PBSA, saham konstruksi yang PER < 7 dan royal bagi deviden

 Saya lihat LK Q2/2022 PBSA dan tertarik beli untuk invest long term (long term saya biasanya 2-3 thn ke depan) karena emiten ini sudah royal bagi deviden walaupun bergerak di bidang konstruksi. Apalagi emiten ini baru IPO di thn 2016 di harga Rp 1200 (setara dengan harga Rp 600 sekarang, karena sudah stock split 1:2 di bulan juni 2022 kemarin).

Harga PBSA skrg = Rp 302, nyaris setengah dari harga ipo-nya. 

Total EPS semenjak IPO hingga LK full year 2021 = Rp 133 (EPS sdh stocksplit adjusted)

Total deviden yang dibagikan semenjak IPO hingga LK full year 2021 = Rp 110 (deviden sdh stocksplit adjusted juga, dan disesuaikan dengan deviden tahun buku EPSnya).

Dari data 2016-2021, didapatkan devidend payout ratio (DPR)  total = 82,7% ( Rp 110 : Rp 133). Ini sangat tinggi menurut saya bila diterapkan di saham konstruksi, sehingga saya juga seperti ngga percaya tadinya. Tapi fakta dan datanya memaparkan memang begitu adanya.

Based on LK Q2/2022, EPS = Rp 23,68 ; alias EPS-nya tumbuh sekitar 681% yoy. Di harga Rp 302, ini setara dgn PER annualized = 6,37

Bila kita terapkan ini ke DPR, maka kurang lebih devidend yield yang bisa kita harapkan akan kita terima thn depan bila beli PBSA sekarang di Rp 302 =  (100 : 6,37) x 82,7% = 12,96%. Ini sdh devidend yield yang sangat besar yang bs diberikan oleh saham konstruksi di masa pemulihan ekonomi akibat pandemi..

Kalo melihat deviden thn buku 2021 sebesar Rp 23,5, artinya ini sudah devidend yield setara 7,78% di harga Rp 302. Jadi bila laba thn ini tumbuh 200% aja, dan asumsi DPR sama, maka kita bs expect devidend yield thn depan = 2 x 7,78% = 15,56%.

Kalo asumsi laba tumbuh 300%, maka expected DY thn depan = 3 x 7,78% = 23,34% --- ini seperti deviden saham konstruksi rasa saham coal :)))

Bila nanti EPS full year PBSA = Rp 47, maka laba PBSA sudah break all time high, di mana kemungkinan harganya pun akan break all time jg (skrg highest PBSA = Rp 900).

 Jadi kita pantau aja terus LK di kuartal selanjutnya ya.. :)

Sekarang saya masukkan PBSA dalam keranjang investasi saham deviden tinggi koleksi saya, menemani TOTL yang kmrn sdh saya beli juga (untuk saham konstruksi). 

Kalo harganya turun lagi sementara kinerjanya masih tumbuh bagus, saya akan average down. 

Sampai kapan hold? ya terserah masing2 aja.. saya sendiri biasanya jual kalo memang ada pilihan saham yang lbh bagus lg utk dibeli. Selama blm ada penggantinya, saya hold dulu aja, toh akan dpt deviden juga. Tapi kalo kalian sendiri udah merasa cukup dgn profitnya dan mau jual, ya bisa aja. Cuma untuk membangun portofolio saham yang semakin besar dalam jangka panjang, usahakan hanya narik maksimal 50% dr profit trading dan deviden utk dikonsumsi. Sisanya diputar lagi, belikan lagi saham yang bs kasih deviden tinggi. Jadi lama kelamaan, portofolio investasi kita pasti akan tumbuh semakin besar... 

Untuk semua saham yang saya tulis di sini dengan tujuan sbg investasi jangka panjang (sekitar 2-3 thn), biasanya saya akan jual semua begitu labanya turun, atau jual stengah begitu naik 100%, ibaratnya modal sdh kita tarik, tinggal profitnya aja yang muter. 

Jadi saya bukan tipe investor yang pegang saham utk selamanya, apalagi utk saham2 komoditas. Utk saham komoditas, begitu sales dan laba turun, sebaiknya lgsg jual smua, minimal stengahnya, krn saham komoditas begitu turun suka bikin stress bantingannya... :)

Ok, ini aja sharing saya tentang PBSA. Bagi yang ikutan beli, rugi tanggung sendiri ya, because your money is your responsibility..:)

Kemarin ada yang email, nanya kenapa saya lama bgt nulis rekomendasi di sini, jawabannya ya krn nyari saham royal deviden yang harganya relatif murah dan bs disimpan sampai at least 2-3 thn ke depan itu ngga banyak, jadi wajar kalo dlm setahun paling cm bs ketemu ngga sampai 12, alias belum tentu tiap bulan ada :) itu juga kalo saya sempet nulisin di sini, karena kadang suka ngga sempet, atau pas lg dtg malesnya utk nulis2.. :)

Selamat berinvestasi saham ya, semoga investasi kita akan memberikan hasil yang bagus di masa depan.. aamiin.. :)

Warm regards,

V3