Hari ini, saya mau nulis tentang perbandingan kinerja saham-saham di sektor CPO. bosen nulis tentang valuasi terus :)
mudah-mudahan tulisan yang ini jg bs bermanfaat untuk yang lain ...
|
ANALISA KOMPARASI SEKTOR CPO (LK ANNUAL 2011)
|
||||
|
sumber : Etrading securities
|
||||
|
LSIP
|
AALI
|
SGRO
|
||
|
Equity growth
|
28,2%
|
16,8%
|
17,2%
|
|
|
Sales growth
|
30,4%
|
21,8%
|
35,9%
|
|
|
Operating profit growth
|
42,4%
|
6,6%
|
7,1%
|
|
|
EPS
|
249
|
1527
|
286
|
|
|
EPS growth
|
66%
|
19,3%
|
20,2%
|
|
|
PER
|
12,6
|
15,1
|
12,3
|
|
|
OPM
|
42,5%
|
29,7%
|
22,3%
|
|
|
NPM
|
36,3%
|
22,3%
|
17,2%
|
|
|
DER
|
0,2
|
0,2
|
0,4
|
|
|
ROE
|
29,1%
|
28,5%
|
21,6%
|
|
|
Arus kas operasi > laba bersih?
|
Ya
|
Ya
|
Ya
|
|
|
Fair value
|
4,500
|
28,700
|
5,700
|
|
|
Harga skrg
|
3,125
|
23,000
|
3,525
|
|
|
MOS
|
30.6%
|
19.9%
|
38.2%
|
|
|
TBLA
|
GZCO
|
SIMP
|
SMAR
|
|
|
Equity growth
|
25,8%
|
|||
|
Sales growth
|
56,3%
|
|||
|
Operating profit growth
|
48,2%
|
|||
|
EPS
|
621
|
|||
|
EPS growth
|
41,4%
|
|||
|
PER
|
9,7
|
|||
|
OPM
|
7,8%
|
|||
|
NPM
|
5,6%
|
|||
|
DER
|
1,6
|
1
|
||
|
ROE
|
13,7%
|
11%
|
24,3%
|
|
|
Arus kas operasi > laba bersih?
|
Tidak
|
|||
|
Fair value
|
||||
|
Harga skrg
|
6,050
|
|||
Saham CPO yang masuk kriteria
saya berdasarkan data LK annual 2011 di Etrading adalah LSIP, AALI dan SGRO.
Dari 3 saham itu, dengan
melihat data ROE, OPM, DER, EPS growth dan MOS, yang saya pilih adalah LSIP.
Untuk GZCO dan SIMP, saya
keluarkan dr kriteria saya krn ROE < 20%.
Untuk TBLA, saya keluarkan
karena DER > 1,5.
Untuk SMAR, walaupun DER < 1,5
; ROE > 20%, PER 9,7 dan EPS growth 41%, tapi tidak likuid, jadi saya
keluarkan juga.
Untuk BWPT, belum ada datanya
di etrading, jadi tdk bisa saya analisa.
So, LSIP is still my choice.
which CPO stocks do you choose..? :)
