valuasi KKGI based on LK annual 2011

Data yang digunakan untuk valuasi harga wajar KKGI:


EPS Annual 2011 : Rp 450

EPS growth dlm 1 thn terakhir : 172,7%


EPS 2008 = Rp 161 ; EPS 2009 = Rp 127


EPS 2010 = Rp 165 ; EPS 2011 = Rp 450


EPS growth dari 2008 - 2011: 179,5% (selama 3 thn)

ROE : 69%

Beta : 0,82

DER : 0,5

CAPM : 11,91%

Risk free rate : 5,75%


Dengan 5 metode penilaian harga wajar, harga wajar = Rp 9300


Harga saat ini = Rp 7200 -à margin of safety = 22,6%

Untuk sektor batubara, ROE KKGI adalah yang tertinggi saat ini.. Dan ROE tinggi ini didapatkan dengan DER yang cuma 0,5.

Saat ini, KKGI sdh masuk dalam portofolio saya. Nanti di LK berikutnya, kita pantau lg kinerjanya.. J

valuasi LPCK based on LK Annual 2011

Data yang digunakan untuk valuasi harga wajar LPCK:


EPS Annual 2011 : Rp 370

EPS growth dlm 1 thn terakhir : 294,6%

 EPS 2007 = Rp  13;  EPS 2008 = Rp 20 ; EPS 2009 = Rp 36

EPS 2010 = Rp 93 ; EPS 2011 = Rp 370

EPS growth dari 2007 - 2011: 2746% (selama 4 thn)

ROE : 31%

Beta : 1,3

DER : 1,49

CAPM : 15,52%

Risk free rate : 5,75%


Dengan 5 metode penilaian harga wajar, harga wajar LPCK = Rp 7200. 


Bila berpatokan pada hasil valuasi yang paling konservatif, saya ketemu di angka Rp 5000.


Finally, dengan adjustment saya sendiri, saya ambil fair value utk LPCK adalah 5900.  

Harga saat ini = Rp 2700 -à margin of safety = 54% -à BUY LPCK untuk invest!



Disclaimer is ON.. :)

valuasi BBRI based on LK Annual 2011

Data yang digunakan untuk valuasi harga wajar BBRI:


EPS 2011 : Rp 623

EPS growth dlm 1 thn terakhir : 33,5%

EPS Q4/2007 = 196; EPS Q4/2008 = Rp  248;  EPS Q4/2009 = Rp 305 ;

EPS Q4/2010 = Rp 478 ; EPS Q4/2011 = Rp  623

EPS growth dari 2007 - 2011 : 218%% (selama 4 thn)

ROE : 31%

Beta : 1,18

CAPM : 14,62%

Risk free rate : 5,75%


Dengan 5 metode penilaian harga wajar, harga wajar BBRI = Rp 9300


Harga saat ini = Rp 6450

Margin of safety = 30,6% -à sdh menarik beli BBRI untuk invest.. J

Disclaimer is ON! J

valuasi PTBA based on LK Annual 2011

Data yang digunakan untuk valuasi harga wajar PTBA:


EPS 2011 : Rp 1339

EPS growth dlm 1 thn terakhir : 53,5%

EPS Q4/2007 = 329; EPS Q4/2008 = Rp  741;  EPS Q4/2009 = Rp 1183 ;

EPS Q4/2010 = Rp 871 ; EPS Q4/2011 = Rp  1339  


EPS growth dari 2007 - 2011 : 307% (selama 4 thn)

ROE : 38%

Beta : 1,32

DER : 0,41

CAPM : 15,67%

Risk free rate : 5,75%


Dengan 5 metode penilaian harga wajar, harga wajar PTBA = Rp 26.000


Harga saat ini = Rp 20.700

Margin of safety = 20,4% --- mulai masuk area beli nih.. J

Disclaimer is ON! J

valuasi UNTR based on LK Annual 2011

Data yang digunakan untuk valuasi harga wajar UNTR:


EPS 2011 : Rp 1581

EPS growth dlm 1 thn terakhir : 36%

EPS Q4/2007 = 521; EPS Q4/2008 = Rp  799;  EPS Q4/2009 = Rp 1146 ;

EPS Q4/2010 = Rp 1164 ; EPS Q4/2011 = Rp  1581  

EPS growth dari 2007 - 2011 : 203% (selama 4 thn)

ROE : 21%

Beta : 1,41

DER : 0,7

CAPM : 16,35%

Risk free rate : 5,75%


Dengan 5 metode penilaian harga wajar, harga wajar UNTR = Rp 30.000


Harga saat ini = Rp 29.700

Margin of safety = 1% -à wahhh, tipis banget.. tunggu dulu aja deh! J

Disclaimer is ON! J

valuasi harga wajar ASII based on LK Annual 2011

Data yang digunakan untuk valuasi harga wajar ASII:


EPS 2011 : Rp 4393

EPS growth dlm 1 thn terakhir : 23,8%

EPS Q4/2007 = 1610; EPS Q4/2008 = Rp  2270;  EPS Q4/2009 = Rp 2479 ;

EPS Q4/2010 = Rp 3549 ; EPS Q4/2011 = Rp  4393  

EPS growth dari 2007 - 2011 : 173% (selama 4 thn)

ROE : 28%

Beta : 1,37

DER : 1

CAPM : 16,05%

Risk free rate : 5,75%


Dengan 5 metode penilaian harga wajar, harga wajar ASII = Rp 83.000


Harga saat ini = Rp 69.150

Margin of safety = 16,7% -à masih tipis kayanya ya.. J  apalagi kita juga belum tau efek kenaikan BBM bagi pendapatan ASII nanti. jd lbh baik nunggu dulu di MOS 20%-25%  (skitar Rp 66.000 - Rp 62.000) aja deh.. :)

Disclaimer is ON! J

valuasi harga wajar LSIP based on LK Annual 2011

Data yang digunakan untuk valuasi harga wajar LSIP:


EPS 2011 : Rp 249

EPS growth dlm 1 thn terakhir : 66%

 EPS Q4/2007 = 83; EPS Q4/2008 = Rp  136;  EPS Q4/2009 = Rp 105 ;

EPS Q4/2010 = Rp 150 ; EPS Q4/2011 = Rp  249  

EPS growth dari 2007 - 2011 : 200% (selama 4 thn)

ROE : 29%

Beta : 1,35

DER : 0,2

CAPM : 15,9%

Risk free rate : 5,75%


Dengan 5 metode penilaian harga wajar, didapat harga wajar LSIP = Rp 4500


Harga saat ini = Rp 2675

Margin of safety = 40,55% -à masih menarik  beli LSIP utk invest! J

Disclaimer is ON.. :)