KLBF Q1/2012, cukup bagus kinerjanya, tapi.. beli di berapa..?

Sekarang saya mau tulis tentang KLBF, ada yang nanya soalnya tadi. kebetulan saya juga lg incar saham ini sbg salah satu saham defensif, tapi lagi sabar nunggu diskon utk entry.. :)


KLBF Q1/2012 :


1. Current assets > current liabilities


2. Equity growth = 6,55%


3. Sales growth = 27,7%


4. Operating profit growth = 26,47%


5. EPS growth = 26,47%


6. EPS Q1/2012 = 43


7. Harga sekarang = Rp 3975


8. PER = 23,11x


9. ROE = 24,38%


10. DER = 0,25


11. EPS growth KLBF dari Q1/2008 sampai Q1/2012 = dari Rp 16 menjadi Rp 43. Dengan CAGR, didapatkan EPS growth KLBF selama 4 thn terakhir = 28%/thn. 


Berdasarkan teori PEG, sebenarnya apabila KLBF dibeli dengan PER di bawah 28, masih menguntungkan untuk investasi.. :) Tapi, kalo kita mau beli, mestinya harus minta diskon, kan..? Masa PER 27x, dibeli jg, pdhl CAGR cuma 28%? :) Sekarang pertanyaannya : beli di harga berapa..? :)




12. Hitungan saya, fair value KLBF = Rp 3550. Jadi saya cuma mau beli KLBF, di bawah Rp 3550. Sekarang tinggal mantau aja terus KLBF-nya, kira2 dikasih diskon berapa sama market..? :) Kalo ngga dapet harga yang cocok, ya ngga usah dibeli.. :)




13. Arus kas operasi < laba bersih ---> sebetulnya sih saya ngga terlalu suka dengan tipe perusahaan yang sifatnya seperti ini. tapi kalo melihat history KLBF dr 2008 - 2012, cuma di thn 2009 arus kas operasinya > laba bersih, jadi saya kasih dispensasi dulu. Karena dr yang saya tau selama ini, KLBF merupakan perusahaan bagus dgn manajemen yg cukup bagus, dan rencana ekspansi yang cukup bagus jg. Jadi potensi growthnya cukup baik di masa depan.. :)


Ok, untuk semua yang saya tulis di sini, Disclaimer is ON, ya, always.. :)

GWSA, cakep ngga ..?

GWSA Q1/2012 : 


1. Equity growth = 7,2%


2. Sales growth = 1547 %


3. Operating profit growth dari  minus Rp 122 juta jadi Rp 91,5 milyar 


4. EPS = Rp 11,18


5. EPS growth = dari minus Rp 0,84 jadi Rp 11,18


6. Arus kas operasi > laba bersih


7. ROE = 27%


8. DER = 0,51


9. Harga sekarang = Rp 285


10. PER = 6,37


Disclaimer is ON.. :) Baru IPO, jd blm banyak data yg bisa dianalisa.. :)


Sebenernya sih ini bukan untuk investor pemula. Untuk investor pemula, mendingan ambil saham-saham yang sudah mapan kinerjanya, dan masuk kategori bluechips atau LQ 45. 


Tapi karena saya lagi hobi ngulik LK dengan kinerja yg lumayan bagus walaupun bukan saham yg beken, jadi saya update aja di sini utk arsip saya. Your money, your responsibility, ya.. :)


Oya, dengan keterbatasan data yang ada, saya dpt fair value GWSA skitar 520. Jadi masih ada diskon skitar 45%.. Untuk konservatifnya sih, saya ambil patokan 400 aja.. :)


Disclaimer is ON lagi.. :) Kalo turun, tanggung sendiri ya.. :)

Perbandingan kinerja saham property (Q1/2012)..

Untuk saham property, saya hanya minat pada 3 saham ini, LPCK, ASRI dan SSIA. Tapi untuk SSIA, krn salesnya turun 9,5% di LK Q1/2012, jadi saya skip dulu valuasinya.. Nanti lihat hasil Q2/2012 lagi.. :)


jadi, sekarang untuk saham property, fokus saya pada LPCK dan ASRI dulu. tapi yang belum punya, please liat chart baik2 ya kalo mau beli, takutnya abis beli lgsg koreksi krn sdh naik tinggi.. :)




LPCK


1. Current assets > current liability
2. Equity growth = 10,94%
3. Sales growth = 95,7%
4. Operating profit growth = 180%
5. EPS = Rp 129,08
6. EPS growth = 195%
7. DER = 1,4
8. ROE = 39,4%
9. Harga sekarang = Rp 3450
10. PER = 6,68x
11. PEG = 6,68/195 = 0,03
12. Arus kas operasi > laba bersih
13. Harga wajar = Rp 7700 ---> konservatifnya = 6700
14. Margin of safety = 48,5%




ASRI


1. Equity growth = 39,5%
2. Sales growth = 63,4%
3. Operating profit growth = 98,9%
4. EPS = Rp 17,58
5. EPS growth = 98%
6. DER = 1,17
7. ROE = 35,4%
8. Harga sekarang = Rp 540
9. PER = 7,68x
10. PEG = 7,68/98 = 0,08
11. Arus kas operasi > laba bersih
12. Harga wajar = Rp 1160 ----> konservatif 1050
13. Margin of safety = 48,5%




SSIA


1. Current assets > current liabilities
2. Equity growth = 19%
3. Sales growth = -9,6%
4. Operating profit growth = 61,6%
5. EPS growth = 88%
6. ROE = 64%




DISCLAIMER IS ON.. :)

KKGI Q1/12..

KKGI Q1/12 :


1. Sales growth = 33,4%


2. Operating profit growth = 18,4%


3. EPS growth = 20,7%


4. EPS Q1 = Rp 99


5. Harga sekarang = Rp 6200


6. PER = 15,65x


7. DER = 0,36


8. ROE = 52,5%


9. Arus kas operasi < laba bersih  (saya ngga hepi dgn perusahaan yg arus kas operasinya lbh kecil drpd laba bersih, sehingga saya pilih OUT dulu dari KKGI)


10. Harga wajar : Rp 7200


11. Margin of safety : 13,9% ---> kalo mau buy utk invest, mending tunggu dulu dpt diskon lbh besar.. :)

BTON, saham murah dan bagus untuk invest..?

Saya baru lihat LK Q1/2012 BTON. Dan saya pikir, saham ini lumayan bagus untuk invest :


1. EPS dr 2009 - 2012 naik 182%


2. EPS growth 1 thn terakhir = 149,7% (setahun terakhir, kinerjanya meningkat pesat)


3. Sales growth = 38,8%


4. Operating profit growth = 150%


5. Equity growth = 7,75%


6. DER = 0,37


7. ROE = 28,6%


8. EPS Q1 /12 = 39,52


9. Harga sekarang = Rp 680


10. PER = 4,3x


11. Fair value minimal = Rp 1800 (konservatif banget)


12. Margin of safety = 62% ---> sangat bagus untuk invest!


Tapi hati-hati kalo bandarnya ngamuk ditebengin banyak-banyak.. :)

SELL untuk SCMA based on LK Q1/2012

LK Q1/2012 SCMA :


sales growth = -8,5%


EPS growth = 4%


Saya rekomendasi SELL untuk SCMA. EPS growth sangat buruk, di bawah 5%..  :(


Ngga usah hitung fair value-nya dulu sampai LKnya jauh membaik..  :)


DISCLAIMER IS ON...  :)

SELL utk LSIP based on LK Q1/2012

LK Q1/2012 LSIP sdh keluar, dan EPS turun 24%. Saya rekomen SELL utk LSIP dulu, dan ngga akan hitung valuasinya sampai LK LSIP ada growth lg.. :)


Disclaimer is ON.. :)


Oya, dr info yang saya dpt, LK SGRO jg turun. Jd tampaknya saham CPO mesti disingkirkan dulu sementara waktu.. :)

Perbandingan kinerja astra grup based on LK Q1-2012

Q1-2012 astra grup yang sudah keluar, menurut saya hasilnya agak mengecewakan, ya.. :(  yang bagus cm kinerja ASGR saja..

Perbandingan EPS growth (setahun terakhir) : 

ASII : EPS gowth 8%

UNTR : EPS growth 4,9%

AUTO : EPS growth 1,5%

AALI : EPS growth -42%

ASGR : EPS growth 56%

silakan dipelajari summary kinerja astra grup di bawah ini..

Q1-2012 ASII UNTR AUTO Equity growth 6,5% 5,45% 5,3% Current assets > current liabilities? Ya Ya Ya Sales growth 19,8% 18,9% 17% Operating profit growth 6,12% 10,65% -0,02% EPS 1148 409 68 EPS growth 8% 4,9% 1,5% PER 15,4 18,6 13 OPM 14,3% 13,1% 14,9% NPM 11,8% 9,7% 13,4% DER 1,01 0,64 0,56 ROE 27% 20,2% 23% Arus kas operasi > laba bersih? Tidak Ya Tidak Fair value 70,900                  30,800 Harga skrg 71,000                  30,500 MOS -0.14% 0.97% AALI ASGR Equity growth 3,7% 5,9% Current assets > current liabilities? Ya Ya Sales growth -6,6% 34,6% Operating profit growth -40,4% 66,33% EPS 240 24,94 EPS growth -42,2% 56% PER 22,3 15,9 OPM 21,4% 10,6% NPM 15% 7,8% DER 0,24 0,83 ROE 17,9% 22,34% Arus kas operasi > laba bersih? Tidak Tidak Fair value                     1,523 Harga skrg                     1,590 MOS -4%