Selasa, 22 Februari 2022

BSSR, saham coal bagus, murah yang juga royal bagi deviden

 Beberapa hari terakhir ini, saya nyicil beli BSSR, dari mulai harga Rp 2920, hingga sekarang  di Rp 2700.

Based on LK q3/2021, sales BSSR naik 78%, laba bersihnya naik 321%, ROE 64,36%, dan utang berbunganya sangat minim. 

Saya sudah tertarik dengan BSSR dari harganya Rp 1600, tapi dulu sangat amat tidak likuid, sehingga saya masih belum berani beli. Dan BSSR terus naik hingga harga mencapai Rp 5000. Setelah itu BSSR terus turun dan per hari ini (tanggal 22 februari 2022), mencapai low di 2680.

Saya ngga tau, apakah BSSR masih akan turun lagi atau ngga. Tapi yang jelas, sejak harga Rp 2920, saya memandang BSSR ini sudah menarik untuk dibeli. 

Di harga Rp 2700, PER BSSR = 3,65 (dengan kurs 1 usd = Rp 14.000). Bila kita berasumsi devidend payout ratio total = 90%, maka kita bisa mendapat devidend yield = 24% utk setahun ke depan. Asumsinya, kita bisa dapatkan dari sisa deviden dr laba oktober-desember 2021 dan laba full year 2022.

Melihat perkembangan harga coal sekarang, sepertinya LK 2022 akan lebih baik daripada LK 2021, karena harga jual coal BSSR di 2022 akan lebih tinggi daripada harga jual coal di 202.  Jadi saya pikir cukup relevan menggunakan patokan PER sekarang untuk investasi di saham ini.

Tapi ya karena ini adalah saham komoditas, jd untuk lebih aman jangan untuk invest long term. Atau kalo niat untuk invest long term, jual setengah bila harga sudah naik 100%, anggap aja tarik modalnya. Sisanya biar menjadi profit yang terus bisa muter.. :)

Dan karena ini adalah saham yang ngga likuid, jangan beli terlalu banyak yang membuat kita jadi susah sendiri pada saat akan menjual sahamnya.. :)

Jika melihat di chart monthly, BSSR highest 2018 = Rp 2980, di mana EPS full year 2018 = Rp 382. Sekarang EPS Q3/2021 BSSR = Rp 555, sudah jauh lebih tinggi daripada EPS 2018, tapi harganya di bawah harga 2018... 

Sejak tahun 2021 kemarin hingga januari 2022, BSSR membagi deviden Rp 783 (yang dibagikan dalam tiga kali pembayaran, yaitu di bulan may 2021,  september 2021 dan januari 2022). Ini setara dengan 29% dari harga di 2700 saat ini. 

Asumsi saya, bila pembagian deviden akan terus berlanjut dengan skema yang sama seperti thn 2021, maka 29% lah kurang lebih devidend yield yang akan kita dapat bila kita invest di BSSR harga Rp 2700 untuk setahun ke depan.

Ini asumsi ya, namanya asumsi bisa aja terjadi, bisa aja ngga.. :)

Tapi yang jelas, dengan penjabaran hal di atas, saya jd semakin yakin bahwa BSSR di harga 2700 saat ini sudah menarik untuk dibeli. Bahkan sampai harga Rp 3100 pun masih menarik karena ekspektasi DY yang bisa kita dapat masih di atas 25%..

Disclaimer ON, rugi tanggung sendiri ya :))))


Ok, ini aja sedikit insight dari saya.


Semoga investasi kita akan tumbuh semakin baik di tahun2 ke depan.. Aamiin..


Warm Regards,

V3

17 komentar:

  1. beli nya berapa persen porto bu ?

    BalasHapus
    Balasan
    1. wah, itu sih terserah masing2 aja ya, bgmn kenyamanannya. saya sendiri punya BSSR hanya sekitar 6% dari total porto saya. utk coal, saya pegang PTBA yang terbanyak.

      Hapus
    2. terima kasih buat reply nya bu. kl boleh tau, bagaimana dengan money management ibu ? ibu ada pegang berapa banyak saham dalam porto ibu ? saya sudah 13 tahun di saham namun saya masih binggung mengenai hal ini...

      Hapus
    3. sekarang ada sekitar 13 saham di porto saya. 7 untuk devidend income (dengan porsi 95 dana), dan 6 saham utk sekedar kejar capital gain dengan total 4-5% dari keseluruhan dana biasanya.

      oya, karena kemarin LK Q4/2021 BSSR sangat bagus, saya jadi nambah lagi, sehingga skrg porsi BSSR jadi lumayan banyak.. :)

      Money manajemen saya mungkin ala ibu rumah tangga banget ya. Jadi yang penting basis pembelian saham yang pertama adalah based on FA dulu, ke depannya bakal naik ngga nih labanya?
      Setelah itu, kira-kira berapa upside atau juga devidend yield yang akan saya dapatkan dengan membeli saham ini?
      Terakhir konfirmasi dengan chart. Usahakan jangan membeli saham di stokastik yang overbought, terutama weekly dan monthly, kecuali kalo kita yakin banget bahwa sahamnya itu bener murah dan kita siap average down pada saat harganya turun..

      Yang jelas, pada saat saya membeli saham, saya akan full power dulu di saham itu, apalagi kalo harganya lagi dibanting turun. semakin dibanting turun, semakin saya nambah beli (selama masih ada cash), karena saya yakin bahwa devidend yield/upside yang akan saya dapatkan, akan semakin besar...

      Setelah itu, misalnya ketika mau bagi deviden, saya liat dulu ke harga saham yang saya punya, masih di atas MA 60 daily atau sudah di bawahnya?
      Kalo sudah di bawah MA 60 daily, saya hold, dan ambil devidennya. Kalo masih di atas MA 60 daily, lebih baik saya jual dulu dan ambil capital gainnya.. Nanti uangnya bisa dimasukan ke saham lain yang lebih menarik. Kalo ngga ada saham yang keliatan menarik untuk dibeli, ya udah simpen aja di RDN uangnya.. nanti bisa masuk pasar lagi pas ada diskonan gede.. :)

      dengan cara seperti itu, saya seneng krn ttp dapet deviden dan juga ttp bisa dapat uang dr hasil trading.. :) biasanya cuan dr trading saya tarik 30%-50%, sisanya digulung lagi.. :)

      mudah-mudahan jawaban saya bisa membantu ya.. :)

      bapak sdh 13 tahun di dunia saham, hebat pak.. saya dulu mulai terjun di saham dr april 2008, tapi sempet off setahun di thn 2016 krn takut crash bursa..

      2017 sampai skrg aktif lagi, dan alhamdulillah, semakin banyak hasil yang saya dapatkan dari dunia saham ini... :)

      maaf jawabannya malah jadi melipir ke mana-mana... :)

      Hapus
    4. pak, tapi yang jual di atas MA 60 daily itu, tetep patokannya ke FA lagi ya. Kalo harga beli saya di atas MA 60 daily tapi saya yakin sahamnya masih murah banget dan masih bisa naik tinggi, biasanya ya ngga akan saya jual juga, kecuali bila saya menemukan saham lain lg yang lebih bagus untuk dibeli..

      Hapus
    5. oh jd ibu masih ada patokan dengan chart ya ? saya tidak paham soal chart si, makanya sering telat jualan ya. stokatik sama MA60, mana yg lebih mudah di pelajari ya ?

      Hapus
    6. oh ya, ibu ada invest di saham2 value stock ga si ? seperti PNLF ? BMTR ? atau ibu typical lbh condong ke dividen player ? soal nya kl dividend, sering kena trap nya hehhehe

      Hapus
    7. saya selalu pakai chart untuk melihat timing buy yang bagus. minimal untuk mengurangi potensi floating loss.. :) tapi kalo chart sudah diadu dengan valuasi, saya lebih milih valuasi. Misalnya, walaupun chartnya sudah di overbought, tapi secara valuasi masih murah banget, ya saya tetap beli, paling nanti saya average down aja kalo harganya turun lagi..

      MA bagus untuk melihat trend, pak. Tapi untuk timing buy/sell, stokastik kasih timing yang umumnya lebih baik. MA biasanya saya pakai sebagai patokan untuk support/resistance..

      Kalo bapak menilai value stock itu hanya yang PBV di bawah 0,5 seperti PNLF dan BMTR, mungkin kita bisa beda persepsi.. :) karena saya hanya mau beli value stock yang pbv-nya di bawah 1 dengan syarat emiten tsb rajin bagi deviden. PNLF dan BMTR jarang sekali bagi deviden, jadi buat saya ngga masuk kriteria value stock. Tapi PZZA di harga Rp 600 saat ini, buat saya adalah value stock. Saya bisa aja salah sih Pak, tapi saya lebih baik nyangkut di saham yang rajin bagi deviden daripada di saham yang ngga pernah bagi deviden.. :)

      Deviden sering kena trap kalo bapak megang sahamnya hanya dalam jangka pendek. Tapi dlm jangka panjang, minimal 1-2 thn, biasanya sih deviden trap-nya ngga ada, pak.. apalagi kalo bapak milih saham yang labanya potensi naik minimal setahun ke depan.. :)

      Hapus
    8. makasih bu fitri buat advice nya :)

      Hapus
  2. Bu Fitry, bagaimana dengan saham MCOL? ROEnya jumbo. Apakah bisa dibuat sama dengan BSSR? Terima kasih

    BalasHapus
    Balasan
    1. MCOL saham bagus juga. Nah bisa sama atau ngga dengan BSSR, saya ngga tau pak, bapak harus tanya ke bandarnya.. :(
      Paling bapak liat aja chartnya, kalo sudah masuk overbought weekly/monthly, sebaiknya ditunda dulu belinya, jangan sekarang..

      Hapus
  3. terima kasih bu Fitry, untuk sharing saham2 berdasarkan fundamental, kebetulan saya ibu rumah tangga, baru belajar juga dan ikut di bssr, melihat volume nya yang besar, serta kembali uptren, semoga Tuhan membalas kebaikan ibu yang tanpa pamrih ini dengan kesehatan dan kebahagiaan berlimpah. Amin

    BalasHapus
    Balasan
    1. terima kasih doanya, ibu chuany. semoga doa yang sama juga diberikan untuk ibu dan keluarga, ya.. aamiin..

      semangat belajar investasi saham ya, ibu.. pada awalnya smua susah, tapi dengan ketekunan dan ngga mudah putus asa, semua yang susah lama-lama akan menjadi mudah.. :) God bless you.. :)

      Hapus
  4. Q1 BSSR sudah keluar dan eps disetahunkannya turun drastis. Sebaiknya jual atau bagaimana Bu. Dividen 411/lembar

    BalasHapus
    Balasan
    1. saya masih hold, ya.. nanti kita lihat di q2, ada perbaikan/ngga..

      Hapus
  5. bu, dengan hasil terakhir BSSR yg kurang bagus, apakah ibu tetap hold atau langsung take profit ? makasih bu

    BalasHapus
    Balasan
    1. tetap hold, mau liat dulu nanti q2 ada perbaikan/ngga..

      Hapus