagus, tenang aja. Nanti jg balik lg harganya, malah ttp akan bikin all time high lg selama labanya jg trs naik...

Semoga masa bearish ihsg sudah berakhir...

IHSG 30 Desember 2019, closed di atas highest ihsg November 2019, yang secara candlestick kita bisa bilang kalo ihsg monthly sudah rebound. Mudah2-an ihsg beneran koreksinya sudah selesei, wlpn mungkin upsidenya sudah ngga banyak lagi, tapi minimal bs bikin all time high dulu ya...

Sekarang, saat saya nulis di sini, ihsg sedang di posisi 6270. Mudah-mudahan sampai bulan2 bagi deviden, Maret-mei, ihsg bisa naik dulu, dan semoga saja bisa bikin all time high lg..

Terus terang saya ngga punya banyak materi yang bs ditulis. 

Tapi saya ingin membagikan experience trading saya thn lalu..

Setahun kemarin, saya lumayan aktif swing trading, hanya dengan 10-20% dari total portofolio saya. Dan saya lumayan amazed dengan hasilnya, ternyata dengan hanya memutar 10-20% dana, hasil trading saya bisa sampai lebih 30% dr total dana saya.. 

Hal ini membuka mata saya, bahwa hasil dr swing trading ini lumayan bgt bisa membantu saya dalam mengembangkan portofolio saya dengan lbh cepat lagi drpd sekedar buy and hold..

Saya hanya membeli saham2 dengan FA baik, favorit pasar, dan kalo bisa yang deviden yieldnya besar. Dan saya hanya pakai indikator stokastik, bollinger band, candlestick dan sometimes MA, dr aplikasi KDB daewoo yang saya miliki. Jadi semua tools standar dr aplikasi online trading, dan gratis. Dulu saya sempat langganan data metastock yang berbayar tp krn laptop saya hilang dan saya ngga mau beli lagi software metastock-nya (terakhir saya tanya, harganya sekitar 1300 USD), jadi saya manfaatkan saja data chart gratis dr platform online trading.. 

Alhamdulillah, ternyata hasilnya bagus aja.

Jadi thn ini pun sepertinya saya akan mengulang lg apa yang saya lakukan di thn lalu, melakukan swing trading dengan maksimal 20% dana yang saya punya. Utk yang 80%, saya ttp buy and hold, hanya jual bila labanya sudah turun.. 

Dan saya tetap hobi beli saham2 yang royal deviden.. Ada 3 saham baru ipo yang saya punya, tp kalo di thn ini pun saham ini ttp ngga ngasih deviden, ya akan saya jual dan pindahin ke saham lain yang ngasih deviden.. 

Tahun lalu total deviden yang saya dapat = 3,37% dr total portfolio saya. 

Thn ini targetnya = 5%. Mdh2an bisa tercapai.. :)

Sekarang saya punya 14 saham :

1. ADHI --- avg 1235

2. ADRO --- avg 1315

3. BEEF --- avg 302

4. CCSI --- avg 262

5. DUCK --- avg 1426

6. JPFA --- avg 1590

7. LPPF --- avg 3000

8. MYOR --- avg 2030

9. PTBA --- avg 2433

10. RALS --- avg 1169

11. UNTR --- avg 21294

12. WEGE --- avg 281

13. ASII --- avg 6400

14. BBNI --- avg 7401

Beberapa ada yang utk short term trading, bbrp ada yang mmg saya beli utk dpt devidennya.. 

ADRO jadi saham pertama yang ngasih deviden di bulan ini, krn kmrn 2 jan 2020 cum date utk deviden interimnya.. :)

Ok, sekian dulu update dr saya, krn memang saya ngga punya banyak materi utk ditulis skrg ini.

Oya, utk comments, settingnya saya ubah  krn sebel aja harus ngapusin comments dr spam trs, tiap buka blog.. :((

Semoga ihsg thn 2020 lbh ceria drpd thn kmrn. 

Semoga cuan kita di thn ini jg lbh banyak drpd di thn kemarin.

Aamiin..

Warm regards,

V3