HEXA, Q2/2012, ended 30 Sept 2012
1. Current assets > current liabilities
2. equity growth = 3,2%
3. DER = 1,54x
4. Sales growth = 22,18%
5. Operating profit growth = 25,75%
6. EPS growth = 24,32%
7. EPS = $0.046 x Rp 9500 = Rp 437
8. Harga sekarang = Rp 7300 ---> PER = 8,35x
9. ROE = 40%
10. valuasi = Rp 17,200 ---> MOS = 57,6%
HEXA sdh berhari-hari turun terus, dan kemarin mencapai lowest di Rp 7100.
Kalo melihat HEXA di monthly chart, seperti sedang konsolidasi, tapi dengan membentuk low yang terus naik ( Rp 6850, Rp 6950 dan Rp 7100).
Ngga tau juga, akan turun lagi atau ngga. Tapi saya pribadi sih masih minat untuk nambah HEXA di harga sekarang ini.. :) Disclaimer..
Oya, HEXA oktober 2012 lalu bagi deviden $0.0387 (43% EPS 2011) x Rp 9500 = Rp 367.
Deviden yield-nya setara dengan 3,9% di harga Rp 7300..
EPS Hexa sendiri masih tumbuh 24% drpd Q2/2011. Jadi, kemungkinan besar EPS thn depan akan naik, shingga deviden yield thn depan jg bs lebih besar..
Tp ingat ya, ini baru LK setengah tahun. Masih ada setengah tahun lg yang belum dibukukan. Jadi belum bisa dipastikan bahwa EPS 2012 HEXA akan tumbuh 24% dibanding 2011.. :)
Once again, your money your responsibility.. :) Rugi tanggung sendiri, ya.. :)
update 28 jan 2013 : HEXA bikin lower low lagi di Rp 6800. Selama 2012, lowest HEXA ada di Rp 6850. Hari ini lowest Rp 6800. Lebih rendah drpd low 2012 :(
Apa penurunan HEXA ada hubungannya dengan berita ini?
http://www.indonesiafinancetoday.com/read/33885/Hexindo-Proyeksikan-Laba-Bersih-Turun-10
Dalam berita di link tersebut, manajemen HEXA memproyeksi laba bersih HEXA di 2012 akan turun 10%, menjadi $64,9 juta. EPS 2011 HEXA = $0.09. Apabila EPS ini turun 10%, maka diprediksi EPS 2012 HEXA = $0.081 x Rp 9500 = Rp 769,5. Di harga Rp 6800, HEXA kira-kira diperdagangkan dgn PER 8,83x. Saya pernah baca di mana, menurut siapa (benjamin graham, kalo ngga salah --- nanti saya coba cari lg sumbernya), PER untuk perusahaan yang tidak tumbuh adalah 8,5x.
Apakah HEXA perusahaan yang tidak tumbuh? Dalam 5 thn terakhir sih, dia tumbuh terus. Mungkin utk thn 2012-2013 merupakan pengecualian, krn harga komoditas terutama batubara, sedang turun.
Selalu ada 2 pandangan : optimis atau pesimis. Bila anda msh optimis dgn masa depan ekonomi dunia, masih optimis thd batubara dsb, mungkin ini waktunya utk masuk pelan-pelan, investasi di saham2 komoditas.
Tapi bila anda pesimis, sebaiknya menjauh dulu. Jangan beli saham yang bisa bikin anda ngga bs tidur dengan nyenyak.. :)
Saya sndr, kmrn masih nambah beli HEXA lg di 7150. Sekarang posisi saya untuk HEXA, harga rata-rata di Rp 7400. floating loss 8,1%.
Saya mau liat LK Q3/2012 HEXA, utk mereview lg ttg saham ini..
Tulisan ini bukan ajakan beli/jual. Ini hanya arsip utk saya.
Disclaimer ya .... :)
Regards,
- V3 -
Lumayan bagus blognya, tidak bisa langganan by email ya? Kalo di Wordpress ada fiturnya, gak tahu di blogspot. Tks ya.
BalasHapusthanks oguds, atas apresiasinya. saya lg kejedut nih di HEXA sm JSMR.. :D . sabar.. sabar.. Untuk fitur langganan by email, maaf, saya ngga tau gmn settingnya, ya. Maklum, saya gatek.. :)
HapusJSMR kan udah rebound mbak, averaging down aja..:)
BalasHapushihihi, aku malah nungguin rebound utk ngosongin barang. males megang saham yang lg kena kasus hukum bgini.. :D PER-nya juga udah 21x, lagi.. :)
Hapusmba v3, saya pun lg ngincer hexa. heran liat penurunannya yg begitu tajam. tp saya pke logika yg rada ngasal. saya cek sebelumnya hexa pernah bagi dividen yg cukup besar okt 2012 lalu yaitu US$0.0387. Ini setara dgn 84% dari eps hexa di Q3-12 (0.046). napa perusahaan mau bagi dividen sbegitu besar? pdhl kl dilihat, netcash dari operating cashflownya aj masih byk negatif (tp ini mudah diatasi dgn efisiensi perusahaan). unvr pernah bagi dividen 100% dari epsnya, tapi saat itu netcash dari op.cashflownya tebel. beda bgt am hexa. (saya mengambil perbandingan unvr, krn sama2 pernah bagi dividen super gede.) selain itu hexa utang jangka pendeknya gede. laba bersih Q3, hampir 80% tergerus oleh utang saja. jd ga ada alasan buat hexa bagi2 dividen sedemikian besar, kcuali ada udang di balik batu. saya coba cari2 infonya, tp sedikit sekali yg membahas soal turunnya hexa ini.
BalasHapusdgn alasan ini, saya coba itung2 valuasinya. saya terpaksa abaikan hasil q3 krn bias. saya berpatokan pada eps Q2 2012. dan hasilnya valuasi hexa berkisar 6700 (?). yg mba v3 tuliskan eps 0.09 itu bukan eps 2011, melainkan eps Q1 2012. saya ga nemu Annual report hexa yg tahun 2011. kl nemu, tentuny bisa dihitung -10% dari hasil 2011 itu berapa. saya liat hexa ini termasuk yg berkinerja bagus. tp saya kurang suka pembagian dividen yg terlalu besar yg ga pada tempatnya.
mohon dikoreksi kl salah.
Halo Fauzan, salam kenal, ya.. :)
HapusSeneng deh ada yang minat sama HEXA, kirain cuma saya sendiri.. :D
Maaf Fauzan, fauzan salah baca LK HEXA sepertinya, ya..
Untuk lebih jelasnya, bisa download LK lengkap HEXA dari sini :
http://www.hexindo-tbk.co.id/ir/results.html
Di link itu, ada LK HEXA dari 2005 - terakhir.
LK HEXA ini BERBEDA dengan semua LK emiten di BEI, karena cut off pencatatannya beda. Jadi memang khusus untuk HEXA, saya ngga mau liat data di online trading atau sejenisnya. Saya harus ambil sendiri, download dari BEI atau dr website HEXA.
Untuk Annual Report HEXA 2011, kita harus lihat ada tulisan ini di atasnya :
"Laporan keuangan beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 2011/ Financial statements with independent auditors’ report years ended March 31, 2012 and 2011."
Itu adalah Laporan Tahunan HEXA untuk full year 2011, yang pencatatannya berakhir di 31 MARET 2012. Dan di situ ditulis, EPS HEXA untuk thn 2011 adalah $0.09. Untuk deviden yang kemarin dibagikan (oktober 2012) sebesar $0.0387, berarti payout ratio-nya skitar 43% (0.0387 / 0.09), dari EPS 2011.
LK HEXA yang terakhir adalah LK Q2/2012, di mana pencatatannya berakhir pada tgl 30 September 2012. Di atas LK-nya ada tulisan seperti ini :
"Financial Statements For First Half Ended September 30, 2012 (un-audited), March 31, 2012 (Audited) and First Half Ended September 30, 2012 (un-audited). (In US Dollars)."
Itu adalah LK terakhir HEXA, yaitu LK Q2/2012, di mana EPS-nya adalah $0.046.
LK Q3/2012 HEXA belum keluar, karena Ended 31 December 2012. Di mana untuk emiten BEI lainnya, adalah waktu untuk LK Q4/2012 (Laporan Tahunan).
Mudah-mudahan jawaban saya bisa dimengerti oleh Fauzan, ya.
Tapi memang untuk HEXA, harus hati-hati dalam membaca LK-nya, karena periode pencatatan LK yang berbeda dengan emiten2 lainnya di BEI.
Gudlak ya, Fauzan..
Oya, HEXA, di harga skrg Rp 6700, dengan EPS Q2/2012 adalah $0.046 x Rp 9500 = Rp 437, memiliki PER 7,67x. Sudah murah. Jadi selama LK HEXA masih bagus, msh ada growth, saya masih hold. Panjangin sabar aja.. :)
Disclaimer ya.. :)
aneh, kok id saya jd jeremy. nama saya bukan jeremy, tp fauzan. tp y gpp lah. @_@
BalasHapusah ya.. saya salah menempatkan periode-nya. dan stlh dibenerin, harga skrg memang sangat murah. dan turunnya hexa lumayan tajam ini masih misteri buat saya.
BalasHapusSdh keluar tuh fauzan, LK Q3/2012 HEXA. EPS Q3/2012 $0.058 x Rp 9500 = Rp 551. Di harga 6700, PER 9,1x.
HapusEPS growth 1,75%.
So, what do you think about HEXA? Buy, sell or hold? :)
saya baru mulai kolek hari ini mba. masuk bertahap 6700 s/d 6500. EPS growthnya krg memuaskan, tp secara valuasi menarik. mungkin untuk short term 1-3 bulan bisa lah.
Hapusiya jeremy, saham alat berat memang kinerjanya kurang bgtu bagus di tahun 2012. coba kita review sedikit yuk, kinerja UNTR dan HEXA :
HapusUNTR ---> LK Q3/2012 : sales growth 11%; operating profit growth 7,6% ; EPS growth minus 3%. Harga turun dr highest Rp 33.400 ke harga sekarang Rp 20.100 (turun 40%).
HEXA ---> LK Q3/2012 : sales growth 3,96% ; operating profit growth 0,68% ; EPS growth 1,75%. Harga turun dari Rp 11.400 ke harga sekarang Rp 6700 (turun 41%).
Kira-kira, 2 saham itu tetap menarik ngga, utk dibeli skrg ini? (untuk investasi di atas 1-2 thn ya, bukan cuma invest bulanan aja..) :)
HEXA klo buat saya sih menarik mbak, mklm sy kan cuman punya recehan, hehehehhehehe. BTW, KKGI dah mulai naik tuh mbak, lumayan dah ijo sekarang di porto. :D
BalasHapushihihi, HEXA sama KKGI saya masih minus. modal 7300 sama 2850. tapi saya diemin aja, utk investasi 2-3 thn lagi :)HEXA sama KKGI, saya merasa udah cukup jumlahnya, jd kmrn budget investasi bulanan dimasukin ke LPCK sm SSIA aja, saham properti yang PER-nya kmrn masih 7x ( saya masuk LPCK terakhir harga 3500 kynya. SSIA harga 1160)..
Hapussupport 6500 dah lewat. saya siap nambah di 6050-5950. nyicil.
BalasHapusgood luck ya, mdh2an akan indah pd waktunya nanti.. :)
Hapussaya coba bandingkan UNTR dgn HEXA. dari metode scoring saya, UNTR dapet score 6, sedangkan HEXA dapat score 8. jd menurut saya HEXA lbh menarik.
BalasHapusKalo secara valuasi, HEXA menurut saya mmg lebih menarik drpd UNTR, krn market cap-nya juga beda jauh, ya. Reksadana akan lebih pilih UNTR, sehingga PER UNTR biasanya lebih tinggi drpd HEXA. Yang pasti sih, kalo udah ketemu saham bagus dgn harga yang menarik utk kita, jgn gampang CL atau PT. Apalagi kalo dia royal bagi deviden. Kan idealnya investasi saham itu memang utk di atas 3 thn, right..? :)
HapusMba v3, bisa bantu menghitung valuasi bhit? itungan saya 880, tp saya krg yakin dgn hasil ini. trims sblmnya.
BalasHapusBHIT? hmmm... terus terang, grup bhakti sekarang ini bukan grup favorit saya utk investasi saham jgka pjg. krn PER mrk sdh tinggi2 ( di atas 20x).
Hapusutk BHIT ini, ROE per LK Q3/2012 kmrn jg cuma 11,9%. Jadi skip aja deh.. :)
Tapi ini saya lho ya, tiap orang kan bs beda2 penilaiannya.
Yang jelas, krn BHIT ini ngga masuk saham yang bagus utk investasi menurut saya, jdnya saya jg ngga mau ngitung valuasinya, cuma buang2 waktu aja.. hehe..
No offense ya, fauzan.. ehh, msh ada lho saham2 lain yg jauh lbh bagus untuk kita invest drpd grup bhakti ini.. :)
Salam kenal Mba Fitry, saya baru punya HEXA , kalau FA pasti ok, tapi pakai TA (trendline) supportya bisa ke 5000 an . Dividen masih lama juga sekitar oktober. Rencana avg di 5000. Cuma di 5400 ini kelihatannya masih ada yang nahan.
BalasHapushalo, salam kenal juga, herman. Kalo utk TA HEXA, saya liatnya dia skrg sdh di MA 60 monthly dan sdh oversold monthly. Dr LK trakhir (Q3/2012), masih ada EPS growth tipis, dan msh undervalued. Jadi kmrn saya masih beli sdkit utk average down. Mungkin nanti kalo HEXA ngga ada growth lg, saya stop buy dulu. Simpen dan tutup mata aja sampai 2-3 thn lg.. Makan devidennya aja tiap thn :)
HapusKelihatannya Hexa sudah mulai ada buyer ya, untuk HRUM gimana Mba setelah Q4 ini? Target turunnya 4600 - 4800 an, Per emiten batubara dihargai sekitar 10 an , kalau diluar sana (reuters) dihargai 12 an , betul nggak ya ? tks
HapusAduh, kalo target turun, saya ngga tau.. :D krn saya ga pake TA macem2, cuma pake MA sama PER aja paling. Kalo pake EPS Q4/2012, rata2 udah di PER 10x, kecuali PTBA yang udah di atas 10x.
HapusHerman, udah siap mental nih megang saham coal? LK msh turun, chart downtrend. Kalo ngga siap hold lama, mending jgn beli banyak2.. :)
Gimana kabarnya Mba ? Hexa masih tunggu laporan FY (ada di Q1) belum jadi avg, kalau HRUM profit Q1 turun 85 %, valuasinya jadi berapa ini Mba ? Harapannya ada di dividen yang rups tg 17 Mei, biasanya 70 % dari eps (470).
BalasHapusSaya masih belum dapet tuh LK HEXA terbaru (Q4/2012). Herman bisa kasih ke saya, ngga?
HapusKalo HRUM, saya baca di berita etrading tadi pagi bahwa labanya di Q1/2013 anjlok 85% (saya belum dapat LK Q1/2013), tadi saya langsung jual semua. Rugi 20%.
Saya ngga mau ngitung valuasi lagi kalo labanya udah turun, ntar takutnya bisa keseret turun lebih jauh...
gimana tuh dengan saham hexa anda sekarang. hehehe
BalasHapus