NRCA, TOTL, JKON, DMAS.. beli di awal mulai akan bullish.. :)

Ada 3 saham konstruksi dan 1 saham properti yang masuk keranjang investasi saya di thn 2022 ini.. Selain chartnya yang saya lihat sudah siap utk berbalik arah, LKnya juga sdh menunjukkan perubahan positif...

1. NRCA

Saya beli dengan avg harga Rp 291. Di harga ini, based on LK Q1/2022, PER = 5,7 ; PBV = 0,625. EV/EBIT = 2,1. Revenue tumbuh 84%, laba kotor tumbuh 94%, laba usaha tumbuh 127%, laba bersih tumbuh 288%.  Kebetulan NRCA saya beli sebelum bagi deviden, jadi saya masih dapat DY thn ini di sekitar 4,6% (deviden NRCA 2022 = Rp 15/lembar). NRCA menurut saya masih termasuk murah selama kita beli maksimal Rp 300.. dengan harga beli Rp 300, bila asumsi DPR thn depan 70%, kita masih bisa dapat DY sekitar 12%.. semoga sih bisa lebih dari ini.. :) Yang paling menarik lagi adalah bila kita lihat ke LK thn 2013, EPS NRCA adalah Rp 209, alias bila kita simpan saham ini dlm jangka waktu lama, bisa jadi EPSnya akan kembali ke Rp 209, alias modal beli kita cuma setara dengan PER 1,54.. dan karena NRCA adalah saham yang sangat royal bagi deviden, maka beli NRCA sekarang adalah seperti beli mesin uang yang akan terus ngasih kita deviden setiap tahun, selama perusahaannya masih bisa beroperasi dengan sehat.. Disclaimer on, rugi tanggung sendiri :)

 

2. TOTL

Saya beli TOTL baru masuk kemarin di harga Rp 322, dan dia akan bagi deviden Rp 25, alias DY sekitar 7,7% di thn ini. TOTL memang laba bersihnya masih turun. Tapi apabila kita lihat revenue, laba kotor dan laba operasi, semua sdh mulai tumbuh. Jadi saya mulai masuk di saham ini. Apalagi DY-nya juga menarik sekali untuk saham yang mulai akan membaik kinerjanya di tahun mendatang.. :) walaupun mungkin thn depan devidennya agak berkurang krn saya pikir deviden thn ini sangat besar karena utk mengkompensasi deviden thn 2020 dan 2021 yang kecil. Umumnya TOTL hanya membagi 50% laba sebagai deviden. Tahun ini dia membagi 86% laba sbg devidennya... Tapi di harga Rp 322, TOTL sangat menarik bagi saya karena EV/EBITnya hanya 1,32 , lebih kecil daripada NRCA yang saya beli di harga Rp 291 :). Disclaimer on, rugi tanggung sendiri :)

3. JKON

Terus terang alasan membeli JKON adalah krn chartnya yang sdh di bawah banget dan valuasinya yang masih di PBV 0,5 dan kinerjanya yang mulai berbalik dari rugi menjadi cetak laba. Jadi saham ini agak ngga cocok divaluasi dengan PER atau EV/EBIT saat ini, karena kinerjanya saja baru mulai cetak laba lagi. Kalo kita pakai patokan valuasi wajarnya ada di PBV 1, maka potensi cuan nyaris 100% sdh bisa kita dapat dengan membeli saham ini di harga Rp 82, dan jual di harga Rp 160. Kalo patokan valuasi wajarnya adalah revenue/share-nya yang di Rp 183 (annualized), maka cuan 123% bisa kita dapat dengan membeli sahamnya di Rp 82 dan jual di Rp 183.. Tapi untuk JKON, dengan liat chartnya, saya pikir ke Rp 200 ngga susah dalam setahun ke depan. Jadi saya beli JKON ya memang krn untuk mengejar capital gain aja.. :) Dan saya pikir JKON di Rp 100 pun masih termasuk undervalued. Disclaimer on, rugi tanggung sendiri.. :)

4. DMAS

DMAS sdh lama saya incar krn ini saham yang juga royal bagi deviden. Kebetulan ada yang kirim email saya dan mention DMAS, jadi saya  buka Lk Q1/2022-nya, lihat chartnya, dan saya putuskan untuk beli juga di Rp 174. Tapi saya ngga mengharapkan DMAS kasih deviden besar thn ini, melainkan menunggu devidennya di thn depan. Dengan harga beli sekarang di Rp 183, thn depan mungkin kita akan bisa dapat deviden yield sekitar 12% (asumsi DPR 70%, based on LK Q1/2022). Belum lagi bila harganya kembali ke all time high di 356, maka kita ada potensi cuan 94% dari capital gain. Disclaimer on, rugi tanggung sendiri :)

Ok, itu aja sharing saya kali ini. Nanti kalo ada lagi saham bagus yang menarik untuk dibeli, saya akan tulis lg di sini.

Happy investing, semoga investasi saham kita akan memberikan hasil yang bagus di tahun-tahun ke depan.. aamiin..

warm regards,

v3