Harga KKGI sekarang Rp 2900, sudah turun 65% dari highest-nya di Rp 8500.
KKGI sempat mencapai lowest di Rp 2625, dan sepertinya sekarang mulai untuk berkonsolidasi.
Kalau diliat dari chart monthly, KKGI sudah sangat oversold, dan sekarang sedang berada di MA 60 monthly. Candle monthly sudah terlihat mulai membentuk higher low.
Di Rp 2900, KKGI memiliki PER annualized 8,3x. Per LK Q2/2012 kemarin, EPS KKGI turun 18,3% dari EPS Q2/2011 (Rp 213).
Jika saya berasumsi skenario terjelek KKGI pada Q4/2012 nanti EPS-nya turun 30% dari EPS Q4/2011-nya (Rp 449), maka asumsi saya EPS KKGI di akhir tahun minimal Rp 314.
Dengan EPS Rp 314, maka KKGI sekarang saya beli di PER 9,2x. Cukup menarik, apabila saya yakin EPS-nya di 2013 akan tumbuh lagi.. :) Disclaimer is ON :)
Bagi saya, penganut value investing (walaupun tidak 100% :D), KKGI di harga 2900 sudah cukup menarik untuk dikoleksi dan disimpan utk 2-3 tahun ke depan. Disclaimer is ON :) Ini bukan ajakan untuk beli.. :)
Oya, dengan valuasi ala Pak Tom DS, saya dapatkan valuasi KKGI Rp 7659. Bila saya beri diskon 40% dari valuasi saya, didapat harga wajar KKGI Rp 4595 ----> MOS = 1 - (2900/4595) = 37% ---> cukup besar
Disclaimer is ON ya.. :)
Rugi tanggung sendiri, ngga dapat barang juga tanggung sendiri.. :D
Oya, KKGI ada rencana buy back saham sebesar Rp 200 Milyar, karena manajemen beranggapan bahwa harga saham KKGI sekarang sangat undervalued dibandingkan prospeknya di masa depan..
Percaya ngga percaya dengan pandangan manajemen KKGI, it's up to you.. :)
Your money, your responsibility.. :D
Regards,
- V3 -
Tidak ada komentar:
Posting Komentar